证监会严打操纵市场行为，刘洪涛、娄阁被罚没近3.35亿元
证监会严打操纵市场行为，刘洪涛、娄阁被罚没近3.35亿元
近日，证监会披露了一则重大操纵市场案件。刘洪涛、娄阁因操纵新三板股票“腾茂科技”，被证监会罚没近3.35亿元。
“分工协作”操纵股价
“85后”刘洪涛携手“90后”娄阁，借用6个证券账户，操纵新三板股票“腾茂科技”，最终被监管罚没近3.35亿元，并被市场禁入、禁止交易。
根据证监会官网披露的行政处罚决定书，刘洪涛和娄阁被证监会认定为合作关系操纵股票。其中，娄阁主要负责协助刘洪涛寻找有出售股票需求的新三板挂牌公司，选定股票后，二人共同出资买入目标股票，将股票价格在短时间内拉升至预定的目标价格卖出。随后，刘洪涛利用不确定的信息诱导其他投资者买入股票，刘洪涛、娄阁将卖出股票金额扣除成本费用后再按出资比例进行收益分配。
2023年6月19日至9月28日(以下简称“操纵期间”)，刘洪涛、娄阁实际控制“娄阁”东方财富证券账户、“孙某强”申港证券账户、“朱某敏”财通证券账户、“叶某标”东方财富证券账户、“朱某平”长江证券账户、“李某蒙”中泰证券账户等6个证券账户(以下简称“账户组”)，交易“腾茂科技”。
经证监会查明，操纵期间，刘洪涛、娄阁控制使用账户组累计买入约536.6万股，卖出约536.56万股，持有余股702股，扣除税费后盈利约8367.5万元。刘洪涛、娄阁控制使用账户组在其实际控制的账户之间进行交易，影响“腾茂科技”股票价格和交易量，并利用不确定的重大信息，诱导投资者交易“腾茂科技”。
证监会认定，刘洪涛、娄阁操纵“腾茂科技”包括三个阶段。一是建仓阶段，即2023年6月19日，账户组通过大宗交易单向买入500万股，持仓量占流通股本比例由0上升至11.75%；二是拉升股价阶段，即6月29日至7月3日，账户组通过相关交易拉抬股价，股价从11.97元/股拉抬至25.8元/股，涨幅高达115.54%，同期三板成指从922.86上涨至924.04，涨幅0.13%；三是出货阶段，即7月4日至9月28日，账户组累计卖出金额约1.22亿元。其中，7月4日至7月31日集中卖出期间，卖出价格均接近22.8元/股，累计卖出金额约1.21亿元。
证监会认定，刘洪涛、娄阁的上述行为构成操纵证券市场行为。二人在操纵“腾茂科技”过程中分工协作，相互配合，属于共同违法。其中，刘洪涛是操纵行为的发起者、决策者，起主要作用，应承担主要责任；娄阁是操纵行为的实施者，起次要作用，应承担次要责任。
被罚没近3.35亿元
团伙作案操纵市场，行为恶劣难逃处罚。最终，证监会决定责令刘洪涛、娄阁依法处理其非法持有的“腾茂科技”股票；没收二人违法所得8367.50万元，其中，刘洪涛承担8047.89万元，娄阁承担319.60万元；并处以25102万元罚款，其中，刘洪涛承担24143万元，娄阁承担958.80万元。以此计算，两人共计被罚没约33469万元。
同时，证监会还对刘洪涛采取终身证券市场禁入措施，对娄阁采取10年证券市场禁入措施；对刘洪涛采取5年证券市场禁止交易措施，对娄阁采取3年证券市场禁止交易措施。
证监会通过没收违法所得、罚款等，严惩操纵证券市场违法者，助力维护市场定价功能正常发挥，切实维护证券市场秩序，保护投资者合法权益。
南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，此次处罚呈现的特点是罚没金额巨大、市场禁入措施严厉和合作违法共同处罚，体现了严监管、零容忍的监管思路，保护了投资者的合法权益，有助于提升投资者对证券市场的信心。
监管全面打击操纵市场行为
操纵市场行为是证券法明确禁止的行为，其破坏了证券市场的价格形成机制。操纵市场实质就是“骗”，通过人为操控，扭曲股票价格，引发股价暴涨暴跌，使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策，操纵者获利离场，投资者损失惨重。
证券监管部门一以贯之全面打击操纵市场、内幕交易等交易类违法行为，助力维护市场定价功能正常发挥。今年以来，证监会已多次出手严打操纵市场行为。今年9月，证监会披露的一则罚单显示，自然人易伟控制使用39个证券账户，操纵“金陵体育”股票，一年多时间盈利超8334万元。涉案期间，“金陵体育”股价上涨112.13%。最终，证监会对易伟“没一罚一”，罚没合计近1.67亿元。
昊志机电9月23日晚发布公告称，9月23日，公司收到实控人、董事长汤秀清和董事、副总经理肖泳林的通知，获悉其于当天收到证监会的《行政处罚事先告知书》。根据告知书，汤秀清、肖泳林涉嫌违反《证券法》第五十五条第一款第一、三项的规定，构成第一百九十二条所述操纵证券市场违法行为。证监会拟决定对汤秀清处以1.09亿元罚款，对肖泳林处以200万元罚款。
证监会此前通报的行政执法情况显示，2024年上半年，证监会对操纵市场、内幕交易类案件共作出处罚45件、同比增长约10%；2023年全年，证监会查办操纵市场类案件63起，在数量上仅次于信息披露违法、内幕交易和中介机构违法。