索罗斯的投资哲学：十大交易秘诀与核心思想
索罗斯的投资哲学：十大交易秘诀与核心思想
乔治·索罗斯（George Soros），堪称人中之神话，传奇之典范。在金融投资界，他以独特的交易理念和卓越的投资业绩闻名于世。本文将深入探讨索罗斯的投资哲学，总结其十大交易秘诀，并分析这些理念对普通投资者的启示。
索罗斯的交易哲学
索罗斯主要是一位短期投机者，他在金融市场方向上进行大规模的高杠杆押注。其著名的量子对冲基金因全球“宏观策略”而声名远扬，这种策略哲学围绕基于宏观经济分析的货币汇率、商品价格、股票、债券、衍生品等资产的大规模单向押注展开。
尽管这与我们多数人的交易方式存在差异，比如我们更依赖技术分析，特别是价格行为分析，然而索罗斯的交易哲学与我们的方法之间仍存在众多相通之处。
索罗斯的投资名言
“重要的并非您是对还是错，而是在您正确的时候能赚取多少，在您错误的时候又会亏损多少。”
索罗斯的这句话深刻地强化了我们此前在有关胜率不重要的文章中提出的观点。这个观点的核心在于，即便您无法在大部分交易中获胜，依然能够凭借恰当的风险回报机制实现盈利。实际上就是如此简单。
即便您仅在 40％的交易中盈利，同样能够赚钱，这意味着您有 60％的交易可能会面临亏损！倘若您对此尚不理解，那么建议您去研读关于随机入场和风险回报的案例研究文章。但从根本上讲，您需要明晰的是，随着每笔交易的回报增加，您所需获得盈利的交易次数会相应减少。关键在于懂得如何挑选正确的交易，避免过度交易，这说起来容易做起来难，特别是当您尚未养成正确的交易观念之时。
“多数情况下，我们会因违背趋势而遭受惩罚。唯有在趋势反转点，我们才能够获取回报。”
这句话与我整体的技术分析方法完美契合。我主要是一名趋势交易者，借助价格行为来寻觅高概率的交易入口。然而，趋势有起有落，会在关键图表水平或重要的拐点处发生显著逆转。所以，我也会通过观察清晰的价格行为信号或者盲目入场，在这些关键的图表水平展开交易。
“我所有的交易方法均建立在市场行情的不确定性之上。”
与已故的伟大交易心理学家马克·道格拉斯（Mark Douglas）的教诲相一致，索罗斯在上述引文中指出，我们实际上永远无法确切知晓市场将会如何演变。我们必须依据这一事实进行交易，否则我们会在交易中过度情绪化，进而开始认为自己拥有某种特殊的能力来预测市场。
实际上，通过解读价格行为并知晓如何从中开展交易，您能够构建一个高效的交易策略，为您提供极高概率的进出市场信号。不过，每日影响市场价格的变量繁多，所以任何给定的交易都存在一定的随机性，这是我们无法掌控的。
因此，我们必须把控我们能够掌控的要素：我们的入场价格、所承担的风险、止损和止盈的设置、用于交易的资金，以及我们自身的行为和思维。除了这些因素，在市场中我们无法掌控其他任何事项，而且您越是企图掌控市场，您亏损的可能性就越大。
“我常被视作是一个逆势交易者，可对于违背大众的举动，我极为谨慎；我很可能会被狠狠压制……大多数时候，我其实是个趋势跟随者，但我始终清楚自己是群体中的一员，也时刻留意着去探寻市场的反转点。”
这和上面的某个观点类似，不过关键在于“批判者”这个词。我始终觉得自己是个批判者，甚至还为此写了一篇有关批判性交易策略的文章。
