非农数据即将发布：美元汇率会如何波动？
非农数据即将发布：美元汇率会如何波动？
随着非农就业数据即将在周五发布，市场对美元汇率的走势充满期待。美国财政部长斯科特·贝森特近期的言论表明，特朗普政府希望通过降低10年期国债收益率来推动经济增长。这一政策预期加上即将到来的非农数据，将直接决定美元指数的短期走向。技术分析师指出，美元指数目前面临关键阻力位109.30，若突破则有望进一步上涨至110.79。市场密切关注这些因素，以预测美元未来的波动趋势。
非农数据：定义与重要性
非农数据，全称非农业就业人口数据，是反映美国非农业人口就业状况的重要经济指标。这一数据由美国劳工部在每月的第一个星期五发布，通常会对金融市场产生重大影响。非农数据所涵盖的就业领域主要是非农的企业、机构等的就业人数，不包括农业就业人口、个体经营者、私人家庭佣工等。
非农数据对于经济和金融市场具有多方面的重要意义。首先，它是衡量美国经济健康状况的关键指标之一。强劲的非农就业增长通常意味着经济处于扩张阶段，企业对经济前景充满信心，从而加大招聘力度。反之，若非农数据不佳，可能暗示经济增长放缓或面临困境。其次，对货币政策有着重要影响。美联储在制定货币政策时，会密切关注非农数据。良好的非农数据可能促使美联储考虑收紧货币政策，如加息；而疲弱的数据则可能使美联储维持宽松政策或采取进一步的刺激措施。再者，在金融市场中，非农数据能引发外汇、股票、债券、期货等市场的大幅波动。外汇市场上，美元汇率往往会对非农数据做出敏感反应。股票市场也会受到影响，因为就业状况与企业盈利和经济前景密切相关。
近期美国就业市场状况
最新数据显示，美国2024年12月失业率为4.2%，高于预期的4.2%和前值4.1%。就业率从2024年9月的60.20%下降到10月的60%。这些数据反映了美国劳动力市场的最新状况。
美联储于2024年12月宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.25%-4.50%。这是美联储连续第三次降息，预计2025年降息幅度将收窄至50个基点。美联储预测2025年底联邦基金利率将降至3.75%-4%之间，表明货币政策立场已“明显减少了限制性”。
技术面分析
从技术面来看，美元指数近期表现出了相当的波动性，尤其是在过去三天的回调之后，美元指数终于有所反弹，突破了多个技术水平。美元指数当前正面临109.30这一重要技术阻力位（2022年7月14日的高点）。若美元指数能够重新站稳109.30之上，则下一个目标将是110.79（2022年9月7日的高点）。
下行方面，2023年10月3日的高点107.35为近期的支撑位，承受了大量的卖盘压力。需要注意的是，美元指数的相对强弱指数（RSI）仍有一定的下行空间，表明美元短期内可能会出现进一步的回调。如果美元指数跌破107.35支撑位，可能会继续下行，测试更低的支撑水平，分别是106.52（2024年4月16日的高点）和105.90（2024年6月的阻力位以及100日均线的支撑位）。
市场预期与风险因素
市场普遍预期即将公布的非农就业数据将对美元走势产生重要影响。如果就业数据强劲，可能会进一步支撑美元；相反，如果数据疲软，市场可能会预期美联储放宽货币政策，从而给美元带来一定压力。
此外，特朗普政府的政策走向也值得关注。财政部长斯科特·贝森特的言论表明，政府希望通过降低10年期美国国债收益率来推动经济增长，而非通过美联储调整基准短期利率。这一政策导向可能对美元产生一定支撑。
结论
综合来看，美元指数目前处于相对敏感的技术水平，面临着多重支撑与阻力位的考验。基本面方面，美国政府的政策走向和即将公布的经济数据是推动美元走势的重要因素。尤其是特朗普政府的政策、财政部长的言论以及非农就业数据的发布，都将直接影响市场对美元的预期。技术面上，美元指数迎来109.30这一关键阻力，若继续上行，110.79可能成为下一个技术目标。下行方面，107.35和106.52将是关键支撑位。市场密切关注即将公布的美国经济数据，尤其是非农就业报告的影响。同时，特朗普政府的外交政策变化以及全球经济形势的变化，也可能对美元产生重要影响。在当前复杂的经济和政治环境下，美元指数的短期走势仍然充满不确定性。