移动平均线交叉策略：从入门到精通的完整指南
移动平均线交叉策略：从入门到精通的完整指南
移动平均线是外汇交易中最常用的技术指标之一，它通过平滑价格数据来帮助交易者识别趋势和潜在的交易机会。本文将从基础知识到高级应用，全面解析移动平均线的各种类型及其在交易中的具体运用，帮助交易者更好地掌握这一强大的工具。
移动平均线有多种类型，在使用之前需要了解它们的特点。几乎所有的图表软件都提供了各种类型的移动平均线。首先需要注意的是，移动平均线可以应用于收盘价、开盘价或时间序列的最高价和最低价。通常，它们被应用于收盘价，这样做是有逻辑的，因为收盘价具有重要意义，而且每一个开盘价也是前一根K线的收盘价。收盘价在样本中具有很大的权重，因为它通常是价格最终停留的水平。
接下来，让我们逐一了解每种移动平均线的类型：
简单移动平均线（SMA）：是所有参考周期的价格的平均值。
指数移动平均线（EMA）：通过赋予最近的数据更大的权重来计算。这意味着，例如，当价格保持平稳但开始上涨时，EMA的水平会高于相同回溯周期的SMA。
线性加权移动平均线（有时简称为加权移动平均线，LWMA 或 WMA）：与EMA类似，也通过对最近的数据赋予更大的权重进行计算，但权重在整个数据序列中是按比例分布的，而EMA仅对最近的样本赋予更大权重。
还有一些其他类型的移动平均线，但你不需要过于担心它们。这三种已经能够满足你的需求。
重要的移动平均线
有一些特定的移动平均线会被大量交易者关注。以下列出这些关键移动平均线，但建议不要过于关注价格与这些移动平均线的相对位置，避免将其视为单独重要的指标。这些关键移动平均线包括：
- 20 EMA
- 50 SMA
- 100 SMA
- 200 SMA
- 200 EMA
外汇交易中的“EMA”是什么？
“EMA”是指数移动平均线（Exponential Moving Average）的缩写。要理解它的实际意义，首先需要了解简单移动平均线（SMA）的概念。移动平均线是过去定义数量的K线的平均价格的绘制。例如，它可以是过去20根K线、50根K线、100根K线等的平均价格。交易者可以选择回溯多少根K线来计算移动平均线。虽然移动平均线可以基于K线的开盘价、最高价、最低价或收盘价，但99.9%的情况下，它们是基于K线的收盘价计算的。
简单移动平均线（SMA）是最基本的移动平均线计算方法。例如，20 SMA表示图表上绘制的线会显示前20根K线的收盘价的平均值。随着市场生成新的K线，计算会调整为仅包括最近的20根K线的收盘价。通过将收盘价相加并除以20，SMA得出计算值，然后在图表上绘制一条线，将所有计算点连接成一条长线贯穿整个图表。
外汇交易中的EMA也是一种移动平均线，但其公式经过数学加权处理，更注重最近的K线数据。这使得这种类型的移动平均线对价格波动更加敏感，因此会更快地改变方向。大多数交易者使用EMA，但归根结底，它们的用途基本相同。以下图表显示了两者之间的细微差异：黑线为20日简单移动平均线，红线为20日指数移动平均线。
EMA在外汇交易中的常见用法
指数移动平均线（EMA）在外汇在线交易中有多种用途，实际上，唯一的限制是你的想象力。
- EMA作为趋势的衡量指标
从最基本的形式来看，交易者倾向于将EMA用作衡量趋势的工具。换句话说，如果移动平均线随着时间的推移呈上升趋势，那么通常认为市场趋势也是积极的。反之，如果移动平均线随着时间的推移下滑，则市场被认为是看空或消极的。
- EMA作为动态支撑/阻力位
一些交易者会将特定的EMA用作动态支撑和阻力位。这是因为有一些被广泛关注的指数移动平均线，大多可以追溯到股票交易的早期。例如，最常见的包括20日EMA、50日EMA、100日EMA和200日EMA。
