资金流量指数（MFI）：定义、计算方法与交易策略

资金流量指数（MFI）：定义、计算方法与交易策略

资金流量指数（MFI）是一种用于衡量资金流入和流出证券强度的技术指标，也是一类动量震荡类指标。

1. 什么是 MFI？

资金流量指数是一种动量振荡器，它使用价格和成交量数据来衡量证券的买卖压力。它被归类为振荡器类型的指标，这意味着它在 0 到 100 之间波动，可用于识别超买和超卖情况。

由于 MFI 包含交易量数据，因此它被视为交易量加权 RSI。这意味着它可能比仅考虑价格数据的传统 RSI 对买卖压力的变化更敏感。

公式如下：

计算步骤为：

1. 计算过去 14 个时段中每个时段被视为 “典型” 的价格。
2. 在平均价格高于或低于前一时段的每个时段旁边打勾标记。由此可以推断出正向或负的原始现金流。
3. 原始资金流可以通过将通常价格乘以该时间段的交易量来计算。您可以使用负值或正值，具体取决于该时段是增加还是减少（参见上面的步骤）。
4. 要确定资金流量比率，请编制一份清单，列出在过去14个时期中出现的所有正资金流量。然后，将这个总数除以过去14个时期中出现的负资金流总数。
5. 使用第四步中发现的比率进行资金流指数 (MFI) 计算。
6. 随着每个新周期的临近，继续进行计算，但这次仅使用最近 14 个周期的数据。

2. 交易策略

2.1 超买/超卖

交易者可以使用 MFI 来识别超买和超卖水平。当 MFI 达到 80 以上时，通常被视为超买，表明资产被高估，可能需要进行价格修正。当 MFI 跌破 20 时，通常被视为超卖，表明资产被低估，价格可能应该反转。一些交易者可能会选择使用更极端的阈值，例如 90/10 以获得更大的信念。

2.2 背离策略

交易者可以使用 MFI 背离来识别潜在的趋势反转。当 MFI 朝着与资产价格相反的方向移动时，就会发生 MFI 背离。例如，如果价格创出更高的高点，但 MFI 创出更低的高点，则可能表明买盘压力正在减弱，反转可能迫在眉睫。

2.3 趋势确认策略

交易者可以使用 MFI 来确认趋势强度。当 MFI 与资产价格朝着同一方向移动时，它可以确认趋势的强度。例如，如果价格创出更高的高点，而 MFI 也创出更高的高点，则可能表明趋势强劲并可能继续。

重要的是要注意，没有任何交易策略是万无一失的，交易者在交易时应始终使用适当的风险管理技术。此外，交易者在做出任何交易决定之前应始终进行自己的研究和分析。

3. 优缺点

优点

1. 易于使用：MFI 是一个相对简单的指标，易于理解和使用，对于可能刚刚开始学习技术分析的新手交易者来说，也可以使用它。
2. 结合价格和数量：MFI 同时考虑了价格和交易量，与仅关注价格变动的指标相比，它提供了更完整的市场活动图景。
3. 可用于不同的市场：MFI 可用于不同的市场，包括股票、外汇和加密货币。

缺点

1. 可以产生错误信号：与任何技术指标一样，MFI 可能会产生错误信号，尤其是在波动或波动的市场中。
2. 可能滞后于价格变动：MFI 基于历史价格和交易量数据，这意味着它可能滞后于当前价格变动。这种滞后会导致交易者错过一些有利可图的交易。
3. 不是独立的指标：MFI 最好与其他技术指标和分析技术结合使用，因为没有单一指标可以提供完整的市场情绪图景。

总体而言，如果正确使用并与其他技术指标和分析结合使用，MFI 可以成为交易者的有用工具。但是，交易者也应该意识到它的局限性和潜在的缺点。

本文旨在学习讨论，不构成投资建议。