有史以来最杰出的8名交易员，4人靠技术分析荣登福布斯富豪榜！
有史以来最杰出的8名交易员，4人靠技术分析荣登福布斯富豪榜！
技术分析在金融市场中一直备受争议，有人认为它是一种科学的投资方法，有人则认为它不过是一场心理游戏。然而，当我们回顾历史上最杰出的交易员时，会发现许多成功的投资者都从技术分析中受益良多。本文将介绍8位传奇交易员的故事，其中4人更是凭借技术分析登上了福布斯富豪榜。
马丁·舒华兹：从基本面转向技术分析的传奇
马丁·舒华兹（Marty Schwartz）是一位中国投资者非常熟悉的人物，被誉为传奇短线操盘手。他最初是股票分析师，但对为其他公司撰写看涨投资建议感到厌倦。于是，他开始自行研究并结合多个技术指标来决定交易的低风险入场点。
从最初的40,000美元起家，舒华兹的财富很快增长至2000万美元，并且他曾9次赢得全美期货、股票投资大赛。他最喜欢使用10日移动均线来判断趋势，据此寻找市场范围大势健全的股票。
马克·库克：从亏损到成功的逆袭
马克·库克（Mark D. Cook）的经历堪称传奇。他最初的投资经历并不顺利，有一次账户甚至出现负值，从165,000美元变成-350,000美元，加上家庭账户的亏损，最多时他亏掉了815,000美元。
然而，库克并没有轻易放弃。5年后，他成功扭亏为盈，并自行研制了Cook累计点数指标（Cumulative Tick Indicator）。该指标通过分析上涨股票和下跌股票数量和区间，以及大单买卖盘的动向，来确定市场超买还是超卖。
1989年，库克拿下了美国股票投资大赛季军，1992年转向期权交易并以563%的盈利率拿到冠军。
维克多·斯佩兰德：连续18年盈利的期权交易员
维克多·斯佩兰德（Victor Sperandeo）是一位神奇的期权交易员和技术分析师，他连续保持18年的盈利纪录，年均盈利率高达72%。他第一次亏损是在1990年，亏损了35%。通过连续两年的交易，他发现了市场上存在的某些规律，比如道琼斯指数在牛市中的中部震荡通常是20%，在这20%之后波动的可能性降低。
斯佩兰德认为，很多技术分析师失败的最大原因在于他们应用策略时没有考虑到牛市或熊市波动的存在周期。他强调，成功交易的关键在于情绪管理，而不是智商。在交易中，敢于承认错误是非常重要的品质。
埃德·塞科塔：交易系统编程的先锋
埃德·塞科塔（Ed Seykota）是交易系统编程的先驱者。1970年代，塞科塔利用业余时间开始研发期货交易系统，使用的是当时体积庞大的IBM电脑。这甚至早于在线股票交易的发展。
塞科塔最开始使用一些模型和资金管理原则来编写趋势跟踪系统。1988年，他一位客户的账户资金飙升250,000%！据说，塞科塔现在每天只需要花几分钟打开电脑程序，让它找到新的信号。
塞科塔将自己的成功归因于好的资金管理、能够及时止损，以及自己研发的技术分析系统。他认为基本面分析只是一种心理游戏，相当于把市场已经公开的信息放到一起，让它们能起到一点小作用而已。
世界上最富有的技术分析交易员们
如果留心观察福布斯富豪榜，会发现每年都会出现很多投资人和对冲基金经理的名字，他们结合技术分析和基本分析在市场上攫取了巨额财富。以下是几位金融界巨擘的简介：
詹姆斯·西蒙斯：全球收入最高的对冲基金经理
- 年份：2024年
- 排名：第55位
- 资产：314亿美元
詹姆斯·西蒙斯（James Simons）是全球收入最高的对冲基金经理，拥有极高的数学天赋。他在MIT学习并在加州大学伯克利分校获得博士学位。1982年，他创建了量子对冲基金Renaissance Technologies（文艺复兴科技公司），用计算机编程建立模型来分析和交易证券。2023年，该公司管理资金约500亿美元。
Renaissance Technologies的成功关键在于其员工团队，三分之一具有博士学位，其他成员包括密码分析人员、工程师、电脑编程师、天体物理学家和语音识别专家。西蒙斯非常看重员工的创造力，他认为创造力不是来源于书本，而是大脑中天马行空的想法。
西蒙斯强调：“每一件事都在市场的历史中被测试过了。历史可以用来预测未来，虽然不够完美。人类驱动市场，这些并非一蹴而就的。所以必须非常了解历史，才能对未来有更深入的洞察。”
雷·达里奥：桥水基金创始人
- 年份：2024年
- 排名：第124位
- 资产：154亿美元
