在岸人民币强势上涨！你的投资策略准备好了吗？

在岸人民币强势上涨！你的投资策略准备好了吗？

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证券时报网

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来源

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https://stcn.com/article/detail/1502266.html

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https://www.yanglee.com/research/Details.aspx?i=129144

在岸人民币兑美元汇率持续走强，截至1月20日晚间，在岸人民币收报7.1455，较上一交易日上涨341点，成交量达616.63亿美元。这一轮上涨行情不仅反映了人民币汇率的韧性，更为投资者带来了新的机遇。

本轮人民币上涨主要受到三方面因素推动：

1. 政策面：央行和国家外汇局持续出台稳汇率措施。例如，1月15日央行在香港发行600亿元央票，创下历史新高，有效稳定了市场预期。

2. 国际环境：美元指数走弱为人民币上涨提供了外部条件。美国通胀数据出炉后，市场下调了对美联储降息的预期，加上特朗普政府可能出台加征关税政策的不确定性，美元指数一度跌至108下方。

3. 地缘政治：中东局势缓和也提振了市场信心。以色列与哈马斯达成停火协议，中国外交部表示将为推动地区和平稳定作出努力，这有助于改善全球风险偏好。

人民币升值背景下，多个投资领域展现出吸引力：

• 股市：A50期指突破13000点，涨幅超1.3%。港股表现更为抢眼，恒生指数收复2万点大关，创下2025年以来新高。教育、互联网医疗、体育用品等板块领涨。

• 行业机会：以豆神教育为代表的教育板块表现突出，显示人民币升值带来的投资信心增强。同时，依赖进口原材料的行业如半导体也将受益于更低的采购成本。

• 跨境投资：人民币升值提高了国内资金的海外购买力，为跨境投资提供了良机。投资者可以考虑配置估值较低的海外资产，实现全球化资产配置。

在把握投资机会的同时，也要充分重视汇率风险管理：

1. 衍生品交易：企业可以通过远期、货币掉期等衍生品工具锁定汇率风险。例如，如果预期美元进入降息周期，可以增加以美元浮动利率定价的货币掉期比例。

2. 资产负债匹配：通过变更经营结算币种、重组债务等方式实现自然对冲。比如，将部分贸易收入调整为人民币结算，直接用于偿还人民币贷款利息。

3. 政策关注：密切关注国内外经济政策变化。美联储的货币政策、中国的汇率政策以及全球贸易形势都可能影响人民币走势。

人民币升值为投资者带来了难得的机遇，但同时也伴随着挑战。在布局投资策略时，既要把握市场机会，也要做好风险管理。建议投资者保持灵活性，根据市场动态及时调整策略，以在复杂环境中实现资产增值。