我国聚乙烯行业产能高速扩张 市场进入油制、煤制、轻烃多元化发展新阶段

我国聚乙烯行业产能高速扩张 市场进入油制、煤制、轻烃多元化发展新阶段

聚乙烯（polyethylene，简称PE）是乙烯经聚合而成的一种热塑性树脂。近年来，随着我国聚乙烯产能的高速扩张，行业已进入油制、煤制、轻烃多元化发展的新阶段。本文将从市场规模、供给情况、需求情况以及未来发展趋势等多个维度，全面解析中国聚乙烯行业的发展现状和未来前景。

行业市场规模

近年来，聚乙烯行业市场规模主要受到价格波动影响。2017-2021年间，中国PE市场价格波动相对密集，其中2017-2020年下行趋势相对明显。2020年受公共卫生事件影响，全球大宗商品市场价格不断走低，PE市场价格在当年4月初跌至近10年来最低点。2021年后，伴随下游需求逐渐恢复，上游原料原油及煤炭价格持续上涨，叠加短期内货源供应短缺等因素，推动PE市场价格整体上涨，当年市场规模达到4222.22亿元。然而，随着价格回落，聚乙烯行业市场规模连续两年下降，2023年市场规模降至3081亿元。

行业供给情况

全球聚乙烯产能处于扩张期，产能增长主要集中在亚洲。截至2022年，全球聚乙烯产能已达1.45亿吨，产能增速为3%。从区域分布来看，东北亚地区产能占比最高，达到29%，其次是北美地区（22%）和中东地区（18%）。中国作为东北亚地区的主要力量，为全球聚烯烃产能贡献了超过四分之一的份额。

在中国，聚乙烯产能保持高速扩张态势。自2020年以来，国内聚乙烯进入大炼化集中扩能时期，2020-2022年期间，国内聚乙烯年产能增速均在15%以上。2023年，国内新增聚乙烯产能260万吨，总产能达到3241万吨。预计2024年产能将增加778万吨，增速达24%，国内总产能预计将达到4019万吨。尽管集中投产可能导致市场供应压力增大，但2024年实际投产规模仍可能高于2023年水平。

2024年中国聚乙烯新增装置统计表

在产量方面，随着我国聚乙烯产能扩张，产量稳步增长。2019-2023年，产量从1763.93万吨增长至2704.15万吨，复合增长率达到8.92%。预计未来聚乙烯产量仍将保持较高增长势头。

行业需求情况

聚乙烯作为通用聚烯烃材料中产量最大的品种，广泛应用于农业、工业、包装及日常工业中。在中国，薄膜应用占比最高，约消耗聚乙烯58%。注塑制品、电线电缆、中空制品等也在其消费结构中占有较大比例。

聚乙烯需求增速在2021年明显回落，主要原因包括：新冠疫苗上市后防疫物资包装需求回落；"碳中和"、"碳达峰"目标及能耗双控政策影响下游企业生产；一次性塑料限制使用政策影响HDPE需求；2020年需求高基数效应。但随着网购和外卖快速发展，聚乙烯需求开始逐步复苏。

2023年，受宏观经济承压影响，聚乙烯需求表现偏弱。全国房地产开发投资同比下降9.6%，出口金额累计同比下降4.6%，CPI月度同比涨幅低于预期目标，PPI全年处于负值区间。预计2024年国内经济将以"稳"为主，GDP增速目标或在5%左右。若美国经济实现软着陆并开启降息进程，中美复苏共振有望加快需求端修复进程。

超高分子量聚乙烯（UHMWPE）作为高性能工程塑料，具有优异的耐磨性和润滑性，在人工关节等领域得到广泛应用。2023年，我国超高分子量聚乙烯总消费量约为43.22万吨，同比增长54.36%，主要增长来源为纤维和电池隔膜产品。其中，纤维是最大消费领域，占比35%；电池隔膜、板材和工业管材分别占比31%、15%和11%。随着储能电池与动力电池的迅猛发展，电池隔膜有望成为超高分子量聚乙烯最重要的增长领域。

未来发展趋势预测

1. 加大技术研发投入，减少高档产品对进口的依赖

为了促进我国聚乙烯产业的合理健康发展，必须提高我国石化企业的技术研发能力。政府应给予聚乙烯企业政策上的鼓励和支持，积极引导企业进行自主的技术研发，调整聚乙烯产业结构，提高高档专用料产品在聚乙烯产业中的占比。可以采取鼓励从事聚乙烯技术研究的科研院所和高等院校与企业进行合作，打通聚乙烯科研成果变为实际产品的转换渠道，缩短科研成果变现的时间成本和金钱成本，加快提高我国聚乙烯产品的技术含量。可以采取给予科研人员物质奖励和精神奖励的方式，激发科研人员的研究热情，鼓励技术创新。

相关企业要通过技术进步降低我国聚乙烯产品在生产工艺和产品质量上与国外的差距，加快我国聚乙烯产业的升级，提高我国聚乙烯产品在国际上的竞争力，扭转高档聚乙烯产品依赖进口的情况。

2. 环保政策将推动聚乙烯中高档产品的发展

环保政策和产业政策近年来的连续推出，短期上来说对我国聚乙烯下游行业的生产能力造成了一定的限制，使得近年来一大批传统塑料包装产品退出了市场并导致塑料制品产量的下降，但长远来看，这会推动我国塑料产业和聚乙烯产业实现产业的升级和飞跃。在国家一系列环保政策下，环保要求不达标的生产厂商被要求整改，国内市场对聚乙烯新料的需求量开始大幅度提高，我国聚乙烯产品开始注重提高产品的科技含量，也有利于促进我国聚乙烯产品中中高档产品的需求和生产，推动我国聚乙烯产业更好更快的发展。

3. 原料结构调整，降低成本提高产品竞争力

当前我国的烯烃类产品生产原料仍然以炼油二次加工产品为主，而我国属于“富煤少油”的国家，每年都需要从国外进口大量的石油来满足国内的需求，石油对外依存度较大。近年来国际局势不稳定，带来的全球油价不稳定使得我国聚乙烯生产成本较难控制，并且在当前美国乙烷资源大量过身进而带来价格大幅走低的情况下，石脑油裂解制烯烃在成本上也处于劣势地位。

从烯烃生产的经济效益来看，煤制烯烃比石脑油裂解制烯烃拥有巨大的成本优势，并且我国已在相关的生产工艺上投入了大量的精力，相应的甲醇/煤制烯烃工艺目前已比较成熟。

政府相关部门将进一步拓宽企业融资渠道、加快项目审批、加快基础设施投资建设，并且通过建立产业园区充分发挥产业集群带来的正面效应，降低相关企业的经营成本，帮助我国企业加速乙烷裂解制乙烯项目的布局脚步。届时我国聚乙烯原料结构将更为科学合理，可以减少国际原油价格波动对我国聚乙烯生产的影响，在原油价格趋稳的常态下降低生产成本，增加我国聚乙烯产品的国际竞争力。