趋势交易从入门到精通：趋势交易策略 + 图表示例详解
趋势交易从入门到精通：趋势交易策略 + 图表示例详解
趋势交易是一种在价格强劲上涨或下跌时顺势而为的交易方式。不同的交易者对趋势的定义可能各不相同。例如，一位偏好高波动性品种的交易者可能在价格上涨20%或更多时才认为该品种处于上升趋势中。而一位低波动性交易者则可能只需要价格出现小幅波动，就会认为趋势已经形成。无论时间框架或策略如何，趋势交易的目标都是识别趋势，并找到以最低风险加入趋势的方法。
趋势交易指标
在交易时，你对市场的主观看法越少越好。因此，你可以使用技术指标来判断市场趋势。
趋势线
趋势线是明确界定市场趋势的好方法。虽然这仍然有一定的主观性，因为你需要识别出趋势线的起点和终点，但通过一些练习，你应该能够识别出支撑和阻力的关键点，进而明确趋势。
对于看涨趋势，你需要连接低点和高点，形成一个上升通道。毕竟，上升趋势只有在你有一系列的更高低点（HL）和更高高点（HH）时才能确认。当市场处于上涨轨道时，价格不应该跌破之前的低点。
同样，对于看跌趋势，你只需反转低点和高点即可。
请注意，上面两幅图表实际上是同一只股票，只不过是在日内交易的反向走势上。趋势可以帮助你揭示你所处的交易方向。而趋势线的优点在于，随着你不断绘制趋势线，你的眼睛会逐渐训练得更加敏锐，从而能够预测股票的走势方向。这有助于在你的交易过程中设置目标和反转点。
趋势通道
进一步来说，你可以使用趋势通道绘制工具。这些通道会创建一条平行的干净线。然而，这些通道不会允许你创建楔形形态或菱形形态。通常，趋势通道在大盘股中效果最佳：这些是市值较大、流动性更强的公司。
线的斜率
另一个需要注意的点是，你需要识别出线的最小斜率，这将触发一个趋势的形成。强趋势通常会有50度以上的斜率，从而形成强劲的上涨动能。这完全是主观的。尽管如此，如果你进行趋势交易，那么走势应该足够强劲，足以让你关注。
移动平均线
移动平均线是另一个你可以用来衡量趋势强度的优秀指标。在较大的时间框架下，你可以采用简单的方法，观察价格是位于200日移动平均线之上还是之下。然而，另一种方法是寻找强劲的趋势，在这个过程中，平均线在上涨过程中不会交叉。平均线之间的间隔表明股票在所有周期（短期和长期）内都在强势上涨。
为了进一步说明这一点，我们可以筛选出那些在日线图中，20日、50日和200日移动平均线重叠的股票。换句话说，20日均线位于50日均线之上，50日均线又位于200日均线之上。这告诉我们，短期均线位于长期均线之上，表明上涨趋势。当然，反过来就是下跌趋势。
上涨趋势示例
从上面的图表中，你可以看到，紫色的20日移动平均线明显高于红色的50日移动平均线。而且，在下方，200日移动平均线也在向上倾斜。这三条均线排列整齐，给出强烈的信号，表明趋势非常强劲。
非趋势示例
现在你知道了强劲上涨趋势的样子，注意一下GOOGL与XNCR趋势的区别。看，市场有很多震荡，对吧？
上述图表中有两条移动平均线，分别是10日和20日指数移动平均线（EMA）。你可以看到10日均线与20日均线之间的回测情况，这明显表明股价并没有处于强势趋势中。
下跌趋势示例
ABIO在达到约18美元的极限高点后出现明显的抛售。从那时起，股价再也没有恢复过来。
上述图表清楚地展示了股价强势下跌的情况。注意到移动平均线在下跌过程中完全没有交叉。为了增强趋势的有效性，移动平均线在下跌过程中始终保持较大的间距。需要说明的是，这种趋势很难找到。你当然不希望站在错误的一方。遗憾的是，一些抛售不会出现回调，从而无法为低风险的入场提供机会。
