这几个进阶版定投策略，或许能帮你提高收益率

这几个进阶版定投策略，或许能帮你提高收益率

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腾讯

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https://new.qq.com/rain/a/20240704A03VUM00

在基金定投中，除了传统的定时定额投资方式，还有一些进阶策略可以根据市场行情的变化调整定投金额，实现低位多投、高位少投，进一步摊低平均成本。本文将介绍三种主流的进阶定投策略：估值定投法、均线定投法和平均成本定投法。

估值定投法

估值定投法是指参考指数的历史估值高低来调整定投金额比例，即低估多投，高估少投。常用的估值指标是市盈率（PE）百分位。例如，截至2023年7月17日，沪深300指数的PE（TTM）为11.85倍，处于近3年的19.33%分位点，说明当前估值相对较低。（数据来源：wind 时间截止：2023.07.17）

图片来源：wind 时间截止：2023.07.17

当市场处于低估区域时，投资的安全边际更高，投资者可以适当加大投资力度；而当市场被高估时，则需要减少定投甚至暂停。除了PE百分位，还可以使用PB（市净率）、股债利差等指标来判断市场估值性价比。投资者在进行具体决策时，建议参考多个维度的数据。

均线偏离法

均线偏离法是通过观察指数与均线之间的关系来调整定投金额。例如，当指数点位高于均线时减少定投金额，低于均线时增加定投金额。具体使用时，需要根据指数点位与均线的偏离程度，对定投金额进行不同比例的调整。

以中证500指数的240日均线为例，假设每期基准定投金额为1000元，当指数点位比240日均线高出10%时，定投金额减少20%至800元；当指数点位比240日均线低5%时，定投金额增加20%至1200元。

调整比例应根据个人的风险承受能力和资金状况进行设置。资金充裕、风险承受能力较强的投资者可以适当调高调整比例，以获得更高的投资弹性。

平均成本定投法

平均成本定投法是根据基金净值相对于平均持仓成本的涨跌幅来调整扣款比例。例如，当净值高于平均持仓成本的10%-15%时，定投金额为原始定投金额的90%；当净值低于平均持仓成本的10%-15%时，定投金额为原始定投金额的110%。

若在某约定扣款日的上一交易日，基金净值比平均成本低20%，则按照上述定投计划，当期投入为1200元。这种策略适用范围广，但也会有一定局限性，比如持有的基金长期表现一直不错，买入之后就很快超过了成本区间，较低的定投比例可能会影响最终收益。

定投三大法则

1. 耐心坚持：保持初心，不悲观、不亢奋，时间会给出最好的答案。
2. 及时止盈：如果在定投开启后的几年时间里，定投收益达到了原本设置的预期，记得要及时落袋为安，避免市场周期转换吞噬已获取的收益。
3. 分散投资：不要孤注一掷，可以选择几只看好的优质基金进行组合搭配定投，在时间和空间上做好分散。

这些定投策略各有所长，本质都是通过一些参数指标帮助投资者实现低位多投、高位少投的目的。投资者可以根据自身情况选择适合自己的策略，并坚持长期投资。