交易课程六：技术面分析实战指南
交易课程六：技术面分析实战指南
在股票交易中，技术面分析是预测股价走势的重要工具。本文将分享作者在交易系统中使用技术面分析的经验和心得，包括KDJ、BIAS、均线和缠论等技术分析工具的应用，并通过具体案例展示这些工具在实际操作中的运用。
这一课我们讲技术面的问题。所谓的技术面就是研究K线图和相关的技术指标，并借此来预测未来的股价走势，借机获利。技术分析在十多年以前风靡一时，随着价值投资的兴起，技术派慢慢式微。那么技术派到底有没有用？我觉得是非常有用的，在我的交易系统里技术面是独立的维度之一。
2024年5月23日盘中，我发布了上图。预测指数即将大概率回调，即使此时不回调，未来的微弱反弹也是鸡肋行情，并基于此分析做出了短线仓空仓的决策。到现在这个时间点，事实证明持仓是输多赢少。这个决策建立的基础就是技术面发出的预警信息。
我的技术面系统主要来自于缠论，缠论基础上的道氏理论也会有些应用。操作中均线也用一些，熊市中还会用KDJ和BIAS指标。在技术面的使用中，和市场面一样，本质上还是一个经验的统计，下面给大家按一些操作点介绍一下。
一、 KDJ&BIAS熊市抄底指标
大级别的熊市抄底指标可以用KDJ，D小于20这一指标。 周线指标成功概率略低，需要结合图形做波段，月线指标成功概率非常高，在近20年的行情中，该指标发出过4次买入信号。除了2008年惯性超跌以外，2012,2015,2018都是在底部发出了超强的买入信号。
BIAS指标，BIAS《-5本质上反应的是恐慌盘，在下降周期中，资金流出的速度是固定的。如果有指数下跌速度加快，说明有恐慌盘出现，资金流速加快，资金加速后一般会迎来卖盘真空，然后在资金回补的反身性效应下迎来一波反弹。如果再结合一些条件或者操作技巧胜率更高。比如在-5开始分布抄底，越跌越买，或者在-5后跳空低开砸盘后买入。一般都有很高的成功率。
二、 均线
均线我用的比较少，前面介绍过如何用60日均线判断牛市结束的标志，当然这里使用的频率比较低。一般个股短线操作中，我会使用5日线来防范风险，跌破5日线减仓，5日线拐头清仓。为什么强调是短线，因为短线操作可以完全不考虑基本面，那么市值防守就显得很重要。有风吹草动就先跑了再说。对我来说，短线操作一般都是为了保持和市场的接触，保持盘感。可以复利的利润来自于基本面和技术面结合的中线。
三、 缠论
缠论是我技术面的主要内容，可以说95%以上的操作内容都来自于此，缠论主要的内容来自于级别同构、动力学和形态学。道氏理论、波浪理论等等都可以从缠论推导而出。市面上有不少遍地缠论的声音，我可以很负责任的说全是错的，因为我的操作可以证明缠论是对的。
缠论博大精深，有志于提高技术分析能力的可以直接去读原本，原版本身加上了禅师当时的解盘。多看几遍，消化掉那些自己能理解的部分，可以大大提高自己的胜率。
就我这么多年看盘来说，运用缠论操作有以下的心得，这可能也是很多人没重视导致胜率不高的原因。
重视多维度分析，技术面只是股市分析的一个维度，由于基本面和市场面的不同，同样的图形未来会走出不同的结果，这也正是禅师所说的“善用三买，在牛市中可以战胜95%的人”，为什么要限定牛市，因为牛市中绝大部分股票都是上升的，存在这个前提，在出现三买后，必然大概率股价继续上升。而在熊市中，大部分股票是下跌的，出现了三买往往是诱多，一买就买在半山腰上。所以才有“基本面选股，技术面择时”这句话。基本面决定了未来的走势，技术面抓住买卖的拐点。
降低预期，大级别操作。禅师在缠论中解盘的级别1分钟、5分钟居多。作为普通股民，没必要对自己要求那么高。日线周线分析的结果已经够你大幅领先市场了。其实在实际应用中，我只用过了动力学，背驰和盘整背驰一部分。形态学的顶底分型根本没用过。就这一部分已经可以足够应用了。
下面我举一些实际的例子
A. 中国船舶
a) 基本面是船周期反转，作为集装箱船、油船的产业链下游，上游利润爆发后换船周期来临
b) 23年8月1日自高点后开始第一段周线下跌，8月25日-30日形成次级别日线反弹，9月8日至10月9日形成第二段日线反弹，至此形成日线中枢27.52-28.82。10月13-11月10日形成第二段周线下跌。用MACD辅助判断，第二段跌幅小于第一段，形成周线一买
B.牧原股份
a)牧原股份是正在进行时了，基本面前提是猪周期反转，牧原成本领先，即将迎来利润周期。
b) 21年5月开始月线第一段下跌，周线中枢46-61.10，23年5月31开始第二段下跌，23年10月21日融资盘爆仓砸底31后股价反弹。用MACD辅助判断形成月线一买。2月2日形成月线二买。
C.中远海控
a)中远海控20年行情，基本面背景还是集装箱换船周期+海运运输量上升+港口运作效率降低叠加形成的海运超级周期。
b) 20年8月17-8月27第一段日线下跌，9月10日至9月20日第二段日线下跌。形成周线中枢，之后中枢开始延展扩展。11月2日形成3买，且在3日迅速反包。这里也是我们一般意义上讲的“两阳夹一阴”“龙头首阴”之类的战法。之后股价迅速拉升。
不管是基本面、市场面还是技术面都不是一节课，几千字能够讲述完的事情。这几节课的内容基本上还是树立下框架，应该往哪个方向去努力。可以说股市博大精深，没人能够看清全貌。尽力的去理解市场，和市场结合，做好自己理解的部分，在市场的波动中实现自己的期望值。这应该是我们每个交易者清晰的目标。