对有效大阳线的认知

对有效大阳线的认知

在股市技术分析中，K线图是投资者最常用的工具之一。其中，阳线作为股价上涨的直观表现，其识别和应用对于判断市场趋势具有重要意义。本文将详细介绍阳线的分类、有效阳线的特征，以及如何结合均线来判断阳线的有效性，帮助投资者更好地把握市场机会。

一、阳线的基本认知

1. 阳线的分类
   “分时决定K线，K线决定位置，位置决定形态，形态决定浪形，浪形决定性质，性质决定盈亏”。这句话解释了市场所有的走势，市场的走势都是由微观决定的，微观可以看出宏观走势。技术分析就是由微观到宏观的循环。在学习的过程中，投资者要养成一种习惯，从后往前推，即从宏观到微观。

   根据涨幅情况，可以把阳线分成小阳线、中阳线和大阳线：

• 涨幅在3%以内的，是小阳线；

• 涨幅在3%~7%的是中阳线；

• 涨幅在7%以上的是大阳线。

  大阳线的涨幅在7%以上，说明买方气势旺盛，力量很大。大阳线是涨势的信号之一，但也不绝对。希望投资者能够真正重视，深入了解其内涵，并能按照其意图去操作。

2. 有效阳线的特征
   价格形态完成后，其预测意义就有确定性，该价格形态要么预示着趋势在停顿整理后仍将延续走势，要么预示着趋势将要发生反转。而价格走势变化不具有单一确定性，但在评估价格整体主要趋势重要反转时有重要意义。

   投资者可以通过价格走势从更高的角度审视当下走势的级别，或者更好地确定大型反转形态的出现，帮助投资者建立大局观。一旦投资者建立这种大局观，将会发现这对根据后续走势进行交易很有帮助，它能够帮助投资者理解这些走势所代表的更加广泛的意义，以及基本形态之间的相互关系，会使投资者在实际的趋势操作中受益匪浅。

   如果趋势线突破的同时，也是某种具有预测意义的形态，投资者便可以根据具体出现的形态，判断这次突破究竟预示着一个重要的反转，还是一个对趋势线角度的修正。如果投资者认为此处的形态具有非常明确的技术意义，那么此时投资者可以不需要再去考虑趋势线被突破。

   一般而言，大多数趋势的反转都是由一些特定的形态或组合形态引起的，有时趋势线的突破也会带来趋势的反转。突破具有非常重要的意义，投资者切记，要将自己掌握的技术方法结合起来使用。

   投资者可以根据形态判断突破的可靠性，也可以根据趋势线判断形态的可靠性。尽管单一的趋势线并不可靠，但它为正在进行的交易提供了一个十分有利的指导，尤其是将其与形态以及一些具有经验性的图像联系起来综合考虑时更为有用。

   例如，某种技术形态预示着趋势的反转，趋势线也具备同样的预测功能。在某些情况下，具有重要反转意义的技术形态可能会在趋势线被突破之前就提供了可靠的交易信号。或者在某些情况下，趋势线的反转信号会提前于技术形态的突破。这就要求投资者能够结合多种技术分析方法研判市场的行情走势，加大正确预判走势的概率。

   所有的阳线背后都是由资金推动，资金推动行为的背后都是主力做盘的行为。通常涨幅超过3%以上的阳线才需要留意，因为如果是主力推动，即有效启动，如果股价涨幅连3%都没有突破，那就说明这个做盘行为太弱了，而投资者的目标应是跟强势主力。因此，对有效阳线的第一条要求是涨幅必须在3%~7%，通过观察阳线的长短幅度，来判断涨势的强度。

   同时，大阳线出现时的成交量要大大高于5日均量，如果成交量不配合，那么这根阳线就值得怀疑，投资者应谨慎对待，不可重仓持有。

3. 分析K线
   K线只是股价一天行为的表示，而操作股票都需要在一个区间内，或者说要在一个时间段内。区间行为和时间段行为需要站在整体的角期；盘整包括盘整过程的初期、盘整过程的中期和盘整过程的尾期。下跌包括下跌过程的初期、下跌过程的中期和下跌过程的尾期。后期的趋势都是由前期趋势决定的。在这个过程中，初期的第一根阳线作用最大。在上涨初期出现大阳线，表示后市看涨。

