2024年中国LNG市场全景解析：供需博弈中的机遇与挑战，2025年展望
2024年中国LNG市场全景解析：供需博弈中的机遇与挑战，2025年展望
随着全球能源结构的转型和环境保护意识的增强，天然气作为一种清洁能源，在全球能源市场中的地位日益凸显。2024年，天然气行业在经历了前几年的波动和调整后，呈现出新的发展趋势和市场动态。
2024年LNG价格月均价走势图
据LNG物联网数据统计截止目前133家国内LNG工厂液价均价为4493元/吨。从国内LNG液价均价走势图上可以看出今年1月元旦假期过后，高速危化品车辆限行解除，资源外输活力增强，同时寒潮降温刺激补库需求，行情顺势走高，达到目前本年度月均价较高点5190元/吨。3月气温回暖明显，城燃补库需求减弱，市场呈现供大于求的局面，因而处于本年度月均价较低点4026元/吨。
基本面
2024年，中国天然气市场继续面临供需平衡的挑战。国家统计局数据显示，11月份，规上工业天然气产量207亿立方米，同比增长3.1%；1—11月份，规上工业天然气产量2246亿立方米，同比增长6.4%。
1.1 供应端：多元供应格局形成，国产与进口齐头并进
2024年，中国LNG市场供应呈现多元化趋势，国产LNG与进口LNG齐头并进。
国产LNG:随着国内天然气勘探开发技术的进步和新增产能的陆续投产，2024年国产LNG产量稳步增长。特别是西北地区和四川盆地等主要产区，产能利用率提升，供应能力进一步增强。
进口LNG:2024年，中国LNG进口量继续保持增长态势。一方面，中俄东线天然气管道和中亚天然气管道的稳定供气，为国内市场提供了稳定的管道气源；另一方面，LNG接收站的持续扩建和优化，使得LNG进口量再创新高。其中，澳大利亚、卡塔尔和马来西亚仍是中国LNG进口的主要来源国，而美国LNG进口量也因贸易协定和价格优势而有所增加。
1.2 需求端：需求增长放缓，但韧性犹存
2024年，中国LNG市场需求增长有所放缓，但整体需求韧性依然强劲。
工业用气:工业用气需求增长放缓，主要受到宏观经济环境影响。部分高耗能行业如化工、冶金等因环保政策趋严和产能结构调整，用气量增速下降。
城市燃气:城市燃气需求继续保持稳定增长。随着城镇化进程的推进和居民生活水平的提高，燃气普及率进一步提升，尤其是北方地区冬季取暖用气需求依然旺盛。
交通用气:交通用气需求增长迅速，特别是LNG重卡和LNG船舶的推广使用，为LNG市场带来了新的增长点。
供需总结: 2024年，中国LNG市场整体呈现“供需宽松”的格局，但局部地区和时段仍可能出现供应紧张的情况。
天气影响：极端天气频发，季节性波动加剧
2024年，极端天气事件频发，对LNG市场供需产生了影响。
冬季寒潮: 冬季寒潮频发，导致北方地区取暖用气需求大幅增加。特别是在1月份，多地气温骤降，取暖用气需求达到高峰，LNG价格也随之水涨船高。
夏季高温: 夏季高温天气持续时间长，南方地区空调制冷用气需求增加。此外，高温天气也导致水电出力不足，火电用气需求增加，进一步推高了LNG价格。
天气总结: 极端天气事件加剧了LNG市场的季节性波动，使得供需关系在短时间内发生剧烈变化，对市场参与者提出了更高的挑战。
原料气价影响：国际气价波动，国内市场承压
2024年，国际天然气价格波动频繁，对中国LNG市场产生了直接影响。
国际气价: 2024年，国际天然气价格受地缘政治、供需关系和天气因素等多重影响，波动较大。特别是欧洲天然气价格，受俄乌冲突影响，一度出现大幅上涨。
国内气价: 国际气价上涨直接推高了LNG进口成本，国内LNG市场价格也随之上涨。尽管国产LNG产量增加，但受进口成本影响，国内市场整体价格仍处于高位运行。
