如何选个人养老金产品1：指数基金

如何选个人养老金产品1：指数基金

2024年12月12日，人社部官网上公布了五部委联合发布的《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自12月15日起，在全国范围全面实施个人养老金制度。在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。

12日基金业协会官网上，更新了个人养老金基金名录。截止2024年12月12日，个人养老金基金产品总数为284只，包括之前的199只FOF基金和新增的85只指数基金。

什么是指数基金？

大家可能不太了解指数基金，先简单介绍一下指数基金。

指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金的优势：

1. 分散化投资：指数基金通常跟踪特定的指数，如沪深300指数或标普500指数，这些指数包含了许多股票，因此指数基金的投资组合也相对分散。这种分散化可以帮助降低单一股票或行业波动对基金整体表现的影响。
2. 低成本：由于指数基金采用被动管理策略，其管理费用和运营成本通常低于主动管理的基金。这意味着投资者可以享受到更低的费率，从而增加投资回报。
3. 透明度高：指数基金的投资组合通常与其跟踪的指数高度一致，投资者可以清楚地知道基金持有哪些资产。这使得指数基金的运作更加透明，便于投资者进行监督和分析。
4. 易于投资：指数基金进行的是分散化的被动投资，投资者可以通过投资一个行业、一个主题或一个区域来减少对个股的研究，这对于个股研究能力较弱的新手投资者来说更为友好。
5. 适合长期投资：指数基金适合长期投资，因为它们能够降低因市场短期波动而频繁调整投资组合所产生的交易成本，同时也减少了因主动管理决策失误而带来的风险。
6. 增强回报策略：某些指数增强基金不仅跟踪基准指数，还可以通过多种策略来增强回报，如选择性地调整某些股票的权重、利用金融衍生品进行对冲或利用市场时机进行调整。这种灵活性使得指数增强基金在保持与基准指数相似的投资方向时，有机会获得更高的回报。

指数基金的缺点：

1. 波动大。对于短线操作来说，风险很大。
2. 领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。
3. 基金赎回的风险。如果想提前退出，要在低位卖出，容易亏损。
4. 基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。

个人养老金指数基金产品有哪些？

12月12日，个人养老金全国范围推广政策出台，基金业协会官网公开披露了最新的个人养老金基金产品名录，产品数量高达284只。

据统计，之前的199只FOF基金产品由54家机构发行，其中包括目标日期基金和目标风险基金。新增的85只指数基金产品由30家基金公司发行。

昨天，首批入围指数基金产品名录的基金公司有30家，分别为易方达、华夏、广发、南方、博时、嘉实、富国、汇添富、银华、招商、工银瑞信、交银施罗德、建信、景顺、天弘、中欧、华安、华宝、华泰柏瑞、国泰、创金合信、摩根、兴全、万家、国投瑞银、大成、鹏扬、泰康、西部、申万菱信。

新增的85只指数基金，包括78只宽基指数和7只红利指数。跟踪的指数包括：中证A500、沪深300、创业板、中证500、上证50 、中证A100、深圳100、中证红利等。

跟踪指数类型及其对应的指数基金数量，见下表所示。

如何评价和选择指数基金？

济安金信是国内具有公开评级、评奖双资质的独立第三方证券投资基金评价机构，并在中国证监会和中国证券投资基金业协会正式备案。基金评价中心对基金产品、基金公司、基金经理进行评价，具有完全独立的基金评价理论体系。

通常而言，指数型基金是被动化投资理财工具，特点是流动性强，组合构置稳定，交易成本低廉，适合高风险承受能力的投资者；投资者既可以出于长期投资目的，不关注市场短期波动，而追求资本市场的长期收益；也可以自主进行时机选择,以较低的成本追求阶段性收益。因此，对标准指数型基金，济安金信从基准跟踪能力、超额收益能力和整体费用三个方面评价。

济安金信的指数基金评价指标体系如下表所示。

在济安金信评级体系中，各星级的比例情况如下表所示，由此可知，获评5星的产品在全市场中排名前10%，获评4星的比例为22.5%，由此可见，获评济安金信4星评级和5星评级的指数基金，在市场中的占比为前32.5%，妥妥的前三分之一排位，都是不错的产品。

据统计，2024年三季度参评指数基金的数量情况，根据济安金信公开评级数据，有794只标准指数型基金和140只增强指数型基金，合计934只指数基金参评。监管部门在这900多只指数基金中精挑细选出来85只，放在个人养老金基金产品名录中，可见监管部门在前期是做了很多辛苦筛选和严格审查工作。

在新入围的85只指数基金中，有7只指数基金的主份额基金评级为5星评级，有23只指数基金产品的主份额基金评级为4星，合计30只。在全市场900多只参评的指数基金中，筛选出来的30只指数基金都是非常优秀的！

后天12月15号，个人养老金制度将从36个城市正式向全国推广，今年12000元额度的有效期也就这十几天时间了，如果你决定买指数基金的话，在上述30只指数产品中进行选择是非常靠谱的！关键是你的个人养老金资金账户银行中能买到哪几只？最后，恭喜你可以买到其中的5星指数基金！

济安金信创立的中国企业年金指数（作为养老金投资的业绩基准和投资工具）已运行十三年，其收益率完美匹配社保基金、企业年金和职业年金实际投资业绩；2021年8月上线济安金信养老金产品评级系统，2022年9月开展养老金产品管理人评级工作，2023年提供养老金投资经理画像服务，2024年提供第三支柱个人养老金产品（含储蓄产品、保险产品、理财产品、基金产品）的综合评价和跨品类资产配置，为客户提供专业的养老金融服务。

（转自：济安养老金研究）