美元走强背景下，如何布局国泰纳斯达克100？

美元走强背景下，如何布局国泰纳斯达克100？

引用

新浪网

等

10

来源

1.

https://finance.sina.com.cn/money/bond/research/2024-08-20/doc-inckfzcn0553110.shtml

2.

https://cn.investing.com/indices/nq-100-historical-data

3.

https://finance.sina.com.cn/money/bond/2025-01-02/doc-inecqhfz5664546.shtml

4.

https://www.gtfund.com/product/productlist/haiwai/160213/index.html

5.

https://sc.macromicro.me/charts/29444/NAS100-Index-vs-Dollar-Index

6.

https://ericresearch.org/2025/01/02/%E7%BE%8E%E5%85%83%E6%8C%87%E6%95%B8dxy%E8%88%87%E7%B4%8D%E6%96%AF%E9%81%94%E5%85%8B100%E6%8C%87%E6%95%B8nas100%E4%B9%8B%E9%96%93%E7%9A%84%E9%87%8D%E8%A6%81%E9%97%9C%E8%81%AF%E6%80%A7%E5%92%8C/

7.

http://www.jjckb.cn/20250117/f39f005a7b4346dfbc1d1a19a376515f/c.html

8.

https://basic.10jqka.com.cn/JSG324/summary.html

9.

https://www.gtfund.com/product/productlist/haiwai/513100/index.html

10.

https://longforecast.cn/usd-twd

2025年开年，美元指数延续了2024年的强劲走势。截至1月14日，美元指数已突破110关口，创下2022年11月以来新高。这一轮美元上涨行情始于2024年，全年美元指数从101.363震荡上行至108.375，涨幅达6.92%，其中四季度涨幅更是高达7.56%。

市场分析认为，美元持续走强主要受以下因素驱动：

• 美联储放缓加息节奏的预期
• 特朗普政府可能推出的关税政策
• 美国经济基本面稳健，劳动力市场表现强劲
• 全球地缘政治局势紧张

高盛集团近期再次上调美元预测，预计未来一年美元将上涨约5%。该机构认为，美国经济持续强劲增长，以及新政府可能加征关税带来的通胀压力，将支撑美元走强。牛津经济研究院也认为，除非美联储主动放松货币政策，否则美元走软的可能性较小。

历史上，纳斯达克100指数与美元指数之间存在明显的负相关关系。当美元走强时，纳指往往表现疲软，反之亦然。这种关系主要源于：

1. 强势美元会降低美国企业的海外收入
2. 收紧的货币环境不利于高估值的科技股

然而，近期这一传统关系出现背离。自2024年9月24日以来，尽管美元指数上涨13.79%，纳斯达克100指数却逆势上涨32.01%。这种罕见的同步走强现象值得投资者警惕，可能暗示市场正在积累潜在风险。

国泰纳斯达克100指数(QDII)（基金代码：160213）是投资者布局美股科技巨头的重要工具。该基金紧密跟踪纳斯达克100指数，投资于包括苹果、微软、亚马逊、谷歌等在内的全球科技龙头企业。

在当前美元走强的背景下，投资国泰纳斯达克100基金需要关注以下几点：

1. 汇率风险：美元升值会带来汇兑收益，但同时也需警惕美元波动对基金净值的影响。
2. 科技股估值：尽管科技股表现强劲，但需留意高估值可能带来的回调风险。
3. 政策影响：关注美国政府可能推出的关税政策对科技企业的影响。

面对美元可能继续升值的预期，投资者可以考虑以下配置策略：

1. 适度增加美元资产配置：通过QDII基金等方式布局美股、美债等美元资产，分享美元升值收益。
2. 分散投资：不要过度集中于单一市场或资产类别，可考虑配置黄金、原油等大宗商品，以及不同地区的股票和债券。
3. 关注汇率风险：在配置海外资产时，要充分考虑汇率波动可能带来的影响。
4. 保持流动性：在不确定性较高的市场环境中，保持一定的现金或类现金资产，以应对市场波动。

• 汇率波动风险：美元走势可能受多种因素影响，存在不确定性。
• 政策风险：美国政府的政策变化可能对市场产生重大影响。
• 市场风险：美股科技股估值较高，存在回调风险。
• 地缘政治风险：全球地缘政治局势紧张可能影响市场表现。

在当前复杂的市场环境下，投资者应保持理性，充分考虑个人风险承受能力，做好资产配置和风险管理。建议在投资前充分了解产品信息，必要时可咨询专业投资顾问。