动量震荡指标
另一个你可以用来分析市场的指标是动量震荡指标。这些指标没有上限或下限，使得震荡指标能够随股价走势而波动。
TRIX指标（三重指数平滑平均线）是一个动量震荡指标，它在零线以上和以下波动。在下一个图表中，我们将讨论一只处于强势下跌趋势中的股票。随着这只股票持续下行，注意到TRIX几乎一直在零线以下。
值得注意的是，TRIX反应并不迅速，因为它平滑了三个指数移动平均线，因此它是衡量趋势的一个很好的指标。观察股价下跌时，TRIX是如何始终保持在零线以下的。需要记住的是，这并不意味着TRIX有时不会轻微突破零线。请记住，在市场中，价格行为很少会完美地符合技术分析书籍所规定的框架。
更多趋势交易示例
在我们的第一个示例中，我们看到一只明显处于下跌趋势的股票。你可以看到股票正在形成更低的低点和更低的高点。
接下来，我们有一只强劲的看涨上升趋势，形成了更高的高点和更高的低点。
希望这些例子能帮助你看到不同的趋势。再来一个：
你能看到上面的图表缺乏任何趋势吗？这就是我们所说的震荡市场，或者是缺乏明确趋势的证券。大多数这样的股票都处于区间震荡中。
趋势交易失败的原因
趋势交易就像市场中的任何其他策略一样。永远不会有100%的成功率。通常，当价格达到顶点，突破了其通道，或者供应过于沉重时，看涨趋势会失败。相反，当价格出现暴跌，或者需求出现支撑时，下跌趋势将结束。关键在于研究趋势，找出成交量和价格行为的一致性。
不遵守止损
当你交易一只正在趋势中的股票时，你会感觉非常好。你不需要做太多，钱就会源源不断地流入你的账户。然而，如果你在股票反转的时刻买入趋势股票，你可能会陷入困境。这是因为，进入时机较晚可能导致一场可怕的反转，股价最终跌回原点。因此，你必须使用止损，否则趋势行情将变成你最糟糕的噩梦。如果你发现自己在强势趋势的顶部买入，不要再加仓，因为这违反了每次下跌的低点。这种做法叫做摊低成本（Averaging Down），可能会带来毁灭性的后果。在上述图表示例中，我们指出了如果你在强势上升趋势的通道中买入支撑并且趋势失败时会发生什么。正如你所看到的，如果你没有在测试的低点下方设置止损，事情会迅速变得非常糟糕。
加入趋势的策略
现在你知道了应该避免什么，让我们来看几个策略，帮助你顺利加入趋势。
1. 移动平均线回调
在强势趋势中，价格经常会回调到重要的移动平均线，比如20日或50日移动平均线。这些回调如果价格继续上涨，通常提供了一个很好的机会来加入趋势，同时保持较低的风险。因为机构喜欢在较低价格买入，所以价格往往会在这些水平找到支撑。让我们以上面的GOOGL示例为例，看看在50日移动平均线附近买入是如何一个绝佳的决策。
我们在GOOGL的图表中看到了三次很好的回调买入机会，都出现在50日移动平均线附近，图中的箭头标出了这些机会。每一次买入都是一个很好的盈利机会。如果交易没有成功，你可以将止损设置在每次整理区间的下方，这样可以控制风险。
2. 均值回归趋势交易
如果你不喜欢使用移动平均线，有时通道会更有效。我们把GOOGL图表上的移动平均线去掉，这次我们添加了一个通道。注意，买入点与通道的低点相对应，卖出点则与通道的高点突破相对应。
这可以是管理短期仓位的一个非常简单且有效的方法。基本上，你是在支撑买入回调，在高点卖出。趋势交易的关键在于你的入场点、止损和选择的交易方法。无论是使用移动平均线、通道还是震荡指标，你都需要精通每种方法，才能开发出自己的优势。