公司发行债券的程序和注意事项

公司发行债券的程序和注意事项

公司债券是企业融资的重要工具之一，其发行程序和注意事项对于企业和投资者都至关重要。本文将详细介绍公司债券的发行流程及相关法律规定。

发行公司债券的主要程序

1. 作出决议或决定

• 股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议；
• 国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

2. 申请发行

• 公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准；
• 所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。

3. 发行公司债券的批准

• 国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行；
• 该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定；
• 不予审批的，应当作出说明。

4. 公告募集办法

• 发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法；
• 在募集办法中应当载明下列事项：
• 公司名称；
• 债券总额和债券的票面金额；
• 债券的利率；
• 还本付息的期限和方式；
• 债券发行的起止日期；
• 公司净资产额；
• 已发行的尚未到期的公司债券总额；
• 公司债券的承销机构。

7. 发行中不当行为的纠正

• 国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，应当予以撤销；
• 尚未发行的，停止发行；
• 已经发行公司债券的，发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。

发行债券的注意事项

证券法规定，公司申请其公司债券上市，必须具备以下条件：

1. 公司债券的期限为一年以上

• 这是指公司债券自发行日到还本付息日的期间不短于一年；
• 按照公司法的规定，发行公司债券，其募集办法中应当载明"还本付息的期限和方式"，据此，可以计算和确定该公司债券的期限长短。

2. 公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

• 这是指发行人所申请上市的该种和该次发行的公司债券的发行额在5000万元以上；
• 按照公司法的规定，符合发行公司债券的公司可以多次发行公司债券，其累计发行额，即：尚未到期的各次发行的各种债券（如期限长短不同，利率不同，可转换或不可转换等）的总发行额，不超过公司净资产的40%；
• 为此，具体申请哪一次发行的哪种债券在证券交易所挂牌上市，则要求该次发行的该种公司债券的实际发行额在5000万元以上。

3. 公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

• 这是指发行人一直处于具备公司债券发行条件的状态，也就是说发行人应当保持公司债券发行时的信誉状态，而使该公司债券持有人的利益能够得到实现，并且该公司债券的交易具有安全性；
• 如果丧失发行公司债券具备的条件，那么该公司债券到期时在还本付息上将发生风险。

以上就是公司发行债券的程序和注意事项。我国公司法和证券法规定上述重要条件，是保证公司债券上市交易后，其可交易的债券总量和交易期间能够满足交易行市的要求，同时也能够保证交易当事人在公司债券到期时获得相应的收益，使公司债券的公开竞价交易处于规范的管理之下。