ETF投资指南：种类、市场表现及选择策略全解析

ETF投资指南：种类、市场表现及选择策略全解析

ETF（交易型开放式基金）以其较低的投资门槛和灵活性，受到了越来越多投资者的关注。本文将为您详细介绍ETF的种类、市场表现以及如何选择适合自己的ETF产品。

ETF的种类

ETF是一种交易型开放式指数基金，投资一只ETF就相当于投资了其所跟踪的指数，ETF的波动随该指数的波动而波动，是一种被动式的投资方式。

根据ETF的投资标的，ETF通常分为以下几类：

• 股票ETF：又称权益类ETF，主要跟踪股票市场或某种特定股票指数，占比超8成。
• 债券ETF：以债券指数为跟踪标的，主要投资于国债、金融债、企业债、信用债等债券资产。
• 货币ETF：主要投资于货币市场工具，如短期国债、同业存单、央行票据等安全性较高的品种。
• 商品ETF：以追踪大宗商品价格或指数为目标，如黄金、原油、天然气、农产品等。
• 跨境ETF：以境外资本市场证券构成的境外市场指数为跟踪标的，并在国内证券交易所上市。

ETF的交易机制既有T+0也有T+1交易的，一般而言，股票ETF是T+1交易，债券ETF、货币ETF、跨境ETF等支持T+0交易，部分商品ETF也支持T+0交易。

股票ETF的种类

股票ETF是ETF家族中规模最大的一类，主要包括以下几种：

• 宽基ETF：跟踪宽基指数，如沪深300、上证50等。
• 行业ETF：专注于特定行业，如地产、医药、有色等。
• 主题ETF：跟踪特定经济、社会或技术趋势，如新能源、人工智能、碳中和等。
• 策略ETF：通过量化策略选股和加权，如基本面、红利、低波动等指数。
• 风格ETF：结合多种策略，追求特定投资风格表现，如大盘价值、小盘成长等。

目前中国上市的ETF有哪些

截至2024年10月25日，中国上市的ETF共1001只，其中股票型ETF占比最高，共802只，占比为80.12%。跨境ETF133只，占比为13.29%，其他类型的ETF占比较低，均不足3%。

数据来源：Wind；截至2024.10.25

同期，股票型ETF中，从数量上看，主题指数ETF的占比最高，为52.24%；从份额和资产净值上看，规模指数ETF的占比均为最高，分别是55.5%和74.99%。

数据来源：Wind；截至2024.10.25

ETF的市场表现

接下来，我们将盘点一下本轮行情至今（2024.9.24-10.25）中国上市ETF中占比最大的两类ETF（股票ETF和跨境ETF）的市场表现。

股票ETF市场表现

• 涨幅TOP100的股票ETF：主题ETF占据7席，行业ETF占3席；扩大至前100后，主题ETF占44席，规模ETF占51席。
• 换手率TOP100的股票ETF：主题ETF占49席，规模ETF次之，占34席。

跨境ETF市场表现

• 涨幅TOP100的跨境ETF：39只跨境ETF涨幅超20%。
• 换手率TOP100的跨境ETF：12只区间换手率超10倍，中韩半导体ETF区间换手率高达53倍。

投资者该如何选择ETF

面对逾千只ETF，普通投资者尤其是刚入门的新手投资者，可以根据以下投资痛点选择适合的ETF：

• 投资单只个股波动太大，且不知道投什么：选择宽基ETF，分散个股风险。
• 看好某个行业/主题，但不知道如何挑选行业/主题中的个股：选择该行业/主题ETF，一键布局该行业/主题。
• 想投资海外，但门槛高、手续复杂：选择跨境ETF，布局全球。
• 害怕市场波动，希望稳稳赚钱：选择债券/货币ETF，其波动相对来说比股市小一些。
• 想追求较高收益，但不想冒太大风险：选择策略ETF，如红利低波类ETF。

结语：投资是一件长期的事情，需要长期规划和持续学习，只有不断学习并快速适应市场变化，才能在投资中立于不败之地。

附表：中国上市ETF全名单

数据来源：Wind；截至2024.10.25

Tips：文中所有投资标的，仅用作举例，非推荐。投资有风险，入市需谨慎。