股市变盘预警：布林轨道与理论仓位的量化分析
股市变盘预警：布林轨道与理论仓位的量化分析
在股市投资中，如何准确判断市场变盘的时机和方向是一个关键问题。本文将通过布林轨道这一量化指标，结合理论仓位和成交量，为您提供一套实用的变盘判断方法。
首先，我们需要明确什么是变盘。通常来说，变盘指的是“市场在进入一段区间整理之后，对后续方向的选择”，这个方向可上可下，一旦方向确定往往会是大开大合的走势。既然在变盘前是区间整理的架构，我们就可以用更擅长观察区间整理的指标——布林轨道来进行量化。
上图的案例是标准的快速上涨一段后转为区间整理走势，从布林轨道角度来观察，最先是向上开口，随后慢慢走平并逐渐收窄。当布林轨道的上下轨之间距离缩到很窄时，往往就是变盘在即的讯号。从量化的角度我们可以如下定义——当布林上轨值<=布林下轨值*1.04时，需要注意后续的方向选择。
那么如何判断变盘的方向呢？如上图所示，我们可以观察区间整理期间的理论仓位变动，从数据上看显然是出于持续向下的状态，说明尽管指数在横盘整理，但是市场转弱的公司数量在持续增多、保持多头强势的公司越来越少，这说明区间整理的过程是弱势的，同时从量能角度看市场的整体量能也降到了60日均量之下，后续选择向下变盘的概率更高。事实也确实如此，该案例后续在整理末端跳空向下，下跌一段后才再度在新的平台重新区间整理。
有一种变盘是很难判断的情形，如上面案例所示，在进行一段区间整理之后指数看上去试图向上突破，理论仓位也在跟随上升。但这里有两个疑点：
疑点1在于向上突破时的量能并没有明显放大，与前面上涨时的量能级别相差很多，那么在到压力区时量不够会不会形成假突破？
疑点2在于向上突破前理论仓位一直处于横盘整理状态，也就是说在试图突破之前是没有资金建仓的，那么这样的突破就很难持续。
所以当我们发现市场进入多头整理期，同时指数和理论仓位有小幅过前高时，需要等等看是否有标志性的事件出现（放量长红+理论仓位大幅增长），否则存在真横盘/跌挫假突破的疑虑。
那么什么样的向上突破是有效的呢？我们可以看上面的案例，在整理末期一根大量长红突破了整理平台，出现了标志性事件，这大概率会是有效的向上变盘。那么这个向上变盘是否能提前捕捉呢？关键就在于理论仓位上，可以看到在长红K线出现之前，该案例在4天时间里出现了3天阴线，但与此同时理论仓位一直在持续快速增长，体现出资金的建仓趋势是很踊跃的，那么向上变盘的概率自然很高。
上面就是经典的假突破案例，在区间整理一段后一根长红K线突破布林上轨，那么这是否意味着向上变盘呢？仔细观察理论仓位，我们发现在向上突破前理论仓位是在持续走低的状态、而指数确实持续上涨的，这说明资金在借着指数的上涨方向卖出，那么这个突破是假突破、逃命波的概率就很大了。
总结：我们可以根据指数布林上轨和下轨之间的距离来定义市场的“即将变盘”讯号。当布林上轨值<下轨值*1.04时，意味着即将变盘。此时可关注理论仓位的变动趋势，如果理论仓位在持续增长，那么向上变盘的概率更高；反之若理论仓位持续下滑，则向下变盘的概率更高。
特别需要注意的是，当指数试图向上变盘时，如果理论仓位在前期并无持续增长、甚至还在持续下滑时，这样的向上变盘是假突破的概率很高需要提防。
怎么看布林的UB值和LB值大小呢？如上图所示，在使用布林指标时我们可以读出上方的UB值和LB值，然后计算出LB*1.04的大小，并与UB进行比较即可。