Mysteel半年报：2024上半年绿豆市场回顾及下半年展望
Mysteel半年报：2024上半年绿豆市场回顾及下半年展望
2024年上半年，绿豆市场表现出了明显的供需矛盾。国产绿豆供应紧张，进口绿豆量减少，下游采购谨慎。 Mysteel发布的半年报详细回顾了上半年绿豆市场的运行情况，并对下半年的市场趋势进行了预测。
2024上半年市场回顾
国产商品绿豆走势分析
2024上半年，商品绿豆整体稳定，价格暂无波动。截至6月30日，商品绿豆均价为3.75元/斤。国产商品受高价影响，市场采购意愿低迷，进口缅甸、澳洲等抢占市场，加之国产商品余粮有限，商家加工成本较高，货源价格难降，行情一路延续稳定。
国产芽豆走势分析
2024年上半年，国产芽豆稳中偏强，其中价格最高点在3月5日的7.5元/斤，后续价格持续平稳。低点在1月1日7.3元/斤，涨幅为2.74%。芽豆价格波动主要集中在第一季度，临近春节假期，产区大部分粮点停工放假，少数粮商积极收粮，随着基层货源见底，毛粮价格上调，春节过后货源短缺已成定局，粮商看涨情绪明显。3月产区农户多惜售，价格延续偏强趋势，随着货源陆续售空，囤货商持续观望行情，供应方面存在缺口，价格延续高位趋势运行。
缅甸绿豆走势分析
缅甸绿豆一直是我国进口量最大的国家，占据了我国市场90%以上的商品绿豆份额。2024年上半年阶段缅甸绿豆价格呈现震荡运行趋势，行情涨跌互现，其中价格最高点在6月21日的3.5元/斤，低点在5月25日3.15元/斤，涨幅为11.11%。首先是第一季度，缅甸新季绿豆开始上市，印度采购拉动外盘价格上调，带动国内贸易商心态，今年贸易商补货谨慎，观望情绪明显，货源价格波动不大。由于国内天气仍未完全回暖，市场对于绿豆需求总量有限。销区市场以及下游厂商考虑根据订单采购货源，随用随采的现象增多。也有商家考虑新季绿豆预订船期不同，从 3 月中旬到 4 月均有新季绿豆到货，所以考虑采购现货为主。根据缅甸绿豆价格来看，新粮采购成本增加，同时外盘的倒挂拉紧粮商心态，国内消费不足，高价货源走货更加缓慢。5月港口货源充足，而南方天气多雨水，常态温度恒定，利好支撑不足，商家补货有限。部分港口商家考虑先去库存，价格存在下滑趋势趋势。6 月国内食品消费提振，国内加工厂陆续存在补货现象，带动价格持续上行至高位，北方市场多高温，带动绿豆走货，市场存在提振现象，但南方天气多雨水，直接影响绿豆消费，由于终端需求总量有限，价格再次产生回落趋势。
乌兹别克斯坦绿豆走势分析
乌兹别克斯坦绿豆品质较好，深受国内市场青睐，2024年上半年价格一路偏强。其中价格最高点在6月28日的4.9元/斤，低点在1月1日4.45元/斤，涨幅为10.11%。第一季度来看，价格稳中上涨趋势明显，由于临近春节假期，多地停工放假较早，芽豆市场处于补货阶段，由于产区基层货源见底，进口低价乌兹芽豆存在替代现象。第二季度4-5月份价格上涨幅度不大，芽豆需求略显清淡，低价乌兹芽豆仍然占据下游市场，而国产货源持续高位，下游采购谨慎，拉高芽厂收购成本。随着 6 月青岛港库存愈发减少，价格开始一路上行。商家受加工成本影响，市场优先采购乌兹货源进行替代，同时乌兹品质较好，商家挺价情绪较浓。
绿豆供需格局分析
中国绿豆进口量分析