雷·达里奥（Ray Dalio）在12岁的时候就开始了人生第一笔交易，大学学习金融，1973年从哈佛毕业，获得MBA学位。毕业后，他开始交易期货，1975年成立Bridgewater Associates（桥水），时年仅25岁。从那时起，他就维持了记录交易的习惯，希望自己的想法能在之后进行回溯测试。目前，桥水基金管理资产约1240亿美元。
达里奥非常注重把握金融市场的运转规律。通过剖析历史上金融事件的基本原因和结果，他将自己的见解融入到电脑算法，用来扫描全球金融市场并锁定机会。
良好的系统、市场运转和遵循原则是达里奥做投资决定的关键。所有的策略都曾放置于不同时间、不同场景和多样化的国际市场来进行多轮回溯测试和压力测试，以保证它们经得住考验、而且具有普适性。
Bridgewater Associates的重心在外汇和固定收益市场，同时也在全球金融市场识别被错误定价的资产。
史蒂文·科恩：华尔街最会赚钱的对冲基金经理
- 年份：2024年
- 排名：第94位
- 资产：198亿美元
史蒂文·科恩（Steven Cohen）是华尔街最会赚钱的对冲基金之一SAC Capital的创始人。该基金在全盛时期每日交易量就能达到纽交所日均交易量的2%。
科恩在1978年开始交易期权，第一天就赚了8,000美元。1992年，他成立了SAC Capital，初始资产2500万美元。到2023年，SAC管理的资产高达306亿美元，年净收益率36%，战绩显赫。
SAC曾经最好的交易员盈利保持在63%，大多数其他交易员保持在50%-55%，公司盈利令人难以置信，因此，SAC收取的管理费及业绩提成曾经是业界最高的。科恩认为，SAC的成功主要是员工们的经验和技能。SAC偏爱敢于承担风险的员工。
不过，由于遭遇监管调查以及被控内幕交易等一系列问题，科恩被禁止管理外部资金两年，因此这两年持续低调。直到2018年，媒体大肆渲染科恩将“东山再起”，他则以SAC转型后的家族办公室Point 72重新回归金融市场。
保罗·都铎·琼斯二世：成功预测1987年股市崩盘
- 年份：2024年
- 排名：第313位
- 资产：81亿美元
保罗·都铎·琼斯二世（Paul Tudor Jones II）在早期的棉花期货交易中，既是自主交易员又是系统交易员。他大学学的是经济，毕业后做棉花投机交易商，在这份工作中，他意识到交易中对情绪管控的重要性。然而，他因为和朋友彻夜聚会，导致第二天工作时打瞌睡而被炒鱿鱼。
1983年，保罗成立了对冲基金Tudor Investment Corp，管理资金300,000美元，到2023年达到130亿美元，年收益24%。
保罗在1987年对股市崩盘的成功预测而声名鹊起，在这场崩盘中，保罗赚到了1亿美元。他表示，对这次崩盘的预测是因为他了解当时衍生品市场的行情，看到了定价过高市场的卖方压力可能引发的一系列连锁反应。所以，人们必须对自己交易的市场有充分地了解和执行的能力。
保罗认为，自己的成功来自于对知识强烈的渴望和严格的风险管理。他是一名波段交易员、趋势跟踪者、反向投资者，使用Elliot Wave策略。他认为，价格走势的重要性高于基本面分析。
顶级交易者的秘密
技术分析在过去常被证明是有用的，如今也不断在为很多成功的交易者服务。那么，要成为一个好的技术分析师，到底需要具备哪些特质呢？
很遗憾，基本上上面提到的交易员们都很低调，也非常重视周边环境的高保密性，所以我们无法窥探他们具体的交易方法。不过，从大体上来分析，我们依然可以得出以下结论：
- 共有特色——
- 很多成功交易员都是用系统交易模型；
- 他们都具有清晰的系统，并且非常遵守原则；
- 在市场上使用一个方法或策略之前，他们会进行充分的回溯测试；
- 他们中的大多数都招揽了出类拔萃的人才，为自己提供所需要的专业技能；
- 他们的交易生涯之初也会遇到亏损；
- 他们采用交易系统都符合自己的性格特点。
- 性格上的共有特质——
- 低情绪波动：遇到盈亏时，依旧冷静；
- 淡然：市场自有其规律，他们控制不了一切；
- 谦虚：很少自负，他们接受亏损；
- 果断：做决策和采取行动都非常迅速且果断；
- 认真谨慎：自我管控强、非常有原则、始终如一、有计划而且有恒心；
- 自信：他们对自己的系统非常有信心，也有能力执行。
技术分析是相当多成功交易者的最爱。所以，如果以后再听到别人告诉你技术分析不好，你大可不必理会，坚持自己的想法就好。寻找或者创建一个适合自己性格的系统，让技术分析为你创造盈利吧！