理财规划工具基础知识介绍

理财规划工具基础知识介绍

理财规划涉及多个专业领域，包括保险、投资、税收等。本文将为您详细介绍各种理财规划工具，帮助您更好地进行财富管理。

理财规划工具概述

理财规划工具主要包括共同基金、商业保险、固定收益证券、股票、期货、对冲基金、私募股票基金、外汇、黄金、法律、个人信托等。这些工具各有特点，适用于不同风险偏好和投资目标的投资者。

一、共同基金

共同基金，又称公募基金，是通过公开发行基金单位的方式，集中投资者的资金，由基金管理人管理和运用资金，从事证券投资。共同基金具有集合理财、专业化管理、大众化参与、相对低风险、高收益等特点。由于投资起点较低，适合大众投资者。在选择共同基金时，投资者需要根据自身情况确定适合自己的基金类型。

二、商业保险

商业保险是通过订立保险合同运营，以营利为目的的保险形式，由专门的保险企业经营。商业保险关系是由当事人自愿缔结的合同关系，投保人根据合同约定，向保险公司支付保险费，保险公司根据合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到约定的年龄、期限时承担给付保险金责任。

与商业保险相对的是社会保险，社会保险是指收取保险费，形成社会保险基金，用来对其中因年老、疾病、生育、伤残、死亡和失业而导致丧失劳动能力或失去工作机会的成员提供基本生活保障的一种社会保障制度。

商业保险是理财规划中的一种重要工具，可以帮助投资者降低风险，保障生活。保险是风险管理中传统有效的财务转移机制，人们通过保险将自行承担的风险进行转移，以小额固定的保费支出来换取对未来不确定的、巨大风险损失的经济保障，使风险的损害后果得以减轻或者消化。另外，在所有的理财工具中，保险的防御性是最强的，因此保险是财务安全规划工具中最为主要的工具之一。

三、固定收益证券

固定收益证券是一种要求发行者按照发行时规定的时间和方式向投资者支付利息和偿还本金的有价证券。从存量来看，债券构成了我国的固定收益证券的主体，因此很多人将固定收益证券等同于债券。其实，按照固定收益证券的定义，中央银行票据、结构化产品、资产支持证券、优先股也属于固定收益证券的范畴。固定收益证券风险较低，收益也比较稳定，适合保守型的投资者需要，同时，也被广泛应用于各种风险程度的资产配置当中。

四、股票

股票作为交易对象和质押品，已成为金融市场上主要的、长期的信用工具。但是实质上，股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让或出售。股票投资的收益来自于上市公司的分红和买卖价差，但是我国上市公司分红很少，因此进行股票投资的投资者应具较强的经济实力、专业能力及良好的心理素质。在以股票作为投资工具时，投资者还应注意通过投资组合来降低风险。

五、期货

期货是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为。期货最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货。前者是期货交易的起源品种，主要包括农产品期货、有色金属期货和能源期货等。后者是指以金融工具作为标的物的期货合约，主要包括外汇期货、利率期货和股票指数期货等。目前我国三大商品期货交易所分别是上海商品期货交易所、大连商品期货交易所和郑州商品期货交易所。期货投资风险较大，由于期货实行保证金交易制度，交易的损失远不止保证金的数额。

六、对冲基金

关于对冲基金的定义，在国内并没有权威的解释，国际货币基金组织(IMF)的定义是“对冲基金是私人投资组合，常离岸设立，以充分利用税收和管制的好处”。著名的美国先锋对冲基金国际顾问公司VHFA的定义是：“采取私人合伙公司或有限责任公司的形式，主要投资于公开发行的证券或金融衍生品。”一般认为，对冲基金，是指在运作中使用做空、套期和套利等方法对风险进行对冲的投资基金。

对冲基金通过非公开方式发行，面向少数机构投资者和富有个人投资者募集资金，投资于证券市场，其投资目标更具有针对性，并能够根据客户的特殊需求量身定做。

对冲基金的操作手法多样，经营机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有过多限制，这样，基金经理就能在范围更广的投资领域选择投资战略，以获取长期高额利润；在信息披露方面，对冲基金不必像共同投资基金那样定期公开披露详细的投资组合，并每个工作日对外公布基金净值，通常只需要向投资者定时或按约定披露基金的相关信息即可。

