经济放缓下，你的20万该选大额存单还是国债？
经济放缓下，你的20万该选大额存单还是国债？
在当前经济形势下，传统的三年期定期存款已不再是最佳选择。数据显示，多数银行的三年期定期存款利率仅在2%-3%之间，远低于上世纪90年代高达10%以上的水平。相比之下，大额存单和国债成为更优的选择。大额存单年化利率可达3.5%，且具有较高的灵活性；而国债作为国家信用背书的产品，安全性极高，年利率普遍在3%-4%之间，免征个人所得税。面对经济不确定性增加的情况，如何合理配置手中的20万资金，是每个家庭都需要思考的问题。
大额存单：高收益与灵活性兼具
大额存单（CD）是一种由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。其主要特点包括：
利率优势：相比普通定期存款，大额存单的利率更高。根据最新数据显示，2025年多家银行已发行首期大额存单，其中3年期利率最高可达2.95%。这一利率水平远高于普通定期存款的1.9%-2.15%。
购买门槛：大额存单的起购金额一般为20万元，部分银行可能要求更高。这意味着大额存单主要面向有一定资金实力的投资者。
期限选择：大额存单的期限从1个月到3年不等，部分银行还提供5年期产品。投资者可以根据自身资金使用计划选择合适的期限。
流动性：大额存单支持提前支取，部分银行还允许大额存单转让，提高了资金的灵活性。
国债：国家信用背书的安全之选
国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。其主要特点包括：
安全性：国债以国家信用为担保，几乎不存在违约风险，是安全性最高的投资品种之一。
利率水平：虽然国债的利率低于大额存单，但其稳定性强。根据最新数据显示，10年期国债利率已下破1.6%，这意味着短期国债的利率可能在1%-2%之间。
税收优惠：国债利息收入免征个人所得税，这是国债相对于其他固定收益产品的一大优势。
购买渠道：个人投资者可通过储蓄国债承销团成员网点柜台、网上银行或手机银行购买电子式储蓄国债，也可通过全国银行间债券市场柜台业务开办机构或证券公司购买记账式国债。
20万元资金的投资收益对比
以20万元本金为例，我们来计算一下在不同产品中的收益情况：
大额存单：以最高利率2.95%计算，3年期满后总利息为17700元（20万 × 2.95% × 3）。
国债：以2%的利率计算（假设购买3年期国债），3年期满后总利息为12000元（20万 × 2% × 3）。需要注意的是，国债利息收入免征个人所得税，因此实际收益会略高于此数值。
普通定期存款：以四大行1.9%的利率计算，3年期满后总利息为11400元（20万 × 1.9% × 3）。
投资建议
面对经济不确定性和利率下行趋势，投资者在选择金融产品时需要综合考虑收益性、安全性和流动性等因素。
追求高收益：如果投资者资金充裕且追求较高收益，建议选择大额存单。虽然其购买门槛较高，但利率优势明显，且灵活性较好。
注重安全性：如果投资者更看重资金安全和流动性，可以选择国债。国债虽然利率较低，但免征个人所得税，且安全性极高。
资产配置：建议投资者根据自身风险偏好和资金使用计划，合理配置大额存单和国债的比例。例如，可以将大部分资金投资于大额存单以获取较高收益，同时保留一部分资金购买国债以确保资金安全。
在当前经济形势下，选择合适的投资产品对于家庭理财至关重要。大额存单和国债作为相对安全且收益稳定的金融产品，值得投资者重点关注。建议投资者在选择时充分考虑自身需求，合理配置资产，以实现资金的保值增值。