股市里不会骗人的指标—成交量及量价组合形态

股市里不会骗人的指标—成交量及量价组合形态

在股市投资中，成交量是一个至关重要的技术指标。它不仅反映了买卖双方的力量对比，还能帮助投资者判断市场趋势和主力资金的动向。本文将详细介绍成交量的各种形态及其与股价的组合关系，帮助投资者更好地理解市场动态。

什么是成交量

成交量就是股票某时间段中买卖双方达成交易的数量。在股票软件中，通常会发现成交量有两种颜色，红色表示当天的股价上涨，绿色表示当天的股价下跌。

在股市中，成交量变化可以直接体现买卖双方的力量强弱。当买方力量强于卖方力量时，成交量增加可能会推动价格上涨，随之量柱呈现红色；反之，如果卖方力量强于买方力量，成交量增加反而会推动价格下跌，随之量柱呈现绿色。

同时，成交量也可以作为一项判断市场趋势的辅助指标。

• 放量上涨：需求增加推动价格上升，趋势可能延续；但同时也要关注长期上涨后出现巨量滞涨的情况，说明主力可能在出货
• 缩量下跌：抛压减弱但买盘不足，可能进入盘整阶段；同时也要关注在低位时，持续放量的同时价格企稳，常为机构建仓迹象。

成交量的五种形态

1. 高量柱

定义：某阶段内成交量最高的单根量柱。前期成交量平稳，突然出现一根放大量的量柱，并伴随着股价上涨。然而高量柱出现之后，股价往往会出现一波跌势，也就是说后市看跌的可能性更大。

逻辑：前期的平量或者缩量往往代表没有资金提前介入，而短期突然出现的巨量通常是因为突发消息的影响或者短线游资的炒作，短线游资喜欢快进快出，出现巨量的时候原来的资金已经离场，新进入的资金难以形成合力，是多空双方博弈最激烈的时候。

市场意义：

• 出货信号：高位巨量伴随滞涨，可能为“发烧柱”，需警惕主力出货嫌疑；
• 启动信号：低位高量柱后持续放量，可能是主力建仓或行情启动标志。

2. 地量柱

定义：成交量创阶段性新低，意味着极致地缩量。同样需要结合股价一起判断，如果是在大格局的上涨过程叠加小格局的洗盘过程中，出现一根地量柱，通常意味着洗盘即将结束，变盘即将到来，如果再结合一根阳线，往往是重新开始一波行情的标志。然而，如果股票本身没有出现明显的资金关注和资金入场信号（比如大阳线、大阳线涨停板等），即使在低位出现地量柱，也没有任何意义。

市场意义：

• 底部信号：长期下跌后出现地量，抛压衰竭，可能进入变盘窗口期，大概率即将迎来一波上涨趋势；
• 排除本身没有资金关注的个股。

3. 梯量柱

定义：成交量逐级递增形成阶梯式放大，常常伴随股价上涨。不同于上述两种量柱，下面四种量柱需要同时观察近期至少三根量柱。梯量柱的出现往往意味着上涨即将衰竭，如果后续出现缩量调整，往往是市场近期高点，也就是短期压力位，如果不能有效突破压力位，表明买盘力量逐渐枯竭。通常情况下，后期需要再次放量，才能有效突破压力位。

4. 缩量柱

定义：成交量逐步缩小，反映市场参与者减少或方向趋于一致。也就是说，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。

市场意义：

• 上涨趋势：缩量上涨表明筹码锁定良好，主力控盘度高；如果在大格局的上涨中伴随小格局的回调，大概率是主力洗盘的标志。洗盘结束后，出现一根阳线，往往意味着新一波行情的开始。
• 下跌趋势：缩量阴跌预示市场信心不足，可能延续弱势。

5. 平量柱

定义：连续多日成交量基本持平（上下浮动≤5%），体现市场平衡状态。意味着多方力量与空方力量基本持平

市场意义：

• 蓄势待发：低位平量柱后放量突破，可能开启主升浪；
• 方向选择：高位平量柱需警惕多空平衡打破后的反转风险，如果突然放量，可能是出货信号。

几种重要的量价组合

1. 量增价涨

量增价涨是指个股在成交量增加的同时股价也同步上涨的一种量价配合现象。意味着多、空双方意见发生较大的分岐，但多方仍占上风。

• 上涨初期：突破盘整平台，资金持续流入，预示上涨趋势启动（需注意要突破低位调整时的量能）；
• 上涨途中：量能温和放大，体现增量资金接力，趋势延续性强；
• 上涨末期：高位巨量滞涨（天量天价），主力出货概率较高，需警惕反转风险。

2. 量增价平

量增价平是指成交量放大的情况下，股价维持在一定的价位水平上下波动。它意味着多、空双方意见分岐较大，并且在多方与空方博弈的过程中，力量持平，而且没有出现绝对的控盘情况，此类现象往往出现横盘震荡的趋势。

• 顶部区域：价格高位横盘结束后，量能突然放大，多空分歧加剧，可能为出货信号
• 底部区域：低位放量但价格未跌，暗示资金承接有力，可能进入筑底建仓阶段。

3. 量缩价涨

量缩价涨是提个股在成交量减少的情况下，其股价出现较大涨幅的现象，通常意味着多、空双方对后期上涨预期持意见一致的态度，这样才会出现股价与量能的背离态势。

• 主力控盘：筹码锁定良好，无需放量即可推升（如缩量过前高）；
• 动能衰竭：高位缩量上涨，跟风资金不足，易形成假突破。

4. 量缩价跌

量缩价跌是指个股在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合的对象。意味着多方和空方一致看跌，没有资金承接。

• 下跌末期：地量出现预示抛压衰竭，可能见底反弹，迎来一波新的行情；
• 下跌途中：缩量阴跌反映市场缺乏承接，趋势延续。多方与空方一致看跌，股价下跌趋势大概率难以改变。等到放量并且股价重新企稳大概率会迎来一次反弹。

总结

股市有风险，投资需谨慎。任何指标、方法、公式都只为逻辑服务，只是盈利组成因素中的一部分，不能单一地依赖某种指标，形成自己的操作逻辑与盈利模式，不断的提高自己的认知才是关键。