国债ETF年内涨幅超20%，国债ETF与网格交易

国债ETF年内涨幅超20%，国债ETF与网格交易

在2024年即将结束之际，债券市场迎来了一轮强劲上涨。10年期和30年期国债收益率接连创下历史新低，其中10年期国债收益率已跌破1.78%，30年期国债收益率也跌破2%。在这一背景下，国债ETF表现亮眼，年内涨幅超过20%，成为投资者关注的焦点。本文将详细介绍国债ETF的投资优势，并探讨其与网格交易策略的结合应用。

债市历史时刻

10年期国债收益率跌破2%：自12月9日起，10年期国债收益率不仅跌破了2%，更是一鼓作气突破了1.9%、1.8%，直奔1.78%。

30年期国债收益率跌破2%：12月14日，超长期限收益率，也就是30年期国债收益率下行超过4个BP，跌破了2%。

债市涨幅超20%

在对未来降息空间的抢跑行为，以及跨年行情本身的推动作用之下，债市走出了自2020年3月以来20日级别的最大涨幅。债基持有人因此收“蛋”不亦乐乎，尤其是鹏扬30年期国债ETF，年内超长债券回报率已经达到20%。

交易国债ETF的好处：

• 支持T+0日内回转交易
• 买卖交易收取费0佣金
• 可以融资融券交易，当前rongzi利率为3.6%—4.8%，且仅当天融资买入当天卖出不收取利息。

国债ETF与网格交易

国债ETF是可以做网格交易的。网格交易是一种在价格波动中通过设置多个买卖点来实现盈利的策略，它适合于那些价格在一定范围内反复震荡的品种。

国债ETF的波动性：网格交易适合于波动率较高的市场环境。虽然国债ETF的波动率相对较低，大约在4%左右，但仍然可以作为网格交易的对象，尤其是当市场条件变化，波动性增加时。

交易效率：国债ETF实行T+0交易制度，即当天买入的份额可以当天卖出，这提高了交易效率，适合实现网格交易策略中的快速买卖。

交易成本：网格交易需要频繁买卖，因此交易成本是一个重要考虑因素。

资金使用率：网格交易并不是一直满仓轮动的，它有一个资金覆盖率或资金使用率的问题。通常，资金的覆盖率一般是50%-80%左右。这意味着，使用网格交易策略时，投资者可以根据自己的资金情况和市场条件来调整买卖点和资金分配。

市场适应性：网格交易适合震荡市，而国债ETF由于其稳健的特性，可能在某些市场条件下表现出震荡走势，适合应用网格交易策略。

完成以上步骤后，你的国债ETF网格交易方案就设置好了，之后可以让APP自动执行网格交易策略。记得定期检查和调整策略，确保一切在掌控之中。

债市强势上涨的影响

债市的这一轮强势上涨，不仅影响了债市本身，也对理财市场格局产生了深远影响：

• 债基收益率连创新高：特别是长债基金，两只30年期国债ETF领跑。鹏扬30年国债ETF近一周涨幅达到3.05%，年内回报率已经超过20%。
• 货币基金收益达历史新低：近百只货基近7日年化收益率跌破1.3%，业内预测明年上半年货基产品7日年化收益率可能破1%。
• 银行理财规模迅速升温：头部11家银行理财子11月单月销售规模增加近1500亿，多家理财子单月销售增加超百亿。
• 分析师热议债市：国投证券首席固收行业分析师尹睿哲讨论“债市抢跑了多少降息预期”，认为对中性预期的抢跑幅度大体在30BP左右。