浮动利率抵押贷款是否值得尝试？经济学家：或是明智之选

浮动利率抵押贷款是否值得尝试？经济学家：或是明智之选

在加拿大人因特朗普即将引发的关税战感到不安之际，选择浮动利率抵押贷款似乎并非最佳时机。然而，一些经济学家认为，现在可能正是考虑这一选项的好机会。

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浮动利率抵押贷款或带来回报

BMO 资本市场高级经济学家萨尔·瓜蒂耶里（Sal Guatieri）在最新报告中表示，由于借贷成本下降的可能性大于上升的可能性，尤其是在可能爆发的贸易战背景下，浮动利率抵押贷款可能为借款人带来一定优势。

加拿大央行已将基准利率从 5% 下调至 3%，并且预计未来可能进一步下降，使得浮动利率贷款越来越受欢迎。

Royal LePage：120 万笔抵押贷款今年续约，多数房主或选择固定利率

房地产公司 Royal LePage 今天上午发布的报告显示，今年预计有约 120 万笔抵押贷款到期，其中大多数房主将面临更高的续约利率。

目前，24% 的房主选择浮动利率，而调查发现，近 30% 的房主在续约时倾向于改用浮动利率。与此同时，75% 的房主当前使用固定利率贷款，但 66% 计划在续约时继续选择固定利率。

Royal LePage 首席执行官 Phil Soper 指出，在当前利率下降且今年可能进一步下调的环境下，浮动利率抵押贷款正成为房主降低月供或更快偿还本金的吸引选项。

BMO 预测：利率或降至 2.5%，浮动利率借款人可节省数千元

如果加拿大央行在 4 月和 7 月分别降息 25 个基点，使利率降至 2.5%，BMO 预计浮动利率贷款将带来可观回报。

根据 BMO 的测算，假设借款人支付 10% 的首付并选择 25 年期还款，浮动利率贷款相比固定利率平均每年可节省 40 个基点，相当于每月节省 100 多加元，五年内可累计节省超 6000 加元。

此外，如果贸易战冲击经济，导致加拿大央行进一步降息至 1.5%，浮动利率借款人的节省额度将进一步增加。BMO 估计，若该利率维持一年，借款人五年内可再节省 29 个基点，相当于每月额外节省 74 加元。

经济前景不明，固定利率仍具吸引力

尽管 BMO 预计利率可能继续下降，但未来走势仍存较大不确定性。蒙特利尔银行及市场普遍预测，加拿大央行可能再降息 50 个基点，但也不排除利率维持不变，甚至在经济改善的情况下加息的可能性。

“如果避免贸易战并且经济复苏，央行可能会加息，在这种情况下，固定利率显然是更好的选择。”瓜蒂耶里表示。

折中方案：短期固定利率或成可行策略

对于难以决定的借款人，瓜蒂耶里提出了另一种选择：申请不到五年的短期固定利率抵押贷款。这样可以在几年后以可能更低的利率重新融资。

根据 BMO 的预测，三年后，固定利率抵押贷款可能转换为较低的浮动利率，与当前的五年期固定利率相比，五年内每年平均可节省 20 个基点。

无论选择浮动还是固定利率，对于即将续约的房主来说，利率上涨带来的财务压力不容忽视。Royal LePage 调查显示，在预计续约后月供增加的房主中，81% 表示这将对家庭经济状况造成一定压力。

面对市场的不确定性，借款人需权衡浮动利率带来的潜在节省与利率上升的风险，以做出最适合自身财务状况的决定。

文章来源：https://financialpost.com/news/variable-rate-mortgage-best-bet-if-tariffs-torpedo-economy