中美房地产政策大不同：中国降首付，美国利率居高不下

中美房地产政策大不同：中国降首付，美国利率居高不下

2025年，中美两国的房地产市场正呈现出截然不同的发展态势。在中国，政府通过降低首付比例、取消利率下限等措施，积极刺激住房需求；而在美国，高企的抵押贷款利率和持续上涨的房价，正考验着购房者的承受能力。本文将对比分析两国的最新政策，为购房者提供参考。

2024年5月，中国推出了一系列重磅政策，旨在提振房地产市场。其中，最引人关注的是首付比例的大幅下调。根据新政策，首套房最低首付比例从不低于20%调整为不低于15%，二套房最低首付比例从不低于30%调整为不低于25%。这一调整意味着购房者可以以更低的资金门槛进入市场。

此外，中国还取消了全国层面的个人住房贷款利率政策下限，首套房和二套房贷利率均不再设置政策下限，实现房贷利率市场化。各地可因城施策，自主决定辖区内首套房和二套房最低首付比例和房贷利率下限，也可不再设置利率下限。同时，五年以上首套房个人住房公积金贷款利率下调至2.85%。

进入2025年，存量个人住房公积金贷款开始执行下调0.25个百分点的新利率。商业性个人住房贷款利率的调整更是众多购房者翘首以盼的事情。2024年10月中旬，各大商业银行宣布从2024年10月25日起，对存量个人房贷利率进行批量调整。除贷款在北京、上海、深圳等地区且为二套房贷款的情形外，其他符合条件的房贷利率都将调整为LPR-30BP（基点）。

2024年11月起，贷款重定价周期最短为一年的限制就被取消了。重定价周期即贷款合同约定的利率随LPR调整的时间间隔。根据2024年9月发布的中国人民银行公告〔2024〕11号文件，自2024年11月1日起，合同约定为浮动利率的商贷借款人可以与银行协商约定重定价周期。2024年10月底，多家银行发布公告，从2024年11月1日起对商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制，借款人的重定价周期可选择3个月、6个月或1年。

与中国的宽松政策形成鲜明对比的是，美国房地产市场正面临高利率和房价上涨的双重压力。根据Redfin的预测，2025年美国房屋销售价格中位数将比2024年高出4%，而抵押贷款利率将维持在7%左右的高位。这一利率水平远高于中国的房贷利率，大大增加了购房者的负担。

高企的利率不仅影响了购房成本，也抑制了部分潜在买家的需求。尽管如此，由于被压抑的需求释放，预计2025年美国房屋销售量仍将同比增长2%-9%。然而，这一增长可能更多地体现在交易量上，而非市场活力的真正提升。

中美两国房地产政策的差异，反映了各自市场状况和政策目标的不同。中国通过降低首付比例和取消利率下限，旨在刺激需求、提振市场信心。而美国的高利率环境，更多是受货币政策和经济形势影响。美联储为抑制通胀而采取的紧缩政策，间接推高了抵押贷款利率。

对于中国购房者而言，当前的政策环境相对友好。对于有购房需求的人来说，建议关注以下几点：

1. 利率走势：虽然当前利率处于较低水平，但未来走势仍存在不确定性。建议关注LPR变动，合理选择重定价周期。

2. 城市差异：由于政策允许各地因城施策，不同城市的首付比例和利率可能存在差异。建议在购房前详细了解当地政策。

3. 长期规划：购房是一项重大决策，需要综合考虑个人财务状况、职业发展等因素。不要因为政策优惠而盲目入市。

对于美国购房者来说，高利率环境下的购房决策需要更加谨慎：

1. 财务准备：确保有足够的首付资金和稳定的收入来源，以应对高利率带来的还款压力。

2. 市场时机：密切关注市场动态，把握合适的购房时机。在高利率环境下，市场可能会出现一些优质房源的折扣机会。

3. 长远考量：评估房产的长期投资价值，选择具有增值潜力的地段和物业类型。

中美两国的房地产政策差异，反映了各自市场的发展阶段和政策导向。对于购房者而言，理解这些差异有助于做出更明智的决策。无论是在中国还是美国，购房都是一项需要深思熟虑的重要决定。建议购房者在充分了解市场状况和政策背景的基础上，结合个人实际情况，谨慎做出选择。