   在上涨途中出现大阳线，继续看涨；而在连续加速上涨行情中出现大阳线，则要当心多方能量耗尽，是见顶信号。在连续下跌的行情中出现大阳线，表明多方不甘心失败，发起了反攻，股价有见底回升的趋势，阳线实体越长，信号越可靠。反之，如果是阴线也要注意相应的风险。

   如果做主升型的波段，那么下跌过程中的阳线是不能参与的，而对于盘整过程要看有没有23根阳线的有效转势。在盘整区间，间隔的同时出现23根阳线，最有效的阳线是打破盘整区间的阳线。投资者在分析市场时更倾向于看到一些具有确定性的结论，例如某种现象代表着趋势的反转，某种技术形态意味着走势的延续，出现某种形态该如何操作等。但必须注意的是，只有对途中出现的各种因素进行综合考察之后，才能得出具体的、有可操作性的结论。市场是活的，技术分析方法也应该是活的，不要看到什么就是什么，而要去问问为什么，探究市场走势的本质，才能成为成功的投资者。

二、均线识别阳线有效性

图1 指数周线走势图

在整个股价波动的情况下，很多位置经常会出现阳线，比如下跌趋势中出现的阳线，而下跌趋势中阳线出现之后趋势还是会向下的。如果趋势线画不好，其实可以参考均线来判断阳线的有效性，因为均线本身就代表着趋势。波段交易中，判断阳线有效性时使用最多的是5日均线和10日均线，相应地观察5日均线和10日均线的角度。

1. 均线相交向下
   如果5日均线和10日均线交叉之后平行向下，那么这里出现的阳线就是下跌过程中的阳线。因为5日均线和10日均线属于短期均线，两者平行向下代表着下降趋势，而这个时候出现的阳线属于下跌过程中出现的反抽阳线，像这样的阳线要相当警惕。5日均线和10日均线角度也很重要。因为波段交易里面有一个非常重要的词语——动能。动能最直观的体现就是角度和涨幅，所以均线相交之后的角度就代表着趋势扭转之后的动能。如果这个角度是平行的，就说明不管后来的趋势是向上、向下或平衡，这里的动能是较弱的。此处角度是指5日均线和10日均线交叉之后的角度。在下降趋势中，如果5日均线和10日均线交叉之后角度陡峭向下，那么这个过程中出现的阳线是反抽阳线，出现之后趋势还是会向下的，即使不是向下也没有什么太多的机会。

2. 均线相交向上
   在上涨走势中，5日均线和10日均线交叉之后反转向上，这个过程中的阳线也要区分是出现在哪个阶段。在上涨初期，5日均线和10日均线走势平缓，两均线相距不大，这时候出现大阳线，表示后市看涨。在上涨途中，5日均线和10日均线走势陡峭，相距甚大，这时候出现的大阳线，继续看涨。而当在连续加速上涨行情中出现大阳线，5日均线和10日均线走势更加陡峭，则要当心多方能量耗尽，是见顶的信号。

3. 均线缠绕
   在盘整过程中出现阳线，5日均线和10日均线相交，角度平滑，说明短期多空动能平衡。盘整过程中出现的阳线，分两种情况：一种是没有打破趋势的阳线，不需要关注；另一种是打破趋势的阳线，需要关注，并且这个大阳线必须是带动拐头角度向上的。判断阳线的有效性必须建立在趋势的基础上，因为每一天的阳线形成了股票的趋势，而5日均线和10日均线的短期趋势是最有效的表现。如果在盘整期间，5日均线和10日均线平滑交叉，要求的有效阳线是打破盘整区间的2~3根大阳线，并且这里的阳线必须带动5日均线和10日均线向上。

图2 指数走势日线图

上图2显示盘整过程中出现的阳线，在股票盘整区间内，左边和中间的阳线并没有突破盘整趋势，因此是无效阳线，只有最右边的阳线突破了盘整趋势才是有效阳线。在下降过程、震荡趋势以及在反弹趋势中，投资者不能被阳线迷惑，需要根据所处的位置和角度判断其有效性或无效性。投资者需要对市场的结构一清二楚，做起来才能得心应手。市场上的买点不过就两种类型，一种是转折点，一种是爆发点。市场的爆发点往往会呈现出股价突破趋势线的特征，成交量再加以配合，说明资金真的进入市场进行布局，真正的上涨走势由此开始，这个突破点就是一个非常值得介入的买点。