个人养老金入市，你的理财策略该变了

个人养老金入市，你的理财策略该变了

2024年12月15日起，个人养老金制度在全国范围内全面实施，所有参加基本养老保险的劳动者均可参与。这一制度的全面推行，不仅为个人养老提供了新的选择，也将对资本市场产生深远影响。那么，面对这一新变化，我们的理财策略应该如何调整呢？

个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。推动个人养老金发展，是贯彻落实党的二十大精神、发展第三支柱养老保险的重要举措，具有重要意义。首先是有利于更好地满足人民群众多层次多样化养老保障需求，个人养老金制度的实施，增加了一条补充养老保险渠道，有利于在基本养老保险和企业（职业）年金基础上，再增加一份积累，退休后能够再多一份收入，进一步提高退休后的生活水平，让老年生活更有保障、更有质量。其次是积极应对人口老龄化、促进社会保障事业高质量可持续发展；也是补齐制度短板，发展多层次、多支柱养老保险体系的客观需要。

参加个人养老金，需要开立两个账户：首先通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333”和商业银行等渠道在个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等，是参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。其次在符合规定的商业银行开立或者指定个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益、领取个人养老金等。这两个账户都是唯一的，且互相对应。其中，通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。

需要说明的是，这两个账户是个人养老金制度内的账户，不同于基本养老保险和企业年金、职业年金的个人账户。

在缴费环节，每年不超过12000元的部分，可以在个人所得税前办理扣除；投资环节暂不征收个人所得税；领取环节按照3%的税率缴纳个人所得税。

个人养老金资金账户内资金可购买四类金融产品：银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金。参与的金融机构和产品由相关金融监管部门确定。投资品种由参加人自主决定，风险完全由个人承担。

对于个人投资者而言，如何合理配置这12000元的年度额度，成为了一个重要的理财课题。多家基金公司建议采取“哑铃策略”，即同时投资高股息策略和成长方向。具体来说：

• 高股息策略：选择电力、高速公路、国有行、黄金等具有稳定回报的资产，作为防御性配置
• 成长方向：关注具备需求侧想象空间的科技主题，如AI、信创、半导体等

对于不同年龄段的投资者，建议如下：

• 距离退休15年以上：优先考虑保险产品，特别是养老保险和终身年金险，以匹配长寿风险
• 距离退休不到10年：考虑储蓄或国债，追求稳定回报
• 其他年龄段：根据个人风险偏好，选择适合的金融产品

个人养老金制度虽然带来了新的投资机会，但也存在一些风险和限制：

• 税收优惠有限：仅在第一年有效，之后需要面临再投资的问题
• 资金流动性差：需达到法定退休年龄才能领取，提前领取条件严格
• 投资风险：虽然有税收优惠，但投资风险仍需个人承担

个人养老金制度的全面实施，将为资本市场带来长期稳定的资金流入。据专家预测，随着政策逐步完善，个人养老金带给资本市场的增量资金将高达万亿元量级。这不仅有助于提升市场的稳定性和机构投资者的占比，还将促进资本市场的高质量发展。

对于个人投资者而言，合理规划个人养老金账户，不仅能享受税收优惠，还能为未来的养老生活提供额外保障。在具体操作时，建议充分考虑个人的年龄、风险承受能力等因素，制定适合自己的投资策略。同时，也要关注政策动态，及时调整投资方向，以实现资产的保值增值。