沪深常见宽基指数及其关系

沪深常见宽基指数及其关系

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CSDN

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https://blog.csdn.net/qq_26285867/article/details/140749688

宽基指数是反映整个市场或特定板块整体表现的重要工具，通过了解这些指数的定义、样本空间和选择标准，投资者可以更好地把握市场动态，制定投资策略。

什么是宽基指数

宽基指数，顾名思义，是指其成份股的选样空间较“宽”，不限于特定行业或投资主题，具有较强市场代表性的一类指数。宽基指数通常表征某个市场或板块的整体表现，成份股包含各行各业的股票。与之相对应的，则是集中反映某一特定行业主题走势的“窄基”指数。

常见宽基指数及其关系

上证180指数

• 指数简介：上证180指数（又称上证成份指数）指的是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票。
• 样本空间：剔除下列股票后的所有上海A股股票：
• 上市时间不足一个季度的股票；
• 暂停上市股票；
• 经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票；
• 股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票；
• 其他经专家委员会认定的应该剔除的股票。

上证50指数

• 指数简介：上证50投资指数，是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
• 样本空间：上证180指数样本股。

上证380指数

• 指数简介：上证380指数在确定样本空间时，除剔除上证180指数样本股外，还剔除了未分配利润为负的公司，以及五年未派发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前380名的公司作为上证380指数样本股。这样的选股方法，既综合考量了股票的成长性、盈利能力、规模和流动性，又突出了股票的行业地位，确保了指数样本的成长性潜力蓝筹特征。
• 样本空间：上证380指数的样本空间由上证指数样本空间剔除下列股票后的所有沪市A股组成：
• 上证180指数样本股；
• 最新一期财务报告中未分配利润为负的公司股票；
• 成立5年以上且五年未派发现金红利或送股的公司股票。

沪深300指数

• 指数简介：沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
• 样本空间：指数样本空间由同时满足以下条件的非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的凭证组成：
• 科创板证券：上市时间超过一年。
• 创业板证券：上市时间超过三年。
• 其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前 30 位。

中证100指数

• 指数简介：中证100指数是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股，以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况。
• 样本空间：沪深 300 指数样本股。

中证200指数

• 指数简介：中证200指数是中证指数有限公司所开发的指数中的一种,成份股包括沪深300指数成份股中非中证100的200家成份股公司，中证200指数综合反映沪、深证券市场内中市值公司的整体状况。
• 样本空间：沪深 300 指数样本股。

中证500指数

• 指数简介：是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
• 样本空间：
• 上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；
• 非ST、*ST、非暂停上市股票；
• 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；
• 股票价格无明显的异常波动或市场操纵；
• 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。

中证700指数

• 指数简介：中证700指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是由中证500和中证200成份股一起构成，为反映市场上不同规模特征股票的整体表现。
• 样本空间：中证700指数是由中证500和中证200样本股一起样本股。

中证800指数

• 指数简介：中证800指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是由中证500和沪深300成份股一起构成，中证800指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。
• 样本空间：中证500和沪深300样本股一起构成中证800指数样本股

中证1000指数

• 指数简介：中证1000指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补。中证1000指数成份股的平均市值及市值中位数较中小板指、创业板指、中证500指数相比都更小，更能综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。
• 样本空间：
• 中证1000指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：
• 上市时间超过一个季度的股票，除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；
• 非ST、*ST、非暂停上市股票。

上证指数

• 指数简介：上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。

创业板指数

• 指数简介：创业板指数，就是以起始日为一个基准点，按照创业板所有股票的流通市值，一个一个计算当天的股价，再加权平均，与开板之日的“基准点”比较。

深证综合指数

• 指数简介：深证综合指数指的是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。

有三个指数是值得注意的：

1. 中证500指数是剔除沪深300的股票之后，取市值排名前301-800位的500只股票，而不是直接取排名前1-500名的股票；
2. 中证1000指数是剔除了中证800指数样本股之后，取市值排名前801-1800位的1000只股票，而不是直接取排名前1-1000名的股票；
3. 中证2000指数是剔除了中证800+中证1000指数样本股之后，取市值排名前1801-3800位的1000只股票，而不是直接取排名前1-2000名的股票

关于宽基指数之间的关系，了解以下几个要点是很有必要的：

1. 沪深300指数成份股包含了中证100指数成份股
2. 中证500指数跟沪深300指数的成份股没有任何交叉
3. 中证800指数=沪深300+中证500
4. 中证800、中证1000和中证2000三个指数成份股没有任何交叉

图片作者：广发基金投教社
链接：https://www.zhihu.com/question/328877051/answer/3199009301
来源：知乎
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