随着我国做空机制的逐步完善，一旦我国的证券投资集合资金信托计划引入做空机制，将意味着我国目前存在的证券投资集合资金信托计划也将在一定程度上转型为对冲基金。

七、私募股权基金

私募股权基金是指非公开募集资金于未公开上市公司股权的投资基金。一般来讲，私募股权基金的投资起点、要求回报都比较高。投资风险比较大，且面向特定投资者以非公开方式发行。

根据投资方式和操作风格的不同，通常将私募股权基金分为风险投资基金、成长型基金和收购基金三种，其中，成长型私募基金即狭义的私募股权基金。在世界范围内，私募股权基金的组织形式有三种：1、公司型；2、有限合伙型；3、信托型。

由于我国有限合伙法律及其配套制度尚未健全，因此有限合伙型短期内还不能成为我国私募股权基金的主流模式。而公司型基金则存在较为明显的代理人道德风险和双重课税问题。随着信托相关法律法规的出台与完善，信托型私募股权基金在我国具有广阔发展空间。

八、外汇

就金融投资而言，世界上最大的投资市场分别为外汇、债券和股票市场。其中外汇交易市场，以其每月高达约1兆5亿千亿美元的交易量而称雄。受各种宏观、微观因素及自然原因影响，一个国家的货币兑换另一个国家的比值（汇率）都是不断上下浮动的。一般来讲，一个经济前景看好、政局稳定的国家的货币相对一个经济发展减速或经济倒退、政局动荡的国家的货币来说，其价值会不断走高，反之则下降。因此，在外汇市场进行投资也正是利用汇率本身的变动，进行低买高卖或高卖低买，通过其中的差额来获取利益。随着外汇形成的机制的改革，浮动的范围扩大，以及炒汇手段的多样化，越来越多的人投入到炒汇当中。外汇的汇率随着市场而波动，所以需要投资者有敏锐的洞察力和相对及时的信息来源。

九、黄金

黄金（Gold）是化学元素金（化学元素符号Au）的单质形式，是一种软的，金黄色的，抗腐蚀的贵金属。金是最稀有、最珍贵和最被人看重的金属之一。国际上一般黄金都是以盎司为单位，中国古代是以两作为黄金单位，是一种非常重要的金属。不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。

国际金价进入2015年后大幅飙升，纽约市场金价从每盎司1200美元一路上行，不到一个月已升至1300美元关口；统计显示，纽约市场黄金期货价格今年来已累计上涨9.3%。

黄金作为理财规划的工具的重要意义：

以黄金作为理财组合中的一个重要部分与其他投资产品进行资产配置，可以获取相对稳健的理财收益。

黄金投资主要分为实物黄金、黄金T+D、纸黄金、现货黄金、国际现货黄金（俗称伦敦金）、期货黄金、黄金预付款、民生金，这8种比较流行的黄金投资形式。

实物黄金通常包括金条、金币和黄金饰品。实物黄金交易对象直观，但缺点是兑现难，交易成本高，而纸黄金通常报价参考国际黄金报价，即通过即时的汇率折算成人民币后再报价，且具有交割方便的特点。目前很多商业银行都推出了纸黄金的交易，比如中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行、华夏银行等。

十、法律

掌握必要的法律知识是在提供理财规划服务手段时有效规避风险、与客户建立良好关系、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。

而没有税法知识，税收筹划显然是无从谈起的，另外婚姻法、继承法、收养法等相关法律知识的缺失。往往会使客户面临财产无法得以有效配置、传承的尴尬，不了解公司法、合伙企业法，就难以充分理解经营风险度客户及其家庭的潜在影响，其他民事法在理财规划中同样有广泛的应用。

十一、个人信托

共同基金、对冲基金、私募股权基金是信托在投资领域的具体表现形式，除了公众熟悉的投资功能外，信托还可以在非增值财务管理领域内发挥重要作用，个人信托即是此类工具的代表：在教育规划领域，子女教育信托或子女激励信托的运用可以起到保全子女教育资金、鼓励子女发展等作用；在税收筹划领域，信托一直是全球范围内最为通用的税收筹划工具之一，尤其是对高端客户而言，可以采用信托对税收负担进行巧妙筹划；在退休养老规划领域，高龄人士随着智力水平和健康状况的每况愈下，其财产管理能力也随之变弱，其财产难以得到有效管理，因而针对其他工具具有更大的优势，通过信托服务将会发挥极为重要的作用；在财产分配传承领域，信托相对于其他工具具有更大的优势，通过信托对婚姻家庭财产的隔离保护，可以有效实现财产的分配与传承保护。