布林线: 技术分析与应用指南

布林线: 技术分析与应用指南

布林线（Bollinger Bands）是一种非常实用的技术分析指标，由约翰·布林格（John Bollinger）在20世纪80年代开发。布林线的核心理念是通过价格波动的标准差来衡量市场波动性。当市场波动加大时，布林线会扩张；当市场波动收缩时，布林线会收缩。

基本原理

1.技术构成

布林线由三条线组成：

• 中轨：通常是20日移动平均线

• 上轨：中轨上方通常2个标准差

• 下轨：中轨下方通常2个标准差

2.趋势判断

• 当布林带宽度扩大时，表示市场波动性增加，可能预示着趋势的开始。

• 当带宽度收窄时，表示市场波动性减少，可能是趋势减弱或市场整合的信号。

买卖判断

中轨买卖点判断

• 当股价由下向上穿越布林带的中轨时，可以视为一个买点

• 当股价由上向下穿越布林带的中轨时，可以视为一个卖点

上下轨买卖点判断

• 当股价触及布林带上轨时，可能表明市场过热，可能是卖出的信号；相反，当股价触及布林带下轨时，可能表明市场过冷，可能是买入的机会。

• 当股价沿着布林带上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况一般为爆发性行情，手中持有股票一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。

• 当股价沿着布林带下轨运行时且张开喇叭口，该情况一般为一拔快速下跌行情，持有股票的注意随时减仓或者空仓。

布林线的主要局限性

滞后性问题

布林线基于历史数据，因此存在一定的滞后性。

误导性信号

• 布林线突破并不总是意味着趋势反转

• 在震荡市场中，频繁产生假信号

总结

布林线是一个强大但并非万能的技术分析工具， 主要反映波动性，它无法直接判断股票的长期趋势方向。需要结合其它技术指标，如： KDJ: 投资策略的双刃剑、MACD: 深入解析其原理、应用与局限性、 CCI: 深入解析其优势与局限性等等。

投资没有捷径，唯有用心研究，理性投资。