贷款五级分类在银行风险管理中的应用与效果分析

贷款五级分类在银行风险管理中的应用与效果分析

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新浪网

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来源

1.

https://finance.sina.com.cn/money/bond/2024-09-18/doc-incpqkkr2037548.shtml

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https://blog.csdn.net/weimengen/article/details/143285094

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https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1187298&itemId=915

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贷款五级分类制度最早由中国人民银行于1998年5月制定，旨在规范商业银行贷款风险管理。这一制度将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级，有助于银行更准确地评估信贷资产质量，及时发现并处理问题贷款，从而降低不良贷款率，提高整体资产安全性。

近期关于134号文后银行贷款置换城投非标债务的讨论较多，也有一些城投成功以银行贷款置换非标债务的报道。本文以公开资料柳州化债为例，结合35号文及134号文内容，以及金管总局流贷和固贷办法，分析什么样的城投符合化债政策，以及城投流贷或固贷性质的非标应如何置换。

一、35、134号文的城投债务置换政策

1. 城投三分类

根据35号文、历来融资平台改革文件，结合城投承担功能，资产和收入来源特点，本文将城投分为如下三类：

• 以纯公益性项目为主业的融资平台
• 以有收益的公益性项目为主业的混合功能平台，如同时兼营市政设施、园区管理和能源供给等
• 转型为产业投资集团的商业性国企

2. 非标置换政策

（1）35号文

对于银行化债政策的表述，要求国有银行入局助力地方政府债务化解，对存量地方债务进行展期、降息，并发放贷款置换今明两年到期债券，调整后的贷款期限不得超过10年(原则上)。对于2024年前到期的相关债务风险化解工作，明确可维持五级分类正常，且不纳入征信管理，对于已出问题的债务可自主核销，相关情况不纳入考核。

（2）134号文

非12个重点省份或重点省份的非重点地级市，非标和非持牌金融机构的债务，也可以进行债务置换和重组；35号文的化债政策延期至2027年6月。

（3）小结

• 35号文将化债政策从隐债清单项目扩展到地方政府融资平台债务，在成本更低、期限更长、风险更小和业务更合规的前提下，银行置换融资平台非标债务有更多应用场景
• 134号文将35号文的化债政策期限拉长，应用范围拓宽，也就是在2027年6月份之前到期的融资平台债务，均可以按照35号文进行债务置换。

二、银行贷款置换

在金监总局的流贷和固贷办法里，没有明确说明银行贷款是否可以用于置换其他贷款，根据对流贷和固贷的定义，以及监管检查中对置换贷款业务的检查认定，可有如下理解：

1. 品种对应

流贷只能用于置换流贷性质的融资，固贷只能用于置换固贷用途（非项目融资）融资，项目融资用于置换项目融资。

这里没有局限于银行贷款置换银行贷款，营销性质的银行贷款置换其他非标债务没有定义，但监管查处此类业务的通报中，多数与“风险相互传导”和“交叉掩盖到期无法兑付的风险”同时出现，即查处的银行贷款置换其他融资问题，通常是置换了风险和问题融资。

2. 期限合理

短期贷款置换期限不能超过原贷款期限，中期贷款置换期限最好不超过原贷款期限的一半，长期贷款置换期限不超过三年，即应当按照展期期限限定置换贷款期限。

对于项目融资，不超过项目融资剩余期限；对于非项目融资的固贷，还应当不超过固定资产重置时间。

3. 问题置换贷款

置换贷款不能等同于“信贷空转”。“信贷空转”是指资金未被真正用于生产经营的现象，如果前手资金是真实用于生产经营，那么置换贷款就不是“信贷空转”。不同种类金融机构及场所的交叉置换，问题通常与掩盖不良、延迟风险暴露等相关；或者前手融资存在瑕疵，以及置换业务自身存在不合规问题。

4. 小结

银行贷款可以用于置换其他融资，但需确保品种对应、期限合理、风险可控以及前手和本次置换业务合规。

三、城投非标债务置换政策分析

综合35及134号文的政策内容，流贷固贷办法规定，以及监管检查通报问题，当前城投非标置换，有如下几个方面：

1. 范围拓展

“银保监发【2019】45号”文提及的“企业周转便利类金融工具”，以及“银保监发【2021】15号”文对存量隐债主体的业务续作的适当延长期限并降低债务利息成本的内容，可以拓展到所有地方政府融资平台。

