手把手教你如何选择养老储蓄产品
手把手教你如何选择养老储蓄产品
随着人口老龄化问题日益突出，养老金融产品越来越受到人们的关注。养老金融产品主要包括养老储蓄产品、养老理财产品、养老基金产品和养老保险产品四种。本文将重点介绍如何选择养老储蓄产品，包括银行储蓄产品和储蓄式国债的选择方法。
也许大家会说，储蓄有什么难的，不就是去银行存钱么？的确，养老储蓄产品的选择，相对其他三类养老金融产品来说可能是最简单的。就拿大家常说的去银行存钱来说吧，通常只要比较储蓄产品的期限和利率高低即可。在此，为了方便大家，我们给大家简单做了一下统计。
银行储蓄产品
就拿有第三支柱个人养老金储蓄产品发行资质的银行来说，截止2024年3月31日，22家银行共发行了465只个人养老金储蓄产品，这465只储蓄产品分布如下：
2024年4月初，济安金信养老金研究中心调研了22家银行发行个人养老金储蓄产品的存款利率情况，截止2024年4月6日，不同期限储蓄产品的平均利率如下表所示。
22家银行中，有6家国有大行，11家股份制银行，5家城商行，不同类型银行的利率水平是有差异的，参见下表。
从上面几张表可以看出，各类银行的利率从高到低依此为城商行、股份行、国有大行，所以银行越“小”、期限越长，利率也会越高。这个道理，我相信大部分人不用我教也明白。但这么做是不是一劳永逸了呢？其实，找一家“小”银行并储蓄存入5年期，是一个不错的选择，但可能没有你想象中的那么好，甚至还不是很“安全”。在银行存款是有风险的，银行也会破产，你的钱是可能拿不回来的！这个可能对大部分人来说都有点骇人听闻，但这是事实。
在我国，是有存款保险制度的。所谓存款保险，又称存款保障，是指国家通过立法的形式，对公众的存款提供明确的法律保障，促进银行业健康发展。存款保险作为一项金融业基础性制度安排，有利于更好地保护存款人权益，维护金融稳定。2015年5月1日，《存款保险条例》正式施行。各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额。也就是说，在一家银行50万元以内的存款是安全的，而且这50万还是包括了本金和利息在内的。所以，我们在银行的存款需要分散，一家银行最好不要超过50万元；而且，非常值得注意的是，这个保障仅！限！于！存款，理财不算！很多朋友依然认为银行理财等同于存款，但这完全是个误区。现在银行理财都是净值型，自负盈亏类似于公募基金，所以并不受到存款保险覆盖。
那么是不是大银行就值得信任？也不尽然！不知道大家还记不记得去年破产的硅谷银行，要知道，硅谷银行在美国可并不是什么小银行，那可是美国第16大的银行，大致相当于北京银行、广发银行、上海银行在中国国内的排名。当然，类似于工行、农行这样的超大银行相对肯定安全性更高，但存款的收益水平大家从表里也看到了，也就是2%左右，会显著更低，更高收益的小银行存款存单，面临更大的风险。
图1 硅谷银行图片
那么是不是在多家小银行存款，且每家不超过50万，就可以既享受较高的收益，又有了存款保险制度的保护了呢？也不完全是。这个条件是我们必须确保所存入的银行，是中国人民银行批准的持牌银行。大家对于过去几年陆续的P2P爆雷、原油宝穿仓、中植系爆雷、雪球敲出等事件还历历在目吧？很多时候，都是大家缺乏金融基本概念，误把这些金融机构当作正规银行所造成的悲剧。所以不要盲目被高收益所吸引，很多时候你看中的是人家的利息，但人家要的是你的本金。
如何确认你所购买的储蓄产品是否是由正规银行所发售的，且受到存款保险制度保护的呢？有以下两种方法。
方法一：是到银行门口看是否贴有如下图所示的存款保险标识；
方法二：由于现在大家很多购买银行储蓄产品都是通过线上，不通过线下网点了。所以如何线上查询呢？我们可以通过在中国人民银行官网上查找，来确定自己存款的银行是否在存款保险银行名单范围之内。
具体步骤如下：
