什么是基金的最大回撤率 如何计算基金最大回撤率

什么是基金的最大回撤率 如何计算基金最大回撤率

在投资领域，风险控制是获取稳定回报的关键。其中，最大回撤率作为衡量投资风险的重要指标，能够帮助投资者全面了解投资产品的潜在风险。本文将为您详细解析最大回撤率的概念及其计算方法，让您在投资决策时更加游刃有余。

什么是基金的最大回撤率？

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说，它描述了买入产品后可能出现的最糟糕情况。对于对冲基金和数量化策略交易而言，最大回撤率比波动率更为重要，是评估投资风险的关键指标。

如何计算最大回撤率？

最大回撤率的计算公式为：

max(1-账户当日价值 / 当日之前账户最高价值)*100%

这个公式可以帮助投资者量化投资组合可能面临的最大损失。具体来说，就是在选定的时间范围内，找到账户价值的最高点和从该点开始到最低点的回撤幅度，从而计算出最大回撤率。

实例解析

假设某基金在某一时间点的净值达到最高值2元，随后在接下来的半年内，净值下跌至最低点1.6元。那么，这半年内的最大回撤率计算如下：

最大回撤率 = 1 - (1.6 / 2) * 100% = 20%

这意味着，在这段时间内，投资者可能面临的最大亏损为20%。通过计算最大回撤率，投资者可以更清晰地了解投资产品的风险特征，从而做出更加理性的投资决策。