但这里的融资平台，应为以有收益的公益性项目为主业的混合功能平台；以纯公益性项目为主业的平台，很难以市场化方式化债；转型后产投，应不再属于地方政府融资平台。

2. 期限拉长

35号文和134号文，将银行融资平台非标债务置换期限，调整为最长不得超过10年(原则上)，这一条应当也是对15号文“适当延长期限”的一个明显突破。

对于项目融资非标置换，原则上最长可以为10年，但需有较明确的建设期投入、运营期收益测算等依据。对于非项目融资的固贷置换，置换期限还是应当不长于固定资产重置期间。对于流贷性质融资置换，金监总局要求不能超过5年。

3. 政策优惠

35号文化债内容明确，国有银行入局债务化解，可维持五级分类正常，且不纳入征信管理，对于已出问题的债务可自主核销，相关情况不纳入考核。

银行普通重组贷款，先不论是否明确揭示风险，以及陈述重组理由，重组必须要做的一项工作，就是调整贷款五级分类，进而影响改笔业务风险资产占用以及FTP利润等。

符合35号文的银行贷款置换融资平台非标债务，可以避免五级分类下调带来的不利影响。

4. 风险改善

正常的置换融资，要求穿透上一笔业务必须合规且无信用风险。置换融资平台债务，借鉴隐债置换，在置换后业务更合规、风险更小、成本更低的前提下，银行贷款能够置换问题贷款。

例如在原有融资违规担保的场景，如能解除原有涉及隐债担保，追加新担保措施，以及降低融资成本，符合债务化解宗旨；

例如专项债项目融资收益预测过高，但实施单位补充项目资本金后，在合理测算成本收益后，以更低成本及更长期限置换。

四、银行如何选择城投非标债务置换

这里根据网上已报道的诸多城投非标债务置换，结合前面化债和银行贷款置换政策，指出银行如何选择城投非标置换。

1. 网上案例

（1）广西柳州市东城投资开发集团有限公司（以下简称“柳州东城”），与某租赁公司协商后，以本金8.5折结清一笔非标融资。而此次结清非标资金来源，是桂林银行的专项支持银团类贷款。

经估算，该笔债务置换后将减少财务成本近4630万元。同时，通过银行中长期贷款的置换，有效优化了柳州东城债务结构，降低了融资成本，并为后续非标债务置换起到积极示范作用。

（2）广西省梧州市两家城投，梧州城投、苍海集团获银团贷款合计20亿元，继续推进非标债务置换，成功置换了一批高成本、期限短的非标产品，推动国有企业置换存量债务 " 高改低、短改长、非转标 " 的目标。

2. 化债主体特征

这里的化债特征，不是指必须有的特征，也有主观认为是障碍但实际不影响债务置换的特征。

（1）债务问题明显

广西省柳州市作为12个重点省份之一的地级市，政府广义债务率高，非标债务占比达且违约事件频发，涉及违规立项和新增隐债等，而且两任市委书记落马涉及相关问题。

（2）化债政策落地

广西省2023年发行了623亿元特殊再融资债，首笔央行化债SPV也是花落柳州，其中柳州东城截至2024年4月底，获得央行SPV化债额度10.65 亿元，资金已到位。

（3）城投主体特征

以柳州东城为例，其是柳州市国资委的直属国有独资企业，是

以中国民生银行为例，分析其2020-2023年的贷款五级分类数据：

从数据可以看出，民生银行的不良贷款率呈现逐年下降趋势，从2020年的1.82%降至2023年的1.57%。这表明贷款五级分类制度在帮助银行识别和控制风险方面发挥了重要作用。

贷款五级分类制度作为银行风险管理的重要工具，经过二十多年的发展，已经在实践中证明了其有效性。通过将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级，银行能够更准确地评估信贷资产质量，及时发现并处理问题贷款，从而降低不良贷款率，提高整体资产安全性。

然而，这一制度也存在一些局限性。例如，过于依赖历史数据和经验判断，可能无法及时反映市场变化带来的风险；分类标准的主观性较强，不同银行在执行过程中可能存在差异等。未来，随着金融科技的发展，可以预期银行风险管理将更加智能化、精细化，贷款五级分类制度也可能随之演进，以更好地适应新时代的挑战。