社保基金最新持仓曝光：增持144股，券商股成最大赢家

社保基金最新持仓曝光：增持144股，券商股成最大赢家

社保基金作为股市中的“神枪手”，其一举一动都备受市场关注。随着上市公司半年报的密集披露，社保基金2024年上半年的持仓情况也浮出水面。据统计，社保基金共持有451家上市公司的股票，合计持股市值达1378.1亿元。其中，券商股成为社保基金的重仓对象，方正证券和国信证券分别位列持仓市值的第一和第二位。

重仓股情况

截至2024年8月28日，社保基金出现在451家上市公司的前十大流通股股东名单中。二季度，社保基金新进89只个股的前十大流通股股东序列，并对144只个股的持股数量进行了增加。

从行业分布来看，社保基金对基础化工、医药生物和非银金融的持仓市值居前，分别达到167.4亿元、125.8亿元和124.1亿元。其中，华鲁恒升、兴齐眼药和方正证券分别是这三个行业的第一大重仓股。

券商股受青睐

在社保基金的重仓股中，券商股表现尤为突出。方正证券以84.2亿元的持仓市值位居榜首，社保基金持有其10.9亿股。国信证券紧随其后，持仓市值达39.7亿元，社保基金持有4.57亿股，占流通股比例4.75%。

此外，常熟银行以21.95亿元的持仓市值排名第四。值得一提的是，中国移动是社保基金二季度新进的重仓股，持仓市值达15.8亿元，位列第十。

行业配置与投资策略

从行业配置来看，社保基金在基础化工、医药生物和非银金融三个行业的持仓市值最高。具体到个股，社保基金更倾向于选择业绩稳定、具有长期投资价值的公司。

例如，在基础化工行业，华鲁恒升以35.5亿元的持仓市值成为第一大重仓股；在医药生物行业，兴齐眼药的持仓市值为13.2亿元；在非银金融行业，方正证券的持仓市值高达84.2亿元。

投资业绩与策略

社保基金的投资业绩一直备受瞩目。自2001年至2023年的23年间，社保基金的年均投资收益率超过7%，规模实现了跨越式增长，成为投资界的佼佼者。

从投资策略来看，社保基金主要采取“双管齐下”的思路：一方面，选择估值处于低位、业绩有望回暖的困境反转行业，如银行、消费、医药等作为底仓；另一方面，布局高景气周期且受政策支持的成长赛道，如新能源汽车、光伏、半导体等。

专家观点

长城证券产业金融研究院、TMT研究中心负责人侯宾表示，社保基金的投资策略体现了其稳健的投资风格。例如，对中国移动的投资，虽然短期内业绩增长低于预期，但公司在云、人工智能、大数据等方向的技术进展和商业变现加速，显示出其产业数字化布局已见成效。

风险提示

虽然社保基金的投资收益优异，但普通投资者在“抄作业”时需谨慎。社保基金的投资组合较为分散，单一股票对其整体收益影响有限。此外，社保基金的投资周期较长，更注重长期价值投资，而其持仓信息具有一定的滞后性，无法实现与社保基金的完全同步操作。