第1步：打开中国人民银行官网，在首页上方点击【金融稳定】。
第3步：在打开的界面中，点击文件标题【参加存款保险的金融机构名单(截至2023年12月末).pdf】，打开该文件，即可查看所有参加存款保险的金融机构名单。
根据最新的参加存款保险的金融机构名单（截止2023年12月），共有3939个机构参加了存款保险。
综上所述，如果在银行购买储蓄产品的话，最好的方法是存到尽可能小的、有存款保险的正规持牌银行机构，并选择最长的期限，使得利率能尽可能的高，且每一家存入金额不超过50万，做到分散风险。说到这，大家是不是觉得，银行储蓄产品的选择，好像没有想象中那么简单了。不过，也有一种养老储蓄产品，是既可以免除违约风险，又可以购买超过50万的，还比一般超大银行利率高。这种养老储蓄“神器”就叫做储蓄式国债。
储蓄式国债
说到国债，中国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者都喜欢投资国债。
在我国，国债分为两大类，储蓄式国债和记账式国债。其中储蓄式国债又包含为凭证式和电子式两种形式。历史上还有无记名（实物）国债，但已于2000年退出市场。我们简单介绍一下这几种国债的区别：
记账式国债又名无纸化国债，准确定义是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。他的发行利率由国债承销团成员通过投标确定，并可以在二级市场上买卖。因此记账式国债主要面向机构投资者，且跟交易股票一样，会有涨跌和盈亏。比如大家买的公募债券型基金，基金经理们就是以机构投资者的身份，购买和交易记账式国债的。个人的话，除非很专业的投资者，要不然参与很少。所以你平时买的国债不是这种。
储蓄式国债，是财政部面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。从定义就可以看出，区别于记账式国债，储蓄式国债主要是面向个人投资者，是以储蓄持有到期为目的的，因此不可以交易流通，仅可以在规定条件下提前兑取或办理质押贷款。所以，我们日常所看到大爷大妈们排队去银行购买的，是这种国债。
储蓄式国债又包括凭证式和电子式。这两种其实从字面上就很好理解：
凭证式储蓄国债有个更通俗的名字：“国库券”。上点岁数的朋友应该都知道，是国家以收款凭单的形式作为债权证明发行的国债。凭证式国债到期一次还本付息，买和取都需要去网点现场办理。
而电子式储蓄国债只需开立个人国债托管账户，并指定对应的资金账户后即可购买，且大部分按年付息，应收本金和利息都是自动转入投资者资金账户的，所以更方便。因此，现在储蓄国债（电子式）会更多一些。
储蓄式国债发行之前是会向大众公告的，我们也经常看到新闻说，发行没几个小时就售罄了。之所以大家去排队购买，就是因为它的利率通常都要比国有大行要高一些，算是国家给老百姓的一个福利储蓄产品。不过，虽然储蓄式国债的利率要高一些，但相比较而言收益率水平还是偏低的。由于国家信用没有违约风险，因此比较适合风险偏好最低的投资者进行储蓄产品的选择。
另外，储蓄式国债利率水平也是受到市场无风险收益率影响的。从2011—2023年间，储蓄型国债的发行利率呈不断下行的趋势。五年期的国债利率从6.15%下降到2023年的2.75%，在2023年内就下调了三次。进入2024年以来，储蓄型国债的发行利率还在下降。3月的第一、二期国债（凭证式）发行中，三年期国债的利率为2.38%，五年期国债的利率降为2.50%，基本接近到了大行储蓄产品的利率水平。
因此，储蓄式国债作为养老储蓄产品，也无法规避经典的“再投资风险”。什么是“再投资风险”？后续储蓄产品的利率水平是不是还会再降？在这种情形下，存在不存在最优的选择？我们下一期继续探讨！
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