投资中“复利”易解介绍 “复利”详解 复利与单利形象解读

投资中“复利”易解介绍 “复利”详解 复利与单利形象解读

复利和单利是投资理财中两个非常重要的概念，它们决定了资金的最终增值效果。本文将通过具体的例子和计算，帮助读者理解复利和单利的区别，以及复利在长期投资中的巨大威力。

单利

以单利方式计算收益的投资方式是指在投资期限内，只有本金会带来收益，而利息不会带来收益。例如，年息率为2.7%的3年期储蓄，储户每年可以得到的利息为：本金×2.7%。但储户要等到3年后才能得到全部的本息，而不能在第一年末和第二年末分别领回第一年的利息和第二年的利息。

单利方式计算收益的公式为：

投资收益=投资本金×投资期限×每期利率

例如，某投资者在2006年6月购买了3万元利率为12%的两年期企业债券，那么2008年6月，该投资者的投资收益为：30000×2×12%=7200元

复利

以复利方式计算收益的投资方式是指在投资过程中，取得的利息可以并入本金作为新的投资本金，再取得利润，即俗称的“利滚利”。

复利方式计算收益的公式为：

投资收益=投资本金×（1+每期利率）投资周期数 - 投资本金

在上述公式中，计算利率的期间和投资周期数应采用同一周期单位。如利率是按月计算的，投资周期就是指投资者的期限的月数，如果利率是按年计算的，则投资周期数指投资者的期限的年数。

例子1：假如你现在20岁，同时正在考虑将1万元存入一个账户，该账户在45年里每年支付8%的利率。在你65岁时，这个账户的余额是多少？多少是单利？多少是复利？如果你可以找到一个每年支付9%的利率账户，65岁时你在该账户中的余额是多少？

65岁时账户中的余额为：1万×（1+8%）45=31.92044939万

所赚利息为：31.92044939万 - 1万=30.92044939万

单利为：1万×8%×45=3.6万

复利为：所赚利息-单利=30.92044939万-3.6万=27.32044939万

按年利率为9%来计算，65岁时账户中的余额为：

1万×（1+9%）45=48.3272861万

看上去利率只增加1%，却将导致在65岁时拥有额外的16.40683671万元（48.3272861万-31.92044939万），增长率超过50%（16.40683671万÷31.92044939万=0.514）。

所以，在长期投资中，年投资回报率的微小差异可以导致未来价值的巨大差异。正应了中国的一句古话，“差之毫里，谬之千里。”

例子2：假如你现在20岁，现在考虑进行投资，每年投2000元，连续投40年，按20%的年收益算.计算公式是这样的:10000*[(1+20%)+(1+20%)^2+(1+20%)^3+……+(1+20%)^40]

简化后为:10000*{(1+20%)[(1+20%)^40-1]}/20%=8812.6294万元

注^2指2次方,余类推

复利增长简图