“报行合一”政策下，保险业如何应对佣金下滑？

“报行合一”政策下，保险业如何应对佣金下滑？

引用

中国广播网

等

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来源

1.

https://www.cnr.cn/jrpd/bxzcy/20241226/t20241226_527020987.shtml

2.

https://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxdt/2023-10-27/doc-imzsnfwk4654723.shtml

3.

https://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxdt/2024-07-15/doc-inceekxm5196819.shtml

4.

https://www.stcn.com/article/detail/1510978.html

5.

https://wap.eastmoney.com/a/202502093314228930.html

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https://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxdt/2024-12-03/doc-incyezvf1384048.shtml

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https://insurance.hexun.com/2024-03-21/212258763.html

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https://zhuanlan.zhihu.com/p/676811505

9.

https://zhuanlan.zhihu.com/p/680912324

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https://m.21jingji.com/article/20240123/herald/dbdd849f8e4407a58bd710fb7ac65bd5_zaker.html

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https://finance.sina.cn/insurance/hydt/2025-02-10/detail-ineiyazk4424068.d.html?oid=%E6%95%B0%E6%8D%AE%E9%80%8F%E8%A7%86%E5%9B%BE%E8%AF%A6%E7%BB%86%E6%95%99%E7%A8%8B%E2%96%8B%E9%9C%80%E8%A6%81%E8%81%94%E7%B3%BBTG:@HHCH8%E6%92%9E%E5%BA%93%E6%95%B0%E6%8D%AE%E6%B8%97%E9%80%8F%E6%95%B0%E6%8D%AE%E6%B5%B7%E5%A4%96%E6%94%AF%E4%BB%98%E9%80%9A%E9%81%93%E2%96%8BeeVu&vt=4&cid=76659&node_id=76659

“报行合一”政策是近年来保险行业的重要监管举措，其核心要求是保险公司需严格执行经备案的保险条款和费率，确保实际销售费用与报备数据一致。该政策旨在规范市场秩序、降低负债成本、防范风险，并推动行业高质量发展。以下是具体分析：

一、什么是“报行合一”政策？

1. 政策定义

   • 根据《保险法》要求，保险公司需将产品条款、费率、费用结构等向监管部门备案，并严格按备案内容执行，禁止“报备一套、执行另一套”[[1]]。
   • 重点管控渠道佣金、附加费用等隐性成本，例如银保渠道佣金率需明确上限，且不得以“出单费”“信息费”等名义变相支付额外费用[[2]]。

2. 实施范围

   • 2023年8月首先在银保渠道推行，2024年逐步扩展至经代渠道，未来个险渠道也将纳入[[3]]。

3. 监管目标

   • 治理市场乱象：遏制虚增费用、恶性竞争、“小账”等违规行为，减少利差损和费差损风险[[2]]。
   • 推动降本增效：通过压缩不合理费用，降低保险公司负债成本，提升新业务价值率[[3]]。
   • 保护消费者权益：增强产品透明度，减少销售误导，倒逼险企聚焦产品和服务质量[[4]]。

二、对寿险公司的具体影响

1. 短期影响：费用压降与业务调整

• 佣金水平下降：全行业银保渠道平均佣金率较政策前降低30%，部分产品降幅达60%[[3]]。例如，平安寿险银保渠道新业务价值率同比提升6.8个百分点[[7]]。
• 新单保费承压：趸交业务规模收缩，如中国人寿银保渠道长险首年保费同比下降54%[[7]]。
• 渠道结构优化：经代渠道业务量小、专业能力低的从业者加速出清，银保渠道转向“价值导向”合作模式[[3]]。

2. 长期影响：经营质量提升与行业分化

• 新业务价值率增长：头部险企通过精细化费用管理，新业务价值显著提升。例如，2024年上半年中国人寿新业务价值同比增长18.6%，平安银保渠道新业务价值增长68.5%[[3]]。
• 负债成本降低：佣金和费用透明化后，长期利差损风险缓解，保险公司投资端压力减轻[[6]]。
• 竞争重心转移：从“高返费”转向产品创新和服务质量。例如，泰康人寿通过“支付+服务+投资”三端协同构建差异化优势[[4]]。

3. 行业格局重塑

• 头部公司优势凸显：中国人寿、平安等凭借规模效应和渠道控制力，更快适应政策要求，市场份额进一步集中[[3]]。
• 中小公司挑战加剧：依赖高费用驱动的中小险企面临转型压力，需转向细分市场或特色产品突围[[6]]。

三、政策执行难点与应对

1. 规避监管风险
   • 部分公司通过虚增营销活动费、培训费等方式变相支付佣金，需加强现场检查和处罚力度[[3]]。
2. 个险渠道推进难度
   • 个险渠道基本法差异大，短期影响有限，但长期需统一费用标准和精算假设[[3]]。

四、总结

“报行合一”政策通过刚性约束费用结构，推动寿险行业从粗放扩张转向高质量发展。短期虽带来阵痛，但长期将优化行业生态，促使险企通过产品创新和服务提升核心竞争力。对于消费者而言，政策实施后保险产品的透明度和保障性有望增强，市场乱象将进一步减少[[1]][[3]][[6]]。