马云重返阿里谈AI：未来20年最重要技术变革将超乎想象

马云重返阿里谈AI：未来20年最重要技术变革将超乎想象

12月8日，蚂蚁集团成立20周年庆典上，马云的现身引发了广泛关注。这是他久违的公开露面，而他的演讲主题，直指未来20年最重要的技术变革——AI。

“20年以前互联网刚刚来到的时候，我们这代人很幸运，抓住了互联网时代的机遇。但从今天来看，未来的20年，AI时代所带来的巨大的变革，会超出所有人的想象。”马云的这番话，不仅是在回顾过去，更是在展望未来。

作为阿里巴巴的创始人，马云一直强调技术的重要性，特别是在AI领域的布局。此次回归，他多次在内部发声，强调效率和市场导向，同时关注竞争对手动态，为管理层提供宝贵意见。他的回归被视为阿里巴巴在技术创新和全球化战略上的一次重要调整。

阿里巴巴的AI布局

事实上，阿里巴巴在AI领域的布局早已展开。今年11月，蚂蚁集团发布了百灵大模型。9月，蚂蚁集团总裁韩歆毅透露，2024外滩大会蚂蚁将发布三款AI新产品：AI生活管家“支小宝”、AI金融管家“蚂小财”及AI健康管家。此外，蚂蚁集团还成立了强化学习实验室，并在AI领域投资了多家公司，包括智谱 AI、月之暗面、爱诗科技、生数科技、墨芯和秘塔等。

在云服务领域，阿里云已经成为中国最大、亚太第一的云服务商，在全球28个地区运营85个可用区。今年4月，马云在阿里内网发表题为《致改革 致创新》的帖子，表示“AI时代刚刚到来，一切才刚开始，我们正当其时”。

市场的反应

市场对马云的回归反应积极。1月25日，软银集团披露，2020年4月旗下全资子公司Skybridge LLC使用阿里巴巴5.123亿股阿里巴巴股票（相当于约6400万ADR）与金融机构签订的预付远期合约，已在2021年10月至2024年1月期间分阶段实施，目前已全部完成实物结算，非经常性收入约合611.7亿元人民币。而在2023年第四季度购买约5000万美元的阿里巴巴股票后，马云的持股比例超过了2021年底的4.3%。与此同时，蔡崇信通过其家族投资平台购买了1.5亿美元的阿里股票。两人合计持股已超过软银集团。根据估算，马云取代软银，成为该公司的最大单一股东。

阿里巴巴近期发布的2024财年中期报告显示，公司收入同比增长11%，经调整EBITA同比增长25%。其中，淘天集团收入同比增长8%；阿里国际数字商业集团收入增长47%，菜鸟集团收入增长29%；本地生活集团收入增长22%；大文娱集团收入增长21%。云智能集团在AI与公有云收入增长的双重驱动下，盈利能力优化。

瑞银与高盛都表示，中国股市目前的估值已经处在非常有吸引力的水平，估值修复是2024年中国股市重要的驱动力。两家头部大行都将阿里巴巴评为2024中国互联网和电商领域首选股之一。

未来展望

在经历了组织变革、掌舵人换帅和战略再转向以后，阿里巴巴这艘大船还在探寻更好的航向。11月中旬，在阿里巴巴三季报财报分析师电话会上，吴泳铭作为新上任的阿里巴巴集团CEO首次参加，并宣布了一系列变动：暂缓盒马鲜生IPO，不再推进云智能集团的完全分拆。与此同时，阿里第一批战略级创新业务，被誉为新“四小龙”的1688、闲鱼、钉钉、夸克四大板块浮出水面。

新的业务在生长，旧的布局则在收缩。“针对部分投资，我们还是有机会可以去加以变现，通过货币化的方式，未来也可以为集团股东返还价值，从而帮助集团提升资本回报率。除此之外，我们还有很多其他投资，包括股本证券方面的投资、股票投资，以及一些关联企业方的投资。所有这些投资也是一种资源，我们可以利用它来提升资本回报率。” 阿里巴巴集团CFO徐宏称，集团计划在未来几年内将ROIC（资本回报率）提升至双位数水平。

对于非核心业务，需要尽快让这部分投资转为盈利。否则，则会进行更多减法。2023年年底，6家A股上市公司美凯龙、圆通速递、居然之家、美年健康、分众传媒和千方科技相继发布公告，称阿里