巴菲特增持西方石油至28%，油气产量超预期增长
巴菲特增持西方石油至28%，油气产量超预期增长
近日，著名投资者沃伦·巴菲特再次增持西方石油公司（Occidental Petroleum）股票，引发市场广泛关注。根据当地时间12月19日深夜提交的监管文件显示，伯克希尔以4.05亿美元的价格增持近890万股的西方石油，经过这一次的增持行动之后，伯克希尔持有西方石油的持股比例超过了28%。
西方石油的财务状况和经营表现
西方石油公司作为美国最大的独立石油生产企业之一，在全球能源市场中占据重要地位。公司近期的财务数据和经营表现显示，其基本面持续改善，盈利能力不断提升。
2024年第三季度，西方石油的营业收入达到71.540亿美元，高于预期的71.249亿美元；第二季度的营业收入为68.790亿美元，同样超出预期的66.474亿美元。这些数据表明，公司在营收方面表现稳健，且呈现出逐季增长的态势。
在利润方面，西方石油的表现同样亮眼。2024年第二季度，公司调整后利润为每股1.03美元，显著超出华尔街预期的77美分。这一超预期的利润表现，主要得益于科罗拉多州石油产量的增加和原油价格的上涨。数据显示，公司全球实际原油价格为每桶79.89美元，同比上涨5%。
产量方面，西方石油在2024年第二季度实现了126万桶油当量/日的产量，高于分析师预期的124万桶油当量/日。特别是在美国二叠纪盆地和墨西哥湾的产量，均处于公司指引区间的高端。基于此，公司将全年油气产量目标从约125万桶油当量/日上调至每天约131.5万桶油当量/日。
市场前景和分析师观点
尽管西方石油近期表现强劲，但其未来走势仍面临一定的不确定性。从市场环境来看，2024年国际油价呈现先扬后抑的宽幅震荡行情。布伦特原油均价为79.86美元/桶，较2023年下降2.8%。展望2025年，业内普遍看空油价，预测区间在65-76美元/桶之间。
分析师对西方石油的目标价预测显示，平均目标价为61.06美元，最高预测达到78.00美元，最低预测为51.00美元。这一预测区间反映了市场对西方石油未来表现的谨慎乐观态度。
巴菲特的投资逻辑
巴菲特持续增持西方石油，反映了其对该公司长期价值的认可。具体来看，巴菲特看好西方石油的原因主要包括以下几点：
股息收入：巴菲特持有西方石油的优先股，每年可获得8%的优先股股息率，加上普通股股息，总股息率接近10%。这一稳定的回报率是吸引巴菲特的重要因素。
核心资源储备：西方石油在二叠纪盆地拥有大量石油与天然气资源，这一地区是美国最重要的油气产区之一。通过收购CrownRock，西方石油进一步巩固了其在该地区的地位。
未来增长潜力：尽管西方石油目前的长期债务达到约280亿美元，但公司计划通过资产出售和现金流来逐步偿还债务。同时，公司上调了产量目标，并增加了资本支出，显示出对未来发展的信心。
投资建议
对于普通投资者而言，巴菲特增持西方石油的举动无疑是一个重要的市场信号。然而，投资者在跟随时仍需全面评估西方石油的财务状况和市场前景，以制定稳健的投资策略。
从基本面来看，西方石油的营收和利润表现稳健，产量持续增长，且在二叠纪盆地拥有核心资源。这些因素为其长期发展提供了坚实基础。然而，投资者也需关注以下风险：
油价波动风险：国际油价受多种因素影响，包括地缘政治、欧佩克政策和全球经济状况等。2025年油价可能在65-76美元/桶区间波动，投资者需对此保持警惕。
债务风险：尽管西方石油计划通过资产出售和现金流来偿还债务，但280亿美元的长期债务仍是一个不容忽视的风险点。
市场预期风险：分析师对西方石油的目标价预测存在较大差异，从51.00美元到78.00美元不等。这反映了市场对该公司未来表现的不确定性。
综上所述，西方石油当前股价虽有波动，但长期前景较为乐观。建议投资者密切关注公司业绩、行业动态以及全球经济环境变化，以把握最佳投资时机。