使用这些特定“整数”数值的习惯主要是心理因素的影响，这可以追溯到技术分析的早期阶段，因此更多的是一种约定俗成的做法，而非硬性规则。在你继续外汇交易生涯的过程中，你会发现一些交易者坚信某些移动平均线的表现优于其他，但最终这只是个人偏好问题。
短线交易者倾向于使用较小的数值，例如9 EMA，因为它对价格变化的反应速度远快于50 EMA等较大的数值。然而，如果你是一个长期趋势交易者，你会更关注较大的数值，因为这些移动平均线需要更多的信息和价格波动才能改变方向，从而让你可以在交易中保持更长的时间。
要观察动态支撑和阻力的实际效果，请参阅下图：
- 多条EMA形成的“龙形”
如下面的价格图表所示，绘制了多条指数移动平均线（EMA），你可以看到它们在日线图中对价格的反应有多么不同。在这张图表中，我绘制了9日、20日、50日、100日和200日的EMA。实际上，有些人会使用这种设置方式，以确保他们在趋势方面与大多数交易者保持一致。他们只会在所有移动平均线方向一致并且都以相同方式移动时进行交易。
- EMA交叉系统
另一种使用EMA作为指标的方法是将其用于“交叉系统”交易策略。这是最基础的在线交易系统之一，且由于其本质特点，需要趋势的存在才能盈利。这种方法通过使用两条移动平均线完成，一条作为短期移动平均线，另一条作为长期移动平均线。
在下面CAD/JPY货币对的价格图表中，红色线是50日EMA，黑色线是200日EMA。其核心思想是，如果较短的移动平均线（这里是50日EMA）向上穿过较长的移动平均线（200日EMA），则应考虑做多交易；相反，如果50日EMA向下穿过200日EMA，则应考虑做空交易。
一些交易者将此作为机械系统，只要出现交叉点就生成交易信号，不加任何筛选。当然，这种方法最大的问题在于，需要强劲的趋势才能奏效，而在震荡市场中，可能会遇到许多假信号，导致反复的小损失。不过，一旦出现强劲趋势，就可能获得较大的利润。长期使用该系统需要特定的心理素质。
将移动平均线用作动量指标
专业交易者使用移动平均线的最佳方式之一是将其用作动量指标，以确定是否存在趋势以及趋势的强弱。零售交易者可以利用的最大优势之一是，如果存在强劲趋势，则顺应趋势交易。
一种方法是观察移动平均线的斜率。例如，在强劲的上涨趋势中，许多交易者会关注20日EMA的斜率角度。如果斜率角度强劲且一致，就表明存在趋势。如下图所示，20日EMA显示出一个相当明显的斜率，同时价格大部分时间都停留在其下方，这表明存在一个下降趋势。
移动平均线交叉作为动量指标
一种更复杂的方法是观察较快的移动平均线是否高于较慢的移动平均线，并在多个时间框架上实施。当较高时间框架显示出良好的趋势，但较低时间框架出现回调时，这可能为你提供一个机会，在移动平均线再次与较高时间框架趋势方向一致时入场。
我喜欢使用的一组移动平均线组合是3 EMA（快速移动平均线）和10 SMA（慢速移动平均线）。这些数字并没有特别的“魔力”——要警惕那些宣称某个如42周期加权移动平均线（LWMA）是“神奇指标”的交易者——但它们之间的差异往往能提前提醒方向变化的可能性。事实上，在使用这一组合时，我不仅会使用多个时间框架，还需要看到10周期RSI指标的方向与之相符。这种结合多时间框架和多移动平均线的策略可能非常有利可图。
在下方的示例图表中，这两条移动平均线在较高时间框架上均显示出3 EMA低于10 SMA。在此5分钟图表中，当较高时间框架保持这种条件时，3 EMA曾两次回调到10 SMA之上，然后再次下穿10 SMA，这在图中的向下箭头处标出。这两次交叉都可能带来短期的盈利交易机会。
移动平均线交叉系统
移动平均线交叉系统是最常见的移动平均线使用方式。它是至少两条不同周期移动平均线的简单结合。较快的移动平均线用来确定短期趋势，较慢的移动平均线则用来确定长期趋势。其核心理念是，当短周期移动平均线上穿较长周期移动平均线时，表明上涨动能正在累积，买家会进场并推动价格进一步走高。当然，反之亦然。如果短周期移动平均线下穿长周期移动平均线，则是卖出信号。
