理财锦囊：选对公积金提取计划 支付退休日常轻松事

理财锦囊：选对公积金提取计划 支付退休日常轻松事

退休规划是每个人都要面对的重要课题。新加坡的公积金终身入息计划（CPF LIFE）提供了多种选择，以满足不同会员的需求。本文将详细探讨如何选择合适的退休入息计划，以及如何合理规划退休储蓄。

新加坡财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全指出，是否填补退休户头至超额存款，需要根据个人的财务目标、当前的储蓄和退休后所期望获得的入息来决定。一般来说，越早填补就能越早享受公积金复利的好处。但是，如果手头有30万元现金，不建议全部用来满足超额存款，因为这会大大降低资金的流动性。如果急需用钱，保留8万7000元（30万元减去21万3000元）可能不是一个很“舒适”的水平。

会员最早可在65岁开始，通过终身入息计划提取每月入息，或延迟至70岁才开始提取，每延迟一年，每月入息将增加约7％。公积金局和新加坡金融管理局的数据显示，今年首八个月，公积金会员自愿为自己或亲人填补退休储蓄的总额超过30亿元，比去年同期增加15％。

财务规划公司Providend总裁陈显耀指出，这很大程度上取决于个人对流动资金的看法。多数人到了55岁都能满足全额存款（Full Retirement Sum），在这基础上明年要达到超额存款就需额外的21万3000元。陈显耀将21万3000元全额存款，在公积金终身入息计划的标准计划下的回报，与私人退休入息保险计划做比较。 尽管他假设私人年金计划有4.25％较高的回报率，公积金终身入息计划仍明显较佳。

退休规划的目的，不外乎是应付退休后的日常生活开销，为理想的生活方式提供保障。做好退休规划的前提，就是要理清预计的支出。

终身入息计划应付必要开支

终身入息计划共有三个选项：基本（Basic）、标准（Standard）和递增（Escalating) 。若延迟到64岁才填补户头，陈显耀说：“公积金会员赚取复合利率的时间只有一年，想要获得与在55岁时就填补至超额存款的同等每月入息，除了填补21万3000元，还得加上10年的复合利息。”

谢诏全认为，在选择终身入息计划选项时，要考虑每个月的支出需求。如果遗赠对个人很重要，选择基本计划更适合。此外，也要考虑个人承担风险的能力。递增计划一开始可以领取的每月入息比标准计划少约20％，但入息以每年2％逐年递增，有助于对抗通货膨胀。

假设明年55岁的会员特别户头有超过30万元，星展银行财务理财规划部门主管陈勉孜建议，可将三分之一用于填补退休户头至42万6000元，并在65岁前，继续每年填补到现行的超额存款顶限。

公积金终身入息或私人保险计划收益更高？

陈勉孜指出，会员超过90岁，公积金终身入息计划的三个选项都不留遗赠，因此她认为最佳选择是标准或递增计划，享受更高的每月入息。她说：“终身入息计划没有风险，如果你愿意承担风险，可以通过其他金融工具如私人年金或产生入息的投资来补充。”

根据个人需求保留足够现金

陈显耀说，支出可以分为“必要”和“非必要”两大类，然后再与合适的资产或投资工具匹配。各个年龄层的公积金会员，都可以通过退休存款填补计划（Retirement Sum Topping-Up Scheme，简称RSTU）进行现金填补。55岁以下会员仍然拥有特别户头（Special Account），因此填补的是特别户头，而明年起，55岁及以上会员的特别户头会被关闭，届时填补的是退休户头。

公积金会员将钱转入退休户头，一旦开始获取入息就无法再提取。陈显耀提醒，虽然退休户头存款越高，每月入息也会随之增加，但不能为此失去现金流动性。如果选择标准或递增计划，退休户头的存款全数用作年金保费，每月入息将会从年金库支付。必须注意的是，未使用的保费赚取的利息会留在年金库，不会退还。

读者郭女士明年55岁，她在犹豫是否应该马上把公积金退休户头（Retirement Account）的存款填补至超额存款（Enhanced Retirement Sum）的顶限，即42万6000元，或是等到64岁再满足超额存款？ 两者之间的每月入息会有何不同？ “如果你有100万元，填补21万3000元不会令流动性受到严重影响，而又能在65岁时获得更高的每月入息，那是理想的情况。”

他说，属非必要支出的投资类别，可以是更高风险的股票，不过，在退休年间适当的时候，必须逐步将部分股票投资转向流动现金或类似现金的工具，例如现金储蓄、定期存款、国库券（T-bills）、新加坡政府债券（SGS）、新加坡储蓄债券（SSB），以及短期、一次性保费的储蓄保险计划（endowment）。

如果选择基本计划，公积金局将从退休户头扣除10％至20％的存款，作为年金保费，这笔保费目前可赚取4％利息。退休户头剩余的存款会马上用于支付入息，直到90岁左右耗尽后，入息将从所有会员贡献的年金库（annuity pool）支付。

填补公积金户头的税务优惠

填补公积金户头不仅可确保退休时有更高入息，以现金填补还能享有最多8000元的估税扣税；用现金填补亲人的户头时，也可享有另外最高8000元的估税扣税。公积金户头之间的转款则不能扣税。

基本存款（Basic Retirement Sum）和全额存款的金额，依据会员满55岁的年份为准，之后固定不变。现行的超额存款则不固定，比当年基本存款额高300％。