然而，首先我是个图表解读者，所以我一直知晓主导趋势是什么，以及图表呈现的整体状况。正如索罗斯所说，倘若我与强劲的趋势对抗，极有可能被碾压。故而，成为批判者并非总是意味着与趋势背道而驰，而是意味着要拥有与大众不同的思考方式。我会在趋势回撤时进行交易，而非在趋势延展且即将回撤时入场（这是大多数交易员的做法）。于我而言，成为批判者意味着跟随价格行为，像专业人士那样思考，总是尝试去做与业余者相反的事。
“市场是一种数学假设。针对它的最优解是最为简单的。”
在生活里，几乎任何问题的最佳解决办法都是简单的，交易也不例外。所以，我特别钟爱价格行为，这也是我最初喜欢它的原因；它既简单又有效。
“冒险是痛苦的。要么你自己甘愿承受这份痛苦，要么试图把它转嫁给他人。在冒险性质的事务中，无法直面后果的人是不合格的。没有什么比危险更能让人集中注意力，而我需要与冒险相关的兴奋感来清晰地思考。这是我思维能力的关键组成部分。对我来说，冒险是清晰思考的重要元素。”
我很喜欢这句话。对我来讲，他这是在表明，要是你不喜欢承担风险，特别是财务风险，那你根本无法在交易中存活。他说冒险有助于集中精力，我也是如此；当我的资金面临风险时，我感觉自己对市场更加敏锐、更有意识。但是，过度参与和过度交易之间存在着微妙的界限。冒险能让你集中注意力，可你并不希望把所有时间都耗费在观察图表上，这或许会导致交易成瘾。
关键在于，你必须真心热爱这个“游戏”，才能够在其中蓬勃发展。有些人在心理上根本无法承受金融风险，也无法在自己的资金处于风险状态时有效地在市场中操作。这没关系，毕竟交易并非适合所有人。
“倘若投资只是一种娱乐，而你还乐在其中，那或许就赚不到钱。一笔好的投资是枯燥的。”
为了盈利，你应当依照能够赚钱的方式去交易，这相对而言是固定且可预测的。你每天都应该依据可预测的行动计划来进行交易分析，你的交易行为不应每天都有巨大的变化。 要是你过度交易并冒太大风险（赌博），你的情绪就会起伏不定，无论是在情绪上还是财务上（并且往往会亏损）。这或许有趣，甚至令人兴奋，但最终你可能会破产。
你肯定不想破产，所以尝试让你的交易尽可能地“枯燥”。这里说的“枯燥”，并不是说交易本身真的无聊，只是它必须不带感情色彩。学会喜欢日常例行事务的“痛苦”，这种例行事务会逐渐转化为能够盈利的交易习惯。许多聪明的投资者都曾讲过：“承受纪律的痛苦，或者承受后悔的痛苦”，让这个观点在你的脑海中停留一会儿。
“在反转点出现时，市场会出现短期的大幅波动，在趋势确立后逐渐减小。当所有参与者都调整结束时，游戏规则又将发生改变。”
索罗斯这里所讲的是，当缺乏信心的投资者无法坚定持有头寸时，波动性最大。趋势开始转变时，率先采纳趋势的人最具知识，时间跨度也最长，所以他们能够在市场正常的涨跌中持有。随着趋势渐老，后来者（新手）只是追逐过往的表现（他们觉得当下趋势看起来很稳固），对趋势缺乏信心，当最初的投资者开始获利并离场时，他们很容易就被甩掉。
简而言之，市场中的弱势一方在稍有反向变动时就会恐慌，而且大多数人往往在趋势极为陈旧且即将改变方向的情况下倾向于进入市场。
这种高水平的波动性的确是市场拐点（向上和向下）的标志。对于价格行为交易者来说，波动性是我们的朋友，倘若你懂得如何正确理解它，就能带来丰厚的盈利。
“我之所以富有，是因为我知晓自己何时犯错……我基本上是通过认识到自己的错误而存活下来的。”
