量化交易策略有哪些？适合什么情景？一次看懂量化交易策略！

量化交易策略有哪些？适合什么情景？一次看懂量化交易策略！

在认识什么是量化交易以后，我们将聚焦于量化交易中的各种策略。量化交易策略是指根据特定的规则和模型来执行交易的方法，它们根据不同的市场条件和信号进行交易决策。本文将介绍几种常见的量化交易策略，并讨论它们适合的情景。

量化交易策略

在量化交易中，有许多不同的策略可供选择，每种策略都有其独特的特性和适用情境。以下是几种常见的量化交易策略以及它们的特性：

这些策略各有其特点和适用情境，投资者可以根据自身的投资目标和风险偏好，选择适合的策略进行交易。值得注意的是，每种策略都存在风险，投资者在进行量化交易时应详细了解策略的特性和风险，并合理控制风险。

趋势策略（Market Trend）

趋势策略是一种基于市场趋势进行交易的策略。它的核心思想是市场存在持续的趋势，投资者可以利用这些趋势来进行交易。通常，趋势策略会使用一系列技术指标来识别市场趋势的方向和强度，其中最常用的指标之一是移动平均线（Moving Average）。

例如，当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时，这可能被视为一个多头趋势信号，投资者可以考虑进行买入交易。趋势策略通常适用于那些呈现明显趋势的市场，且交易风险相对较低的情况下。

下方展示一个简单案例，我们以近1年TSM股价作为范例，使用20日及50日移动平均线进行交易策略，我们发现会在2023年8月出现卖出信号（绿色倒三角），在2023年11月出现转强买进信号（红色三角处）。这是一个成功的案例，让我们避开了2023年下半年的下跌段，于2023年底再买回，获取2024年的主升段利润。

动能策略（Momentum Strategy）

动能策略是一种基于市场动能进行交易的策略。它的核心思想是“强者恒强”，即在市场中表现良好的资产往往会持续表现良好。动能策略通常会利用过去一段时间内的价格变化来预测未来的价格走势。常见的动能指标包括相对强弱指标（Relative Strength Index, RSI）、动量指标（Momentum）等。投资者可以根据这些指标的变化来进行交易，例如当RSI指标超过70时，可能表示市场处于超买状态，投资者可以考虑进行买进交易。

在下图中，我们呈现了以相对强弱指标（RSI）作为交易策略的回测结果。这种策略采用了动量为基础的方法，利用RSI来判断股价走势的强弱。我们发现，在多个观察期内，买入点通常会在股价表现转强之处出现。

这暗示着在市场上升趋势中，RSI策略可以带来可观的利润。然而，需要注意的是，当市场出现反转时，这种策略也可能导致损失。因此，为了控制风险，我们建议在使用任何交易策略时都应设置适当的止损点，以保护投资本金并确保交易的长期盈利能力。

通道策略（Channel Break Out）

通道策略是一种基于价格通道的波动进行交易的策略。它的核心思想是在价格通道的上下界进行交易，并利用价格在通道内的波动性进行交易。通道策略通常使用布林带（Bollinger Bands）等技术指标来识别价格通道的上下界，投资者可以在价格触及通道上下界时进行交易。例如，当价格触及通道上界时，可能表示市场处于超买状态，投资者可以考虑进行卖出交易；相反，当价格触及通道下界时，可能表示市场处于超卖状态，投资者可以考虑进行买进交易。通道策略适用于市场波动性较高的情况下，并且需要密切监测价格的波动情况。

通道策略代表了一种反转型交易策略，其核心概念是当股价走势处于短期超买或超卖时，我们采取相应的交易动作，即在超跌时买进，超涨时则卖出。这种策略旨在捕捉市场价格的回调或反转行为，并寻找价格的逆转点，以实现利润。

在下图中，我们回测了以NVDA近一年的股价数据为基础的通道策略。我们发现，在2023年下半年，当NVDA股价经历整理和波动时，这种策略表现出色，成功地捕捉到了多个交易机会并实现了可观的利润。然而，值得注意的是，2024年的股价大幅波动期间，这种策略却可能错失了部分交易机会，显示出市场环境的变化对策略效果的影响。因此，投资者在选择交易策略时应考虑到不同市场情况下的适用性，并谨慎评估策略的风险与收益。

配对交易（Pair Trading）

配对交易是一种基于相关性的交易策略，其核心思想是寻找两个或多相关性很高的资产，并在它们之间的价格差异出现时进行交易。通常，投资者会选择一对相关性很高的资产，例如同一行业的两个股票或相关商品，然后建立一个交易策略，该策略在两个资产之间的价格差异达到某个阈值时进行交易。这种策略通常利用统计模型或者机器学习算法来确定资产之间的相关性和价格差异的期望值，并根据这些模型来进行交易决策。配对交易的优势在于它可以利用市场中的相关性来进行交易，从而降低系统性风险。此外，配对交易通常具有市场中性，因为它们在相关性很高的资产之间进行交易，从而不受整体市场趋势的影响。然而，配对交易也面临着相关性变化、交易成本等挑战，需要投资者密切监测市场情况并及时调整交易策略。

在此我们提供一个简单的Pairs Trading策略，它基于Mastercard（MA）和Visa（V）两个股票之间的价差（Spread）进行交易。具体来说，我们计算了两者收盘价的累计报酬，然后比较其价差的累计报酬与均值的差异。当价差高于均值加上一个标准差时，我们认为是MA股票过度高估，V股票过度低估，此时我们会对这个差距进行交易，即卖出MA股票并买进V股票。

相反，当价差低于均值减去一个标准差时，我们认为是MA股票过度低估，V股票过度高估，此时我们会进行相反的交易，即卖出V股票并买进MA股票。我们在图表中标记出这些交易信号，以便进行实际操作。我们发现只要股价之间具有高度的联动性，确实能够获取稳定的获利。

如何进行量化投资？

如果您希望进行量化投资，除了需要具备编程技能外，还需要深入研究各种投资策略。然而，将编程与投资策略相结合并非易事，更别提接踵而来的策略回测和优化问题。对于非专业投资者而言，这意味著耗費大量時間和精力。

为了解决这些挑战，我们先前介绍过的Algodojo量化交易平台为投资者提供了众多常见的交易策略范例，投资者不仅可以直接套用这些范例进行交易，还可以根据个人需求自行调整参数，以创建符合自身投资风格的策略。这样，投资者不但能够省去繁瑣的程式編寫過程，還能夠享受到更有效率和更具成效的量化投資體驗。