3分钟看懂财报——资产负债表

3分钟看懂财报——资产负债表

资产负债表是财务三大报表之一（财务三表：资产负债表、损益表、现金流量表），由资产、负债、权益组成，显示了公司在某个时间点当下的状况，通过资产负债表可快速掌握公司拥有的资源以及待偿还的项目有哪些，帮助经营者了解公司的体质进而制定决策及经营方针。

从资产负债表观察资金来源

资产负债表显示了公司资金的来源与结构，通过“资产”、“负债”、“权益”三大部分组成：

• 资产：公司所拥有的财产以及可变现的资源（现金、银行存款、设备等）
• 负债：公司对外的欠款，未来有偿还的义务（应付费用、银行借款等）
• 权益：过去营运累积的利润，公司自有的资本（资本额、累积盈亏等）

这三部分的关联在于“资产＝负债＋权益”，也就是著名的会计恒等式，依据此公式即可建立资产负债表。

我们以一个简单例子来看，假设花花自掏腰包拿出500,000元开了一间咖啡厅，并跟银行贷款1,000,000元开始装潢店面。此时花花的资产负债表呈现以下：

• 资产：1,500,000元（自备的500,000元加上借款的1,000,000元）
• 负债：1,000,000元（日后须偿还给银行的债务）
• 权益：500,000元（成立公司的资本额，代表花花的股东权益）

简单的两笔现金流，就能从资产负债的角度剖析，架构出咖啡厅的资产负债表，了解到公司的资产来源是金融机构借款或股东出资。

观察资产配置

现在我们来观察左侧的“资产”项目，假设花花拿了1,000,000元进行店面装潢，并且购入了90,000元的咖啡机2台，此时花花的可用现金剩余320,000元（原有的1,500,000元-1,000,000元-90,000元*2），但花花的资产总额并没有减少，而是转换成“装潢”和“设备”的形式呈现在下方的“非流动资产”。

发现了吗？如果利用现有的资金购买设备、存货，就会改变资产的结构，而透过观察资产负债表，就能

从资产流动性看偿债能力

除了左右对称的结构之外，资产负债表还可以透过“由上至下”的方式来判读资产、负债的“流動性”。“流動性高的資產”表示容易变现，能够快速转换在市场进行交易；而“流動性高的負債”則表示属于短期、暂时性的借款行为，较容易快速偿还。

举个例子，花花的资产呈现由上至下为“现金、银行存款、设备、装潢”，表示“设备”的变现能力比“装潢”高；负债区域则可能有“应付账款、短期借款、长期借款”等。

资产负债表是存量的概念

资产负债表呈现的是一个“时间点”当下的状态，和损益表以“时间区间”呈现的方式不同。

花花的咖啡店经营了一年，想查看这年的经营成果，但资产负债表只能呈现年度最后一天，也就是12/31当日的现金、借款余额，无法看出这年间的现金使用、还款明细。这是因为资产负债表是“存量”的概念，而非“流量”。

以水庫的水位來舉例：

• 存量的概念（资产负债表）：现在水库的水位高度在100m
• 流量的概念（损益表）：从昨天到今天，水库的水位上升了30m

因此如果要查看公司今年度的营运表现，会透过“损益表”来观察；如果要查看公司年末的资产余额，则会透过“资产负债表”判读。

资产负债表的运用

无论是对上市公司或小公司而言，资产负债表就是定期的健康检查，不仅能协助投资人更了解公司资产配置情况、偿债能力以及经营能力，也能让管理者评估是否要向银行借款或向股东募资以增加可使用的资金。

举个例子，台湾半导体企业龙头台积电每季出具财务报表，向投资人及经理人报告企业营运状况；未上市公司或新创公司也会每年定期检视资产负债表，以确认手边资金是否充足及经营状况是否渐入佳境。

制作资产负债表的第一步

通过上面的说明，相信你已经掌握了资产负债表的基础概念，现在应该迫不及待想知道自己的公司/组织的资产负债结构对吗？想要制作出符合标准格式的损益表，你不一定需要懂会计，只要通过方便的云端金流管理工具——蓝途记账，如实地将公司的金流逐一输入，系统就会自动帮你产出资产负债与损益表，省去了编制报表、检查公式的時間，管理变得轻松又容易！