最后，如同索罗斯一样，我们也是通过认识自身的错误、承认错误并改正问题，才在市场上长久生存。这也就意味着当我们意识到所进行的交易有误时，应当及时退出。
交易并不适合那些不能承认自身不完美或错误的人。在交易中，你会频繁犯错，特别是在早期的学习阶段，所以要去适应它、接受它并从中汲取经验，否则就会付出代价。
索罗斯的十大投资“秘诀”
自然，以下为对索罗斯于投资交易范畴内的成功秘诀及投资哲学的十点总结：
预测下个趋向：索罗斯凭借早期对市场急剧变动的敏锐感知，斩获投资佳绩。他更为注重社会、经济及政治因素怎样左右特定行业或市场，并在这些变化来临前便付诸行动。
知晓何时舍弃：索罗斯善于在困境中谋求生存。他深知于投资之中，当局势不如预想时，趁早认输远比拖延更为明智。他的追求是能够在他日重新启航，而非走向破产。
接纳自身过错：索罗斯着重强调要接纳自己的失误，不惧犯错，而是在发觉错误后即刻进行调整。他不以犯错为耻，而以不改正错误为耻。
切勿倾囊下注：索罗斯提醒切勿将全部资金投入冒险。保持审慎，勿在投资中冒过大风险，留存求生的余地。
研究、停顿、深思熟虑：索罗斯突出耐心与深思熟虑的重要性，切勿仓促行事。他将整个投资流程视作长期的博弈，而非短暂的冲动之举。
忍耐苦痛：索罗斯觉得投资乃是冒险的一部分，苦痛与亏损无可避免。他强调要有胆量、气魄与能力去忍受苦痛，以及对亏损持有淡然的态度。
克己自制：索罗斯深刻洞悉市场心理，他的投资风格在极大程度上构建于自我控制与冷静思考的基石之上。
保持低调谦逊：索罗斯认为市场难以被单人操控，避险基金相较于全球市场规模而言微乎其微。他强调保持谦逊与谨慎。
先投资，再调研：索罗斯运用“先投资再调研”的策略，他构建投资仓位以测试自身的假设，而后等待市场的验证。
倾听世界金融领袖之言：索罗斯借鉴金融领袖的意见与决策，以察觉市场的趋势与动向。
这些要点汇聚了索罗斯在投资交易里的核心思想与智慧，对于期望在金融市场中获取成功的投资者而言，这些原则或许是颇具价值的指引。谨记，在投资领域，不存在捷径可走，然而学习并理解成功投资者的思维模式能够助力您在市场中做出更为明智的决策。
总结
索罗斯借由采取反向的立场（反身性理论）积累了他的初始财富；他在英镑处于高位且上涨势头强劲时押注卖出，而大多数人都持多头观点。索罗斯能够达成这一操作，归因于他是市场和图表的卓越研究者。索罗斯捕捉到了那个逆转的信号，将其视为他卖空的“最后一根稻草”。无论怎样，他本质上是一位内心深处的反向思考者。
当您学会解读并交易图表上的自然价格行为时，您不可避免地开始像一个反向思考者那般思考，而非如同一个群体追随者。您不再惧怕，因为图表开始变得更具意义。恐惧源于知识的匮乏，源于对我们所惧怕之物的不理解，而且倘若您心怀恐惧，那您必然无法在这一领域表现出色。通过获取更多的知识并学会交易价格行为，您能够消除交易中的恐惧。若有一件事能够概括索罗斯的交易成功，那便是他以如此精准的方式提升了自身的交易能力，以至于他毫不畏惧进行任何交易，我们能从他成功赢得 10 亿美元做空英镑的著名胜利中目睹这种能力所带来的回报。
索罗斯堪称全球最为杰出的基金经理人，他以年投资回报率 35%的绩效，为投资者赚取了巨额财富。长期以来，索罗斯所运用的操作手段与战术，助他成功登顶金融界成就的巅峰。上述投资文字涵盖了索罗斯交易的核心思想，对普通投资者也具有一定的借鉴意义，总结出来期望能对您的投资或交易之路有所助益！