资本市场如何支持人工智能发展？发挥金融全牌照优势、展现包容性与灵活性

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资本市场如何支持人工智能发展？发挥金融全牌照优势、展现包容性与灵活性

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新浪网

https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-07-05/doc-inccahnn6568884.shtml

随着人工智能技术的迅猛发展，如何通过资本市场有效支持人工智能产业成为了一个重要议题。近日，在世界人工智能大会的投融资主题论坛上，多位业内专家围绕"如何做好科技金融大文章，助力人工智能时代的科技创新"这一主题展开了深入讨论。

今年以来，国家陆续出台了一系列支持科技创新的政策文件。国务院发布了新"国9条"，证监会出台了16项支持科技创新的重要举措，并在陆家嘴论坛上明确提出了8条措施，推动科创板健康发展。

中信集团：发挥金融全牌照优势

中信集团党委副书记、副董事长、总经理张文武指出，以人工智能技术为代表的科技变革，既为企业发展提供了广阔蓝海，也对金融服务保障能力提出了更高要求。"在金融服务科技发展方面，中信集团发挥金融全牌照资源优势，落实好'股贷债保'服务体系，为人工智能和科技发展注入金融活水。"

具体措施包括：

强化股权融资功能，成立中信股权投资联盟，着眼投早、投小、投未来。
强化跨境服务能力，打造以香港为支点、辐射全球的跨境服务体系，积极助力企业走向全球市场发展。
强化智能驱动，在智能投顾、数智投研、风险管控等场景实现创新应用，大幅提升科技金融的精准性和适配性。

上交所：优化科创板制度机制

上海证券交易所市场发展部副总经理卢雄鹰表示，科创板通过优化发行承销、并购重组、股权激励等制度机制和建立简易程序融资制度，实现了融资渠道的多元化和资本运作的灵活性。

在审核实践中，上交所严格遵循实质重于形式的原则，重点关注企业是否符合科创板定位，包括是否符合国家科技创新战略，是否拥有关键核心技术等指标，关注行业地位是否突出，是否得到市场的高度认可等，确保科创属性的真实性和有效性。

数据显示，2022年至2024年6月底，科创板通过再融资工具，持续支持上市公司使用募集资金投向科技创新领域共有165家次科创板公司，推出方案合计拟募资2279亿，支持科创公司通过并购重组加快技术突破，优化资源配置，赋能科技创新，共有11家公司发布发行股份购买资产和现金类重大资产重组方案，其中5家已经完成。

中信集团：贯通“募投管退”全流程

中信集团党委委员、副总经理王国权表示，当前，我国股权投资市场表现出阶段性盘整特征，但投资韧性仍在，需金融机构共同努力，贯通"募投管退"全流程。要打好投贷联动组合拳。与私募股权投资机构建立战略联盟，以投贷联动实现风险收敛与收益扩大的最优平衡。同时优化授信逻辑，更多关注企业专利、科研成果、业绩成长性等指标。

在募资端，聚合社保、保险、养老等长期资金，引导社会资本聚焦重点产业链，助力强链补链延链，引入全球头部基金，强化"贷款+外部直投"境内外合作。在退出端，在以IPO为主的传统退出通道基础上，推动设立 S 基金，健全份额转让、被投企业并购重组、实物分配股票等机制，搭建多元退出渠道。