2024年上半年绿豆进口量较去年同期相比减少25529.004吨，2024年1-5月绿豆一共进口272212.711吨，金额为203293966美元。较去年同比减少8.58%。2024年缅甸绿豆1-5月进口量总计185880.722吨，占总进口量的68.29%。缅甸绿豆进口量仍然属于第一位。乌兹别克斯坦绿豆1-5月进口量总计38501.2吨，占总进口量的14.41%。澳大利亚绿豆1-5月进口量总计38501.2吨，占总进口量的7.24%。埃塞俄比亚绿豆1-5月进口量为3814.7吨，占总进口量的4.95%。泰国绿豆1-5月进口量为6791.18吨，占总进口量的2.49%。印度尼西亚绿豆1-5月进口量为2369.4吨，占总进口量的0.87%。印度绿豆1-5月进口量为28.5吨，占总进口量的0.01%。我国上半年绿豆的主要进口国为缅甸、乌兹别克斯坦、澳大利亚、埃塞俄比亚、泰国、印度尼西亚、印度这七个国家。缅甸依旧是我国进口量最多的国家。
中国绿豆出口量分析
2024年出口量较去年相比减少13176.666吨，2024年1-5月绿豆一共出口总量为32981.033吨，金额为63960789美元，较去年同期减少28.55%。2024年1-5月对日本出口总量为23829.127吨，占总出口量的72.25%。2024年1-5月对美国出口总量为3128.286吨，占总出口量的9.49%。2024年1-5月对印度尼西亚出口总量为1487.5吨，占总出口量的4.51%。2024年1-5月对加拿大出口总量为950.672吨，占总出口量的2.88%。2024年1-5月对菲律宾出口总量为791.381吨，占总出口量的2.4%。我国上半年绿豆的主要出口国为日本、美国、印度尼西亚、加拿大、菲律宾。其中日本是我国出口量最多的国家。
绿豆需求格局及变化趋势分析
食用需求分析：绿豆消费模式较为单一，食用消费集中于夏日解暑方面，但近几年空调、冷饮等多种解暑方式的普及，绿豆消费难以达到往年预期，难以拉动绿豆价格大幅上涨。随着国内消费结构的变化，绿豆仍然在旺季存在刚性需求，而需求直接影响绿豆价格的波动。豆芽消费分析：芽豆可生芽作为绿豆芽食用，主要作为蔬菜的替代品，而芽豆的消费量与蔬菜价格息息相关。芽豆的淡旺季同样明显，夏季温度较高，学校基本进入暑假，工厂的效益疲软，导致开工低迷，都在影响绿豆的市场消费情绪。
2024下半年展望
供应趋势预测
2024年芽豆供应不足，国产与进口芽豆货源稀缺，产区粮商上量持续困难，基层余粮品质降低明显，在10月新粮上市之前，供应存在缺口，价格存在继续上涨趋势。2024年成品货源有限，国内多是下料绿豆。缅甸、澳洲等进口绿豆较去年同期相比有所减少，进口绿豆占据我国市场的90%份额。进入8月立秋之后，市场走货存在减少可能，但天气炎热仍存刚需。
消费趋势预测
2024年消费整体一般，芽豆货源存在缺口，消费总量达不到往年同期水平，但外界因素拉涨动力较强，夏日淡季反季节行情上涨，随着9月学校开学，刚需再次带动行情上涨，消费力存在进一步回暖。商品绿豆食用居多，7-8月传统需求旺季来临，8月下旬，受到学生开学，中秋、国庆节节日利好，下游采购积极性再次提升。但从10月中下旬开始，需求逐渐转淡，随着春节的到来行情再次进入低谷。由于今年进口量以及产量有限，国内绿豆总需求量或少于2023年。
2023下半年行情展望
进入第三季度，7、8月份芽豆市场陆续备货，下游购销情绪较浓，受蔬菜涨价影响，带动豆芽消费，价格存在上涨预期。今年芽豆货源供应不足，10月上市之前，价格稳中偏强。但今年国产面积大幅减少，新粮产量仍然不足，11月-12月期间价格仍然高位运行，还需观望进口方面影响。预计后期芽豆价格存在历史高点。商品绿豆受雨天天气影响较大，各地刚需补货为主。7-8月市场购销情绪明显，天气升温较快，南方雨水普遍减少，北方市场消化前期库存，行情存在带动作用，随着9-10月份到来，商品绿豆再次进入淡季，行情后市存在利空影响，价格再次产生回落。商品绿豆受季节性影响较大，观望国内消费需求，直接影响价格波动。