跨境理财通升级：大湾区居民跨境投资迎来新机遇

跨境理财通升级：大湾区居民跨境投资迎来新机遇

引用

中国人民银行

等

11

来源

1.

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113475/5249424/index.html

2.

https://c.m.163.com/news/a/JMTC9IFU05198CJN.html

3.

https://stcn.com/article/detail/1432464.html

4.

https://wap.eastmoney.com/a/202501213303341816.html

5.

http://m.yicai.com/news/102452286.html

6.

https://www.21jingji.com/article/20241112/herald/6cd75cbcd78d31c9a7693fd3688527d2.html

7.

http://www.chinareform.org.cn/2024/1216/40475.shtml

8.

http://www.gd.gov.cn/gdywdt/zwzt/ygadwq/rlt/content/post_4517556.html

9.

http://www.locpg.gov.cn/20250122/68c7324d6a3b4163aa28ad676de9d1f5/c.html

10.

https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/key-functions/international-financial-centre/wealth-management-connect/

11.

https://www.gdhmo.gov.cn/xwzx/hzjl/jjjr/content/post_78010.html

2024年2月，新版“跨境理财通”在粤港澳大湾区正式实施，为大湾区居民跨境投资带来了新的机遇。新版政策在投资者准入条件、个人投资者额度、业务试点范围等方面进行了全面优化，进一步释放了政策红利。

新版“跨境理财通”对投资者准入条件进行了优化。“南向通”业务的内地个人投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选条件，让更多大湾区居民能够参与试点。

在投资额度方面，个人投资者额度从100万元人民币提高到300万元人民币。如果个人同时通过银行和证券公司参与试点，两种渠道分别各有150万元额度。这一调整大大提高了投资者的资金配置灵活性。

业务试点范围也进一步拓宽。新增证券公司参与试点，同时将内地销售银行的人民币存款产品纳入“北向通”合资格产品范围，公募证券投资基金范围由“R1至R3”扩大为“R1至R4”风险等级（不含商品期货基金），更好地满足大湾区居民多样化投资需求。

新版“跨境理财通”政策落地后，市场反响热烈。截至2024年1月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”业务的个人投资者已达7.1万人，其中涉及港澳个人投资者4.6万人，内地个人投资者2.5万人；跨境理财汇划金额达138亿元，其中“南向通”130.13亿元，“北向通”7.87亿元。

2024年2月至12月，境内“跨境理财通”试点银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额856.74亿元人民币，较“跨境理财通”1.0汇划额增长6.2倍。日均开户量较“跨境理财通”1.0增长了1.5倍，共新增投资者6.29万人。

与银行版“跨境理财通”相比，券商拥有成熟的投研经验，产品相对更加丰富，涵盖不同种类、不同风险、不同等级。招商证券此次共推荐了近70只北向通投资产品，这些产品的推荐综合考虑了基金经理投资年限、管理规模、历史产品运作策略、历史业绩和回撤控制、基金公司投研实力和风险管理机制等因素。

平安证券积极帮助客户进行全账户资产配置，丰富客户持仓结构。其有关负责人表示，客户可以通过平安证券跨境理财购买境内外多只基金产品。北向通方面，在境内现有货架上精选产品，满足客户需求；南向通方面，合资格基金产品数量120余只，合作中资及外资基金管理人超20家。

中国证监会此前表示，将不断完善证券公司“跨境理财通”业务试点，提升服务质量，持续深化粤港澳大湾区金融合作。业内认为，在资本市场高水平制度型开放持续深化背景下，“跨境理财通”有望继续扩容，未来具有较大发展潜力。

与此同时，“跨境理财通”要走向更广阔市场，当前还面临汇率波动风险等挑战，产品类别也有待进一步丰富。有投行人士表示，现阶段各券商主要以高息短期产品吸引客户，产品到期后，若没有合适的基金承接，客户留存率和转化率将面临考验。

“跨境理财通”是内地与港澳资本市场互联互通机制中的重要一环，自2021年9月正式推出以来，通过北向通和南向通产品设计，打通了境内外理财产品市场，很好满足了粤港澳大湾区居民的跨境投资需求。

业内认为，长远来看，“跨境理财通”业务扩容，有助于提升其业务吸引力，为市场引入增量资金。同时，有望进一步丰富离岸人民币使用场景，推进人民币国际化进程。

总体而言，新版“跨境理财通”政策的实施，不仅为大湾区居民提供了更多元化的投资选择，也进一步促进了人民币跨境流动和使用，支持了外贸企业资金周转。随着政策的不断完善和市场的持续发展，跨境理财通有望成为粤港澳大湾区金融市场互联互通的重要桥梁。