A股回调引发社保重仓股大跌，专家建议关注低估值小盘股

A股回调引发社保重仓股大跌，专家建议关注低估值小盘股

近期，社保基金重仓股集体下挫，股价大幅缩水，引发了投资者广泛关注。作为普通投资者，面对这样的市场状况，需要冷静分析，制定合理的应对策略。让我们一起探讨应对之策吧！

2025年开年后，A股重要指数连续两个交易日明显回调，多数板块均表现不佳，主动权益类产品也难免出现了不同程度的净值回落。社保基金重仓股的暴跌，正是在这样的市场环境下发生的。

社保基金的投资风格以长期投资、价值投资为主，注重个股的流动性和企业盈利能力。具体特点包括：

• 长期持有：资金久期较长，较少频繁调仓换股。
• 关注基本面：偏好具有稳定盈利和良好成长性的公司。
• 社会责任：兼顾经济效益和社会责任，支持国家战略领域。

社保基金重仓股的暴跌，是多重因素共同作用的结果：

1. 市场环境因素：2025年开年后A股市场的整体回调，多数板块表现不佳，主动权益类产品净值回落。社保基金重仓股的暴跌可能是市场整体环境不佳的体现。

2. 个股基本面因素：社保基金重仓股主要集中在金融、食品饮料、能源、交通运输、公用事业等多个行业，这些行业中的优质企业通常具有较强的抗风险能力。然而，在市场整体低迷的情况下，即使是优质股也可能受到波及。

3. 技术面因素：从创金合信怡久回报债券E的净值表现来看，近期市场情绪较为低迷，投资者信心不足。这可能加剧了市场的抛售行为，导致社保基金重仓股的暴跌。

4. 投资者情绪因素：市场恐慌情绪可能导致过度抛售，需要分析市场情绪，判断是否是市场非理性行为导致的暴跌。

面对社保基金重仓股的暴跌，投资者可以从以下几个方面制定应对策略：

1. 短期策略：控制风险，比如设置止损点、分散投资等。投资者需要加强风险管理，比如设置止损点、分散投资等。同时，也要保持长期投资的视角，不要因为短期波动而轻易放弃优质标的。

2. 中期策略：关注市场风格切换的机会，寻找优质小盘股的投资机会。历史上类似情况下，一些低估值、高股息的小盘股在市场风格切换时可能成为增量资金的目标。这表明在市场低迷时，优质个股可能存在投资机会。

3. 长期策略：坚持价值投资，不要因为短期波动而轻易放弃优质标的。社保基金以长期投资为主，其重仓股的暴跌可能是一个买入机会，需要分析是否值得长期持有。

从历史案例来看，在市场低迷时，优质个股往往能提供较好的投资机会。例如，2024年筛选出的20只优质低估值小盘股，这些个股普遍具有以下特点：

• 评级机构数在5家以上
• 调高今年预测净利的机构数多于调低机构数
• 市值低于百亿元
• 滚动市盈率低于20倍
• 最新市盈率处于历史百分位的10%以下
• 最新股息率在3%以上
• 去年扣非加权ROE超10%

这些个股在市场低迷时表现出较强的抗跌性，部分个股甚至逆势上涨。这表明，在市场低迷时，通过精选个股，仍然可以获得较好的投资回报。

社保基金重仓股的暴跌，虽然短期内对投资者信心造成了一定影响，但从长期来看，这可能是一个布局优质股的好时机。投资者需要保持冷静，理性分析市场，制定合理的投资策略。同时，也要保持足够的耐心，不要因为短期的市场波动而轻易改变长期投资计划。