分红险站上保险产品C位 一文搞懂：你的分红从哪来？能分多少？

分红险站上保险产品C位 一文搞懂：你的分红从哪来？能分多少？

随着经济调整、少子老龄化的发展、利率持续下行，2024年以来保险公司的产品策略也纷纷转向更符合监管和市场需求的分红险。虽然根据监管要求，自2024年10月1日起，分红型保险产品预定利率上限已由过去的从3.0%连续下调至如今的2.0%，收益水平有所降低，但在金融政策持续收紧的背景下，投资者对既能保底又有浮动分红的分红险产品仍有着强烈的需求，带分红功能的保险产品已然站上了保险市场的C位。

调查了解发现，在购买分红险的人群中，人们普遍对2%保证收益之外的浮动分红有着明显强烈的期待。已经选购了分红险产品的成都市民魏阿姨坦言，在相同的保证收益下，分红越多她的分红险产品收益就越高，“很想知道分红每年能分多少。”

分红险里的“分红”从哪儿来？

既然分红险的总收益=保底收益+分红收益。那么与魏阿姨的疑问相似，分红险的分红收益从哪里来？每年可以从保险公司获得多少分红？这些成为了分红险投资者尤为关注的问题。

分红是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行红利的分配。“简单来说，就是保险公司与分红险客户共享经营成果”，太平人寿四川分公司办公室经理汤瑞鹏解释说。

据介绍，保险公司分红险的红利，主要来源于“死差益”、费差益、利差益等所产生的可分配盈余。例如，险企投资的收益、保费收入与支出产生的收益、公司成本节省下来的收益等一系列盈余，共同组成了保险公司的红利。

在红利的计算当中，“差”越多越考验保险公司的经营管理水平，想要“差”盈利，各个环节的经营管理水平必须得跟上，不然“差”太多反而会给保险公司带来经营压力。

三个关键信息 帮您看懂分红多少

那咱们普通消费者，怎么知道分红账户有没有可分配盈余呢？汤瑞鹏表示，“保险投资者可以通过查询几个关键信息去了解产品的运行情况”。

第一个是了解产品所在公司的的投资收益率。

既然产品实际分红收益的多少，取决于保险公司的投资收益率和分给客户的分红比例。那么，保险公司只有将投资收益率做高，多多赚钱才能给投资者更高的分红。

投资收益率通常在保险公司官网的偿付能力报告中披露，报告会披露两个数据，一个是平均投资收益率（也叫财务投资收益率），一个是平均综合投资收益率。其中，平均综合投资收益率更为全面，更能反映一家保险公司的实际投资情况。

第二个需要特别关注的数据是“红利实现率”。这一数据指标之所以颇受关注，是由于其与投保人获得的收益密切相关，在同一预定利率产品下，红利实现率高低直接影响浮动收益。

据介绍，根据监管要求，分红险产品的分红实现率须定期披露，因此该产品的过往分红实现率在保险公司官网的信息披露栏里都能查到。汤瑞鹏建议，消费者在选购分红险产品时，可以多多参考该产品往年数据，并横向对比同类产品的历年分红实现率。

第三个值得关注的信息则是“红利分配比例”。简单来说就是保险公司愿意拿出利润的百分之几回馈客户。按照监管要求，保险公司每年至少应将年度可分配盈余的70%分配给保单持有人。而在实际的红利分配中，保险公司的综合实力和盈利能力能直接影响保险投资者的实际分红到达率。

关注浮动收益长期表现更可靠

综合三个关键数据信息，目前有不少分红表现卓越的分红险产品，综合十年甚至更久的分红实现率可以达到80%以上。据《券商中国》公众号信息显示，太平人寿100余款分红险产品最近十年平均实现率为87%；14款现金分红产品最近十年平均实现率为98%。

有业内人士指出，在保底收益的基础上，只要分红实现率能够在50%以上，最后的实际收益还是不错的。

随着预定利率下行，分红险决战市场的胜负手更加取决于非保底部分，即红利表现。汤瑞鹏表示，分红险的红利的确是不固定的，但分红机制是确定的。一是监管对红利比例有明确要求，根据相关规定，保险公司分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%；二是保险公司设定了分红特别储备，来平滑稳定分红收益；此外，要关注公司的投资实力，这是分红的基本保证。

分红险产品多是长期的，从根本上讲，分红实现率的可持续性建立在公司长期投资能力基础之上，同时分红险有投资平滑机制，建立一个储备基金来平滑各个年度的分红收益，一家公司的分红险产品分红水平的长期走势取决于长期投资能力。所以，投资者在选购分红险产品时，应更多关注长期投资收益率及红利实现率长期可持续性。