外汇平均方向指数（ADX）简介
外汇平均方向指数（ADX）简介
平均方向指数（ADX）是外汇交易者评估市场趋势强度的重要工具。它由J. Welles Wilder于1978年开发，能够帮助交易者判断市场趋势的强弱，从而做出更明智的交易决策。本文将详细介绍ADX的计算方法、应用场景、图表解读以及与其他指标的结合使用，帮助读者全面了解这一强大的技术分析工具。
平均方向指数 (ADX) 是任何认真的外汇交易者的必备工具，旨在评估趋势的强度，而不是方向。 ADX 由 J. Welles Wilder 于 1978 年开发，是更全面的系统（称为方向运动系统）的关键组成部分，包括正方向指示器 (+DI) 和负方向指示器 (-DI)。
ADX 对于需要确定市场趋势是否强劲的交易者特别有价值，使他们能够就何时进入或退出交易做出明智的决定。透过了解 ADX，交易者可以透过适应价格变动势头、避免虚假信号并利用强劲趋势来增强交易策略。
ADX是如何计算的？平均基础标准、设定和时间段
平均方向指数衡量市场内平均天数（通常为 14 天）内价格变动的程度，首先是从连续的高点和低点比较中获得正向运动和负向运动。由此，再次计算定向运动的平滑平均值；然后，使用这些平均方向运动值，计算方向指标。
+DI 和 -DI 之间的差异在一定时期内（通常是怀尔德移动平均线）进行平滑，以得出 ADX。对于其上的大多数设置，ADX 的标准是 14 个周期，尽管这可能会因交易策略或交易的资产而异。此周期可能短至 7 或 10，以使 ADX 更加敏感，也可能长至 20 或 28，以平滑波动并显示趋势的整体强度。
ADX 的多功能性：多种市场应用
ADX 是一种高度通用的工具，可应用于各种金融市场，包括外汇、股票、大宗商品，甚至加密货币。与某些针对特定市场量身定制的指标不同，ADX 透过提供对价格变动动量的洞察来增强您的交易策略，帮助您避免错误信号，并使您能够利用强劲趋势。无论资产类别或市场状况如何，它都擅长衡量趋势的强度。
例如，在股票市场中，ADX 可以使交易者确定特定股票的现有势头何时形成，从而可以利用非常有利可图的价格变动。在商品市场中，可以将 ADX 应用于由供需变化等事件刺激的具有明确方向的强劲趋势。由于加密货币市场波动性很大，ADX 使交易者能够过滤掉市场噪音，并继续关注可能带来获利机会的强劲趋势。
解释 ADX 值
ADX 本身是一个非方向指标，但它由两条线组成，称为正方向指标，它确实显示方向。 ADX 是一个震荡指标，从 0 移动到 100。它表明读数在 20 和 40 之间呈加强趋势，当读数高于 40 时，会产生强烈且更有可能持续的趋势。
一些交易者认为读数超过 50 代表著极其强劲的趋势；然而，这样的读物很少见。其次，虽然ADX本身不给予买进或卖出信号，但它应该与其它两个指标结合使用来确定最佳的进场和出场点。
如何阅读 ADX 图表并了解其组成部分
阅读指标图表不仅需要了解 ADX 线本身，还需要了解相关的 ±DI 组件。 ADX 线通常与 +DI 和 –DI 线一起绘制，将显示趋势强度，而 +DI 和 –DI 定义趋势方向。
如果 +DI 线高於 –DI 线，則表示市場呈上升趨勢。如果 –DI 線位於 +DI 線之上，則存在下降趨勢。 ADX 線通常在圖表上顯示為一條線，代表這些趨勢的強度。通常看到許多交易者等待 +DI 和 -DI 交叉點作為確定的買入/賣出訊號，特別是當 ADX 的上升水平得到確認時。了解圖表上的組成部分及其交互作用可以更好地幫助交易者做出更明智的決策：更有信心地進入交易並在趨勢減弱之前退出交易。
方向运动指标 (DMI) 及其作用
方向运动指标有正方向指标（+DI）与负方向指标（-DI）；它们都是平均方向指数系统的重要组成部分，用于帮助交易者弄清楚市场趋势的方向。
市场方向的指示（DMI）通常非常直观：对交易者有帮助的是将趋势的方向和强度确定为大多数趋势追踪策略中的两个关键角色的过程。了解如何将 DMI 与该指标结合使用将提高交易者在各种市场环境中的表现。
使用 ADX 识别趋势强度
ADX 衡量趋势的强度，从 0 到 100；读数越高表示趋势越强。再次强调，ADX低于20要么表明趋势非常弱，要么目前没有趋势，这是一个区间市场，趋势追踪策略可能效果较差。当 ADX 升至 20 以上时，ADX 的增加将表明趋势走强； 20 到 40 之间的读数代表中等趋势强度。当ADX上升超过40时，这反映了强劲的趋势；此时，人们可以对使用移动平均线或突破策略等趋势追踪技术有一定的信心。