气价总结: 国际气价波动对国内LNG市场造成了较大压力，市场参与者需密切关注国际气价走势，做好风险管理和成本控制。
进口气
据海关统计，2024年前11个月，我国进口天然气1.2亿吨，同比增加12%，进口均价每吨3506.2元，同比下跌5.8%。
政策面
政策利好频出，市场环境持续优化
2024年，中国政府出台了一系列政策，为LNG市场的发展提供了有力支持。
天然气市场化改革: 天然气市场化改革持续推进，天然气价格形成机制进一步完善，市场在资源配置中的决定性作用得到加强。
LNG接收站建设: 政府加大对LNG接收站建设的支持力度，鼓励社会资本参与LNG接收站的投资和运营，进一步提升LNG进口能力。
环保政策: 环保政策趋严，天然气作为清洁能源的优势进一步凸显。特别是在“碳达峰、碳中和”目标的推动下，天然气在能源结构中的占比有望进一步提升。
政策总结: 政策利好频出，为LNG市场的发展创造了良好的环境，市场参与者应抓住机遇，积极应对挑战。
市场面
截至2024年12月25日，内陆液厂平均价位排名前五的地区是广东、东北、新疆、江苏、福建。截至目前广东地区领先其他内陆液厂，均价为4965元/吨。
2024年国内LNG的走势较为平淡，没有出现持续时间长的峰顶谷底，全年需求表现较为低迷。
第一季度：
一月局地环保管控加强，工业需求缩减；寒潮降温刺激补库需求，行情顺势走高。
二月雨雪天气，影响资源流通，节后集中复工，上游出货转畅。
三月气温回暖明显，城燃补库需求减弱，终端接货能力有限，供大于求，海陆竞争更为激烈，行情上行缺乏动力支撑。
第二季度：
四月，清明假期过后，高速危化品车辆限行解除，资源流通加速，检修液厂增多，供应量存缩减预期，进口气强势拉升，带动国产气顺势推涨。
五月，五一后终端补货推涨，液价成本支撑上游挺价，进口气强拉国产气上行。
六月，端午高速危化品限行，资源外输受限。上游成本倒挂，挺价意愿强。进口气高位，国产气随之上涨。
第三季度：
七月，检修增多，行情上涨动力增强，但降雨影响资源外输，液价波动减弱。原料气价涨，上游成本压力增加。
八月，降雨影响资源外输，燃气用电需求减弱。国际能源价格持续高位运行，对进口气和国产气形成一定提振。
九月部分液厂限气减产，影响市场供应。台风“摩羯”带来多地降雨，使局部出货受限。
第四季度：十月，供暖期临近，带动城燃补库需求增加。船期密集，进口气出货承压，海陆联降。
十一月，天气降温，刺激城燃补库需求回暖。原料气价回落，市场看空情绪犹存。
十二月，雨雪天气，影响资源外输，需求持续疲软，市场缺乏动力支撑。
展望2025年
2025年展望：机遇与挑战并存，市场前景广阔
展望2025年，中国LNG市场将面临诸多机遇和挑战。
需求增长: 预计2025年，中国LNG市场需求将继续保持增长态势。随着“煤改气”政策的深入推进和天然气在能源结构中的占比提升，LNG市场需求将持续增长。
供应保障: 国产LNG产量和进口LNG量将继续增加，供应保障能力将进一步增强。
价格波动: 国际气价仍存在较大不确定性，国内LNG市场价格也将随之波动。市场参与者需密切关注国际气走势，做好风险管理和成本控制。
政策支持: 政府将继续加大对LNG市场的支持力度，政策环境将持续优化。
展望总结: 2025年，中国LNG市场前景广阔，但机遇与挑战并存。市场参与者应积极应对挑战，抓住机遇，共同推动中国LNG市场的健康可持续发展。
2024年，中国LNG市场在供需博弈中稳步前行。展望2025年，市场参与者需密切关注供需变化、国际气价走势和政策动向，积极应对挑战，抓住机遇，共同推动中国LNG市场的健康可持续发展。