手把手教你挑选A股ETF：从入门到精通的全面指南
手把手教你挑选A股ETF：从入门到精通的全面指南
最近这A股ETF的规模那是蹭蹭地往上涨，越来越多的人都开始关注ETF了。不过呢，现在市场上的ETF实在是太多了，各大基金公司推出的产品同质化也特别严重，这可让咱们投资者挑花了眼。别着急，今天咱就好好唠唠，在这种情况下，咱们投资者到底该怎么选ETF。
一、了解 ETF 是啥
在挑之前，咱得先搞明白ETF到底是个啥。ETF 就是交易型开放式指数基金，简单来说，它就像是一篮子股票的集合。你买了 ETF，就相当于买了这一篮子股票，能跟踪特定的指数，像常见的沪深 300 指数、中证 500 指数等。它最大的好处就是交易方便，能像股票一样在证券市场上买卖，手续费还比股票低不少呢。而且 ETF 透明度高，每天都能知道它跟踪的指数成分股是啥，心里踏实。
二、看跟踪指数
指数的代表性：指数的代表性可是太重要了。比如沪深 300 指数，它选的是沪深两市规模大、流动性好的 300 只股票，能很好地反映A股市场整体的表现。要是你想投资大盘股，那跟踪沪深 300 指数的 ETF 就挺合适。再看中证 500 指数，它包含的是剔除沪深 300 指数成分股后，总市值排名靠前的 500 只股票，主要代表的是中小盘股。要是你觉得中小盘股未来潜力大，就可以关注跟踪中证 500 指数的 ETF。还有一些行业指数，像消费指数、医药指数、科技指数等，如果你看好某个行业的发展，就可以选对应的行业指数 ETF。比如说这几年消费行业一直挺火，白酒、家电这些消费类的股票涨势都不错，跟踪消费指数的 ETF 收益也挺好。但行业指数的波动一般比宽基指数大，风险也相对高一些，所以得根据自己的风险承受能力来选。
指数的历史表现：虽然过去的表现不能保证未来，但看看历史表现能让我们心里有个数。咱们可以去一些财经网站或者交易软件上，查看指数过去几年的走势和收益率。比如有的指数在过去几年里，整体呈上升趋势，收益率也比较可观，那说明这个指数的盈利能力还不错。不过要注意，不能只看短期的表现，至少要看 3 - 5 年的，这样才能更全面地了解指数的情况。而且，历史表现好的指数，也不代表未来一定会继续涨，市场是一直在变化的。
三、看基金规模
规模大小的影响：基金规模对 ETF 来说也很关键。一般来说，规模大的 ETF 更靠谱。规模大，说明买的人多，流动性好，你想买卖的时候，能比较容易地成交，不会出现想买买不到、想卖卖不出的情况。要是 ETF 的规模太小，可能就会面临清盘的风险，到时候可就麻烦了。
合理规模范围：那多大的规模算合适呢？对于宽基 ETF 来说，几亿甚至几十亿的规模都还不错。要是行业 ETF，由于行业的特性，规模可能相对小一些，但最好也别低于 1 亿元。不过也不是说规模越大就越好，有些特别大的 ETF，可能在跟踪指数的时候会有点偏差，所以还是要综合来看。
四、看跟踪误差
跟踪误差的概念：跟踪误差就是 ETF 的净值走势和它跟踪的指数走势之间的偏差。跟踪误差越小，说明 ETF 对指数的跟踪效果越好，你投资 ETF 就能更准确地反映指数的涨跌。比如说，某个指数涨了 10%，如果对应的 ETF 跟踪误差很小，那 ETF 的净值可能也涨了差不多 10%；要是跟踪误差大，可能 ETF 净值就只涨了 5%或者更少，这就不太划算了。
如何查看和比较：我们可以在基金公司的官网或者交易软件上查看 ETF 的跟踪误差数据。一般来说，成立时间比较长的 ETF，跟踪误差相对会稳定一些。在选择 ETF 的时候，尽量选跟踪误差小的。可以把同类型的 ETF 放在一起比较，看看哪个跟踪误差最小。
五、看交易成本
手续费：交易成本主要就是手续费。ETF 的手续费包括佣金和管理费。佣金和股票交易的佣金类似，一般是万分之几，不同的证券公司收费标准不一样。在开户的时候，一定要和证券公司谈好佣金，能省一点是一点。管理费是基金公司收取的管理费用，一般每年在 0.3% - 0.5%左右，不同的 ETF 管理费也可能有差异。在选择 ETF 的时候，要把管理费考虑进去，同样条件下，选管理费低的。
印花税：这里要注意，ETF 交易是没有印花税的，这可比股票交易要划算多了。股票交易的时候，卖出要收取千分之一的印花税，这可是一笔不小的费用呢。
六、看基金公司实力
综合实力：基金公司的实力也很重要。大的基金公司一般投研能力强，管理经验丰富，在跟踪指数、控制风险等方面更有优势。像华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金等，都是市场上比较知名、实力也很强的基金公司。它们发行的 ETF，在各方面的表现往往也更稳定。
ETF 产品线：还要看看基金公司的 ETF 产品线是否丰富。如果一个基金公司有多种类型的 ETF，说明它在这个领域投入比较多，也更专业。而且，产品线丰富的话，你以后要是想调整投资组合，在同一家基金公司里就能找到合适的产品，比较方便。
七、分散投资
分散投资的好处：就算你选到了好的 ETF，也别把所有的钱都投在一只 ETF 上。分散投资能降低风险，就像把鸡蛋放在不同的篮子里一样。比如说，你可以一部分资金投资宽基 ETF，像沪深 300 ETF，来获取市场整体的收益；另一部分资金投资一些行业 ETF，像你看好的科技、消费、医药等行业。这样，就算某个行业表现不好，其他的投资还能撑着，不至于让你的资产大幅缩水。
如何进行分散：在分散投资的时候，要注意不同 ETF 之间的相关性。尽量选相关性低的 ETF 进行组合。比如沪深 300 ETF 和中证 500 ETF 相关性就比较低，它们代表的是不同规模的股票群体。再比如消费行业 ETF 和军工行业 ETF，它们所处的行业不同，受市场因素的影响也不一样，相关性也比较低。通过合理搭配不同相关性的 ETF，能让你的投资组合更稳健。
八、关注市场动态
宏观经济形势：市场动态对 ETF 的影响也很大。我们要关注宏观经济形势，像经济增长速度、通货膨胀率、利率变化等。如果经济增长比较快，企业盈利增加，那股票市场整体可能就会上涨，ETF 的价格也可能跟着涨。要是通货膨胀比较严重，央行可能会加息，这对股票市场可能就不太友好，ETF 的价格也可能受到影响。所以，平时要多看看财经新闻，了解宏观经济的变化。
行业政策：对于行业 ETF 来说，行业政策的影响至关重要。比如说，国家对新能源汽车行业大力扶持，出台了很多补贴政策，那新能源汽车相关的 ETF 可能就会有不错的表现。相反，如果某个行业受到政策限制，像之前的“双减”政策对教育行业的影响，相关的教育行业 ETF 价格就会大幅下跌。所以，要关注你投资的行业相关的政策动态，及时调整投资策略。
总之，在面对 A股 ETF 规模持续走高、同质化严重的情况下，咱们投资者只要掌握了这些方法，多做研究，多比较，就能在众多的 ETF 中选到适合自己的产品。
本文原文来自雪球App