然而，尽管 ADX 擅长衡量趋势的强度，但它并不能告诉趋势的方向。它应该与 +DI 和 -DI 等给出方向的指标一起使用，以确定趋势是看涨还是看跌。
区分趋势市场与非趋势市场
在选择正确交易策略时区分趋势市场和非趋势市场是在平均方向指数的帮助下进行的，事实证明这是一个强大的工具。
因此，趋势市场是朝着一个方向剧烈移动的市场，无论是向上还是向下，其中价格始终形成更高的高点或更低的低点。
另一方面，如果证券蜿蜒的价格以非趋势方式处于窄幅区间内，没有趋势，那么市场被认为是横盘整理或区间波动。在这样的市场时期，与区间交易或平均值回归相关的策略变得更加有效，因为它们是透过在支撑位买入和在阻力位上卖出而设计的。使用ADX，交易者可以区分市场状况并修改他的方法以带来最佳利润并避免那些不适用於当前环境的策略。
将 ADX 纳入交易策略
该指标在趋势追踪策略中特别有用，因为可以确认趋势是否足够强劲，可以入场。可以等待 ADX 升至 20 甚至 25 以上来确认趋势，然后再入场；这可以让人远离疲软或衰退的趋势。
此外，ADX 对于避免区间波动市场中的假突破非常有用；如果该指标保持在 20 以下，表示市场没有趋势，因此，根据一些交易者的说法，应避免基于趋势的策略。如果交易者在其交易计划中包含或使用 ADX，那么交易者将能够做出更合理的时机选择，从而透过跟随主导趋势持仓来提高获利能力。
区间市场策略中的 ADX
在区间波动市场中，当价格震荡在水平预定范围内移动且没有明显的上升趋势或下降趋势时，ADX 有助于修改交易策略。通常，在这种情况下，该指标的读数大多低于 20，这表示趋势强度较弱且无方向性变动。交易者可以利用这些信息，从趋势追踪策略转向区间策略。例如，当 ADX 较低时，交易者可能会寻求在支撑位附近买入并在阻力位附近卖出，利用价格在该范围内的波动。
此外，与相对强度指数或随机指标等震荡指标的结合，可以确认 ADX 在超买或超卖条件方面的观察结果，并增强区间策略。透过识别 ADX 读数告诉交易者它正在非趋势市场中运作，策略的改变将使他能够适应现有的市场条件，从而增加获得有利结果的可能性。
使用 ADX 测量动量发散分析
用于显示动量背离的指标之一是平均方向指数。它说明了在寻找趋势反转或延续时指标与价格行为之间的关系。
当价格变动与 ADX 所指示的趋势相反时，就会出现动量背离。例如，价格不断创出新高，但指标却没有创出新高，而这种背离的下降意味著当前的上升趋势有点疲倦，而且可能更接近反转。相反，如果价格创出新低，而 ADX 并未透过较低的读数来确认这种看跌趋势，那么可能表示下降趋势正在减弱。
策略应用：将 ADX 与价格行为结合以获得更好的决策
ADX 可与价格行为分析结合，以增强交易决策。价格行为简单地代表了对图表上价格变动的研究，以建立趋势、模式和其他关键支撑位和阻力位。与该指标一起使用的交易者可以利用趋势强度测量来确认或反驳价格行为信号。例如，如果价格走势显示突破关键阻力位，且该突破伴随着 ADX 上升至 20 以上，那么证实了新上升趋势的强度。因此，这意味著交易成功的可能性更大。
另一方面，如果价格走势出现突破，但 ADX 保持在低点或正在下跌，那么可能表明趋势指标较弱或属于假突破；因此，需要格外小心。这些指标的组合使交易者能够根据 ADX 给出的趋势强度信息检查价格行为信号，从而做出更明智且有利可图的交易决策。
ADX 的限制和注意事项
尽管平均方向指数在衡量趋势强度方面具有重要作用，但它并非没有限制和考虑因素。 ADX 的主要限制之一是它是一种滞后指标，基于过去的价格数据，在市场趋势突然变化时可能不会立即发出警报。这些滞后可能是信号延迟的原因，交易者会错过早期机会或只是较晚进入交易。
此外，该指标不会告知趋势方向；它只显示了它的实力。因此，它必须与其它明确方向的指标（如正方向指标和负方向指标）一起使用，以便产生关于市场方向的完整信息。
在区间波动的市场中，ADX 可能会显示较低的读数，如果完全孤立地使用它，这些读数可能会变成错误信号。这是因为它并没有显示市场整合的阶段。此外，ADX 的极端值，尤其是那些超过 50 的极端值，也显示趋势过度拉伸，导致反转的风险更高。
结论
总之，平均方向指数是评估各种金融市场的趋势强度和建立交易策略的强大工具。它衡量趋势强度的能力使其对于希望利用强劲价格波动的交易者来说非常宝贵。
即便如此，人们也必须知道它的局限性，因为它是滞后的，缺乏任何方向性信息，并且往往会在区间市场内出现交易信号的错误信号。
如果 ADX 与价格行为分析和其他补充指标相结合，这将使交易者更全面地了解市场动态，从而增强他们做出明智决策和适应不断变化的条件的能力。