低费率红利主题ETF投资指南

低费率红利主题ETF投资指南

从长周期来看，低估值的高股息投资策略具有很高的投资价值。红利再投资的全收益指数长期年化收益率表现优异，确定性较高，基本保持了长期向上的走势，是A股少数几个值得长期持有的板块之一。

以具体数据为例，近十年以来，东证红利低波全收益指数的年化收益率达到13.88%，红利低波全收益指数的年化收益率为9.35%，而同期沪深300全收益指数的年化收益率不到3%，差距显著。

目前市场上存在多只红利主题ETF，但它们之间的费率差异较大，综合费率从0.6%到0.2%不等。对于投资者而言，无论是长期投资还是短期投资，选择费率更低的产品可以节省投资成本，从而增加实际收益。

经过筛选，目前市场上费率较低的红利主题ETF共有7只，具体如下：

红利低波动ETF（563020）

• 成立时间：2023年12月6日
• 跟踪指数：中证红利低波指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

此前，该基金规模较小，约1亿元左右，市场知名度不高。近期被市场挖掘后，规模增长迅速，两个月内规模翻倍，目前已超过10亿元。

红利低波100ETF（159307）

• 成立时间：2024年4月166日
• 跟踪指数：红利低波100
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

该基金当前规模约6亿元，与跟踪同一指数的其他ETF相比仍有较大差距。从规模变化趋势来看，基金份额波动较为剧烈，去年7月大幅增长后在10月又出现大幅缩水，近期份额重新增长，显示有资金陆续抄底。

红利质量ETF（159758）

• 成立时间：2021年12月20日
• 跟踪指数：中证红利质量指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

与纯股息因子不同，红利质量指数更注重成分股的基本面，考察ROE、毛利率、盈利质量等方面，主要覆盖医药生物、食品饮料、电子等行业，传统行业的占比相对较低。目前市盈率约15倍，投资性价比凸显。

红利ETF易方达（515180）

• 成立时间：2019年11月26日
• 跟踪指数：中证红利指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

作为首只采用低费率策略的中证红利ETF，该基金知名度较高，拥有大量忠实投资者，当前规模已超86亿元，近期份额增长迅速，增幅近一倍。

红利ETF博时（515890）

• 成立时间：2020年3月20日
• 跟踪指数：中证红利指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

该基金费率较低，成立近5年，但规模相对较小，目前约6.88亿元。作为低费率产品，应加大宣传力度，让更多投资者了解其优势。

中证红利ETF（515080）

• 成立时间：2019年11月28日
• 跟踪指数：中证红利指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.2%和0.1%

作为首批低费率红利主题ETF之一，该基金成立时间较长，运营宣传效果显著，通过多平台持续输出高质量内容。此外，该基金分红政策积极，是最早实施季度分红的红利主题ETF之一，分红比例较高，提升了投资者持有体验。目前规模稳定在66亿元左右。

恒生红利低波ETF（159545）

• 成立时间：2024年3月7日
• 跟踪指数：恒生港股通高股息低波动指数
• 基金费率：管理费、托管费分别为0.15%和0.05%

该ETF专注于港股高股息板块，是港股红利主题ETF中费率最低的产品。虽然当前规模仅约5亿元，但近几个月规模增长较快，显示有抄底资金流入。目前，恒生港股通高股息低波动指数的股息率高达8.13%，高于A股红利指数，投资价值更为突出。