正如上方图表所示，移动平均线有三次相互交叉的情况。交易者会在每次交叉时简单地买入或卖出。因此，交易者始终处于市场中。需要注意的一点是，为了发出更好的信号，两个移动平均线都需要向上或向下转向，因为这是一个趋势跟随系统。在横盘市场中，由于移动平均线可能随机交叉，因此容易被来回震荡行情“割韭菜”。
动态支撑或阻力
移动平均线还可以用于增强交易系统，从而促进更好的交易。例如，200日移动平均线经常被用作趋势发现工具，同时在日线图上被认为是重要的支撑或阻力。这是因为它代表了一年中约200个工作日。如果200日移动平均线向上倾斜，则表明应考虑买入该资产，反之亦然。此外，还有一些移动平均线，如50日和100日移动平均线，也被广泛使用并具有重要意义。
正如上方图表所示，日线图中的价格多次对200日移动平均线作出反应。然而，我想指出，仅凭移动平均线本身通常不足以作为交易的依据。大多数情况下，你需要结合价格行为与移动平均线的互动来支持你的交易决策。
使用移动平均线交易策略的好处
一些最常见的交易策略之所以盈利，是因为许多人都在使用它们。毕竟，如果一种简单的策略能随着时间带来收益，它对大多数人来说就很有吸引力。除此之外，大多数移动平均线交易系统都非常简单，这对新手交易者来说非常吸引人。此外，这些系统对算法交易者也极具吸引力，因为他们可以根据基本的平均线自动买入或卖出。这是因为长期以来，这被证明是一种盈利策略。
移动平均线和合适的策略可以帮助你与市场的整体趋势保持一致。这对于长期盈利的交易者来说至关重要。移动平均线策略通常机械化程度较高，这使得交易变得更加简单，尤其对那些因“分析瘫痪”而犹豫不决的交易者而言。
使用移动平均线交易策略的缺点
和所有事物一样，移动平均线策略也有其优点和缺点。正如我之前提到的，移动平均线策略在横盘市场中容易被“震荡行情”割韭菜，这是其最大的弱点之一。因此，很多交易者通常会加入其他指标，如振荡指标，以判断交叉信号是否有效。随后，人们往往会为移动平均线策略添加过多的内容，尽管这些策略的盈利率不一定很高，但其收益通常远超亏损。这也是这些策略的最大问题之一：交易者需要能够在几次亏损后继续执行该策略而不被吓退。他们必须相信系统的长期可行性，而这通常对大多数交易者来说是困难的。要在长期内坚持这些系统需要很强的心理承受能力。
这些系统的另一个主要缺点是，它们通常在交易者职业生涯的早期就被发现。新手交易者往往会在不同的系统之间跳来跳去，因此无法在同一个系统中停留足够长的时间以获得收益。这通常会让他们对长期使用移动平均线策略感到失望。
我对移动平均线交易策略的看法
我相信移动平均线交易策略确实有效，并且在长期内表现非常好。然而，交易者是否能够坚持执行这些交易是完全不同的问题。你必须审视自己，看是否能接受较低的胜率。大多数交易者无法做到这一点，这就是为什么这些系统有时会受到一些负面评价。如果你足够耐心，这些策略的盈利能力是存在的，并且已经持续了数十年。这也是为什么这些系统长期以来一直是交易者的标配。问题在于，你是否能够坚持执行。
偏离移动平均线
几乎所有趋势指标都基于某种移动平均线，但这一点并未被广泛认可。例如，布林带的中线就是20周期指数移动平均线（EMA），而上下轨道是基于历史价格范围的统计偏差通道。
一种利用移动平均线的高级方法是通过以下方式获取快速、高概率的点数。假设一条较短周期的移动平均线（例如20周期EMA）呈现出强劲的角度，且价格通常保持在其上方。如果价格突然大幅下跌到该移动平均线下方，则价格迅速“反弹”回到其上的概率较高。
另一种变体是观察一根完全没有触及移动平均线的K线，但该K线表明价格正在向移动平均线区域回归。例如，在上图中，从右数第8根K线是一根内部十字星（Inside Doji），且没有触及移动平均线。这表明价格至少会回调几个点，事实也确实如此。