投资入门必懂：五类资产的特征与配置要点

创作时间:

2025-01-22 05:24:29

作者:

@小白创作中心

投资入门必懂：五类资产的特征与配置要点

在投资的世界里，资产配置是一个重要的概念。它指的是将可投资资产进行合理的分配和组合，以实现风险和收益的平衡。但是，面对琳琅满目的投资产品，如何进行有效的资产配置呢？首先，我们需要了解各类投资资产的基本特征。本文将介绍五大类投资资产：现金类、保障类、固定收益类、权益类和另类资产。

所谓资产配置，其实就是对可投资资产进行一定的摆布与分配。在介绍具体的资产配置方法论之前，我们需要先简单了解下可投资资产的分类。

按照资产的流动性、收益性、风险性等特征，各类投资资产一般可以划分为现金类、保障类、固定收益类、权益类、另类这几大类；每类资产的特征都有所不同。

现金类资产

顾名思义是指类似现金的资产。这类资产风险较低，通常在销售机构的内部风险等级分类中属于风险等级最低的一类，同时具有灵活变现的特征。典型的现金类资产包括活期储蓄存款、现金类理财产品、货币基金等。

正是因为高流动性、低风险的特点，这一类资产与其他资产之间的关联不大，是资产配置的主要资产之一；但美中不足的是，这类产品的收益率通常落后于GDP增长率，有时候甚至落后于通货膨胀率。因此，持有现金类资产以满足日常生活与应急需要是很有必要的，但持有的比例需要灵活掌握。

保障类资产

一般特指保险产品。保险产品在帮助投资者抵御人生重大风险事件、充分发挥“保”的作用方面仍然有着无法取代的作用，因此所有家庭建议或多或少还是应该有一些保险产品的配置，以起到兜底作用。

当然，目前的保险产品琳琅满目、种类繁多，如何配置也是一门复杂的学问。

固定收益类资产

是指未来一段时间内能带来固定现金流的资产，其价格会随着市场利率而变化；但由于市场利率在大部分时期内变化幅度不大，因此该类资产收益率波动较小。

比较典型的固定收益类资产有定期存款，国债等各类债券，及投资于这些产品的理财产品、债券基金等以及票据理财产品等。固定收益类资产可以使得资产组合的波动大幅降低，有利于投资者长期持有，做到在自己的风险承受能力范围内实现收益的最大化，因此在资产配置中，固定收益类资产对降低资产组合整体风险水平具有关键作用。