退休年龄延至63岁，专家详解养老金投资新策略

退休年龄延至63岁，专家详解养老金投资新策略

2025年1月1日起，我国正式实施弹性退休制度。这一政策调整不仅影响着每个人的工作年限，更对个人养老金的积累和投资提出了新的要求。在新的政策环境下，如何做好养老金的资产配置，实现稳健增值，成为许多人关注的焦点。

根据最新发布的《实施弹性退休制度暂行办法》，自2025年1月1日起，职工可以自愿选择弹性提前或延迟退休，时间范围在法定退休年龄前后3年内。具体来说，男性职工的法定退休年龄将从60岁延迟至63岁，女性职工则从50岁、55岁延迟至55岁、58岁。

这一政策的实施，意味着个人需要为更长的工作年限和退休生活做好准备。对于即将步入职场的年轻人和已接近退休年龄的中老年人来说，合理规划养老金的资产配置显得尤为重要。

随着个人养老金制度的全国推广，投资者可选择的产品种类日益丰富，包括养老储蓄、理财产品、保险产品、目标基金及指数基金等。据统计，目前市场上已有466只养老储蓄产品、26只理财产品、165只商业养老保险，以及199只养老目标风险和养老目标日期基金。2024年底，又有85只权益类指数基金被纳入个人养老金投资产品目录，为投资者提供了更多选择。

不同年龄段的人群在参与个人养老金制度时表现出不同的偏好。数据显示，30岁至50岁的人群是参与的主力军，占比达七成，这反映出该年龄段人群的养老需求和养老意识相对较高。从税收优惠的角度来看，这一阶段的个人收入水平也恰好处于可以享受税收抵扣的层次。相比之下，“95后”“00后”年轻人群的参与度较低，占比不足10%，而50岁至60岁的人群占比约为20%。

全国社会保障基金和基本养老保险基金的投资运营情况，可以为个人投资者提供有益的参考。根据全国社会保障基金理事会发布的年度报告，截至2023年末，基本养老保险基金的资产总额达到22,315.52亿元，权益总额为18,555.03亿元。全国社会保障基金的资产总额更是高达30,145.61亿元，其中直接投资资产9,407.03亿元，委托投资资产20,738.58亿元。在投资分布上，境内投资占比88.52%，境外投资占比11.48%。

面对如此丰富的投资产品，个人投资者该如何选择呢？专家建议，投资者应根据自身的风险偏好和投资期限，合理配置各类资产。一般来说，资产配置可以分为股票、债券和现金三大类。

• 股票：股票投资具有较高的风险和收益。对于年轻投资者来说，由于距离退休时间较长，可以承受较高的风险，因此可以适当增加股票投资的比例。而对于接近退休年龄的投资者，则应逐步降低股票投资的比例，以减少市场波动对养老金的影响。

• 债券：债券投资相对稳健，适合风险偏好较低的投资者。对于中年投资者来说，可以将一部分资金配置在债券上，以确保养老金的安全性。

• 现金：现金或现金等价物是流动性最强的资产，可以作为养老金的短期储备。对于所有年龄段的投资者来说，都应保留一定比例的现金，以应对突发情况。

以张先生为例，他今年33岁，是福州一家公司的员工，也是2022年个人养老金制度试点时的第一批参与者。他的个人养老金账户显示，累计缴存36,000元，账户总金额已达37,630元。其中，头两年购买的理财产品金额为25,662元，今年则选择了利率为2.4%的5年定期存款。

张先生为自己算了一笔账：每年强制存入12,000元养老钱，已享受到了实实在在的税收抵扣红利，按20%的税率计算，一年可节省2,400元。如果都购买比较稳定的产品，按目标年化收益率4%计算，到63岁延迟退休时正好30年，除了强制自己储蓄了36万元的养老钱，复利合计可达67万多元。这意味着，在退休后，他除了基本退休金外，还将有一笔可观的额外养老金，生活质量将更有保障。

在进行养老金资产配置时，投资者需要注意以下几点：

1. 关注市场风险：投资有风险，选择投资产品时需谨慎，建议分散投资以降低风险。

2. 定期调整投资组合：随着年龄的增长和市场环境的变化，应及时调整资产配置比例，保持投资组合的灵活性。

3. 利用专业机构的服务：可以考虑选择专业的资产管理机构，利用其专业的投资能力和风险管理经验，为自己的养老金投资保驾护航。

4. 充分了解产品信息：在选择具体投资产品前，应充分了解产品的投资策略、历史业绩、风险等级等信息，做出明智的投资决策。

随着延迟退休政策的实施，个人养老金的积累和投资将成为每个人必须面对的重要课题。通过合理的资产配置，不仅可以实现养老金的稳健增值，还能为未来的退休生活提供坚实的经济基础。无论你是即将步入职场的年轻人，还是已接近退休年龄的中老年人，现在开始规划和行动，为自己的未来做好准备吧！