认识什么是家族基金，家族基金可实现哪些功能？
认识什么是家族基金，家族基金可实现哪些功能？
家族基金是帮助家族管理传承财富的重要工具，它不仅能够实现资产的保值增值，还具有教化、凝聚和传承等多重功能。本文将为您详细介绍家族基金的概念、功能及其投资方式，并通过几个著名家族基金的案例，展现其独特魅力。
什么是家族基金
家族基金和家族信托类似，都是帮助家族管理传承财富的工具。家族基金是基于某个人或家族成员捐赠所创立的。常常以其创立者或家族姓氏为名。基金成立后是个独立法人，其财产和成果受到法律保护；基金会的行动可以是机密性和匿名性的。其资产和盈利可以享受免税。
家族基金的功能
教化功能：家族基金会通过开展慈善活动，培养家族成员的同理心。家族成员通过对贫困及弱势人群的帮扶和救助，能学会换位思考，树立慈善理念并培养其同情心。
凝聚功能：家族基金可以成为家族成员之间的纽带，促进家族成员之间的联系和沟通，提高家族成员的团结和合作。
传承功能：家族基金具有传承功能，能够记载和体现家族每一代的延续和传承。精英的历程、精神风貌、文化取向及价值内涵等会有形或无形地在家族基金会中记载或体现，能让后来者发现并发扬光大，有效激励家族的后来者不断成长和超越。
家族基金的投资方式
直接投资模式：直接进行股票、股权私募、房地产和能源的投资。优势是可以直接控制。缺点是资产配置单一，风险集中。
间接投资模式（大学基金模式）：大多数家族基金都采用这种方式。通过全球全资产配置，能够取得长期稳定的回报。
混合模式：同时进行直接和间接投资，一般是资产规模较大的家族基金采用。优势是兼顾风险和回报。缺点是团队的成本很高。
设立家族基金的家族介绍
摩根家族：摩根大通、摩根士丹利都是摩根家族的传承企业。虽然摩根家族现在已不是这些公司的实际控制人，但摩根家族仍享有这个家族基金的权益。
比尔盖茨家族基金：比尔盖茨在90年代初即成立了其家族基金。在将个人资产转移到家族基金后，他雇佣了一个专业的投资团队进行管理。该基金近些年来平均投资回报率为10%左右，主要采取价值投资的方式长期持有美国优质公司的股票。
李嘉诚家族家族基金：在香港乃至整个中国，最著名的家族信托基金就是李嘉诚家族的信托基金。他将其经商60年积累下来的所有资产都分给了其名下的LKS Unity家族信托基金及慈善基金会，其中慈善基金占总资产的三分之一。LKS Unity则控制了包括和记黄埔、长江基建、长江实业、电能实业、赫斯基能源等22家上市公司的股份。其中LKS Unity现有总资产高达1.2万亿，李氏家族并不能随意对基金中的资产进行支配，李嘉诚包括其继承人李泽钜都要受到信托会的约束，也保证了李氏家族的财富源源不断。
家族基金发展至今，发展趋势就是逐步专业化。最初，大多数家族基金由家族成员管理投资，但随着金融市场的发展，投资管理的复杂程度超出了家族成员的能力范畴，回报率波动越来越剧烈，最终在全球经济危机中承受了巨大的损失。至今，大约75%的家族基金都使用第三方专业投资机构进行投资管理。