DeepSeek为何影响英伟达股价？用大白话说DeepSeek
DeepSeek为何影响英伟达股价？用大白话说DeepSeek
近期，中国开发的AI模型DeepSeek引发广泛关注，不仅在技术上取得突破，还对英伟达等美国科技巨头产生影响。本文将深入探讨DeepSeek的技术优势、美国政府的反应以及其对人工智能行业的影响。
美国对DeepSeek采取限制措施
DeepSeek热度持续攀升，但同时也引发了一系列争议和质疑。美国海军已要求人员避免使用中国公司的DeepSeek模型，多名官员表示DeepSeek存在“窃取”嫌疑，并对其影响展开国家安全调查。
白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特表示，白宫正在努力确保美国人工智能的主导地位，美安全委员会正在调查DeepSeek带来的影响。OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼虽然对DeepSeek-R1模型表示欢迎，但也强调需要保护知识产权，并与美国政府紧密合作。
英伟达股价再度下跌的原因
微软CEO纳德拉在电话会上表示，DeepSeek R1模型可通过微软的AI平台Azure AI Foundry和GitHub获取，并很快能在Copilot+电脑上运行。他认为AI成本下降是趋势，每一代硬件和模型的性价比都有显著提升。
专业人士分析称，DeepSeek通过大量细粒度优化实现突破，而非依赖英伟达的CUDA。这是否是英伟达股价下跌的主要原因还有待考证，但“算力通缩”已成为流行词汇。此外，有消息称美国商务部正在讨论禁售英伟达H20，这也可能是股价下跌的原因之一。
DeepSeek冲击英伟达护城河
韩国未来资产证券分析称，DeepSeek在使用英伟达H800 GPU训练时，通过修改流式多处理器（SMs）实现通信优化，这种级别的优化反映了DeepSeek工程师的卓越技能。虽然DeepSeek在PTX级别进行了优化，但并不意味着完全脱离了CUDA生态。
人工智能股票大幅抛售
DeepSeek引发的人工智能股票抛售，主要源于市场对模型不再需要那么多计算能力的担忧。Meta CEO扎克伯格则认为，从长远来看，资本支出和基础设施投资将是一种战略优势。
DeepSeek的技术优势与影响
DeepSeek通过知识蒸馏技术，从其最强大的模型R1中获取输出，以训练表现出类似推理能力的较小模型。其出圈的原因包括能力出众、巨量下载、开源和性价比优势。DeepSeek站在巨人的肩膀上，通过工程化技巧在几个较大的scaling方向上节约了硬件支出，但并不改变长期对算力的巨大需求。
DeepSeek的长期影响
DeepSeek的技术突破虽然短期内可能降低硬件需求，但长期来看，单位AI算力成本的大幅下降将带来算力需求的暴涨。DeepSeek的出现将中美AI进展差距缩短至1-3个季度，但仍需持续迭代改善。从二级市场的角度，投资人普遍认可DeepSeek对短期硬件个股的冲击，但基于长期的展望，下跌就是机会，AI的软硬侧都有布局机会，但“软”的